生態移民區農戶借貸行為及影響因素分析
——以寧夏576戶農戶的調查數據為例

馬艷艷，林樂芬，楊國濤

生態移民區農戶借貸行為及影響因素分析
——以寧夏576戶農戶的調查數據為例

馬艷艷，林樂芬，楊國濤

農戶的借貸行為反映了農戶的融資能力,其具體表現又有助于為構建完善的農村金融供給機制提供依據。文章基于寧夏生態移民區576戶農戶的調查數據，運用M ultinom ial Logistic回歸模型對農戶借貸行為及影響因素進行實證研究，結果顯示：農戶個人、家庭資源稟賦、農戶社會資本、農戶融資條件等變量對其借貸行為選擇有顯著影響，而且不同區域農戶的借貸行為存在比較顯著的差異性。最后文章針對影響農戶不同借貸行為的決定性因素及其作用方向提出政策建議。

農戶；借貸行為；Multinom ial Logistic模型；生態移民區

一、引言

近年來，我國農村市場經濟體制的不斷完善有力推動了農村產業結構的調整和農戶生產經營的多元化，農村金融市場的信貸需求和范圍也不斷拓寬。農戶作為農村經濟社會活動的基本單位，是農村借貸市場的需求主體，其借貸行為在外部因素和需求動機的共同作用下，不僅能反映其融資能力，而且也影響農村金融機構的信貸決策。但由于發展中國家農村要素市場的分割和信貨約束在農村地區的普遍存在，以及農村金融市場在制度和功能上的缺陷，致使農戶的信貸需求并沒有得到有效滿足，也使農戶貸款難的問題成為農戶增收和農村經濟發展的主要障礙。因此，建立有效的農戶金融支持體系，有效整合土地、勞動力等生產要素，實現農戶家庭福利最大化，有賴于對農戶借貸行為的現狀以及影響因素的正確認識和理解。

國內外關于農戶借貸行為的研究最早源于20世紀70年代[1]。如Long以微觀經濟模型分析農戶借貸的原因,認為農戶的借貸決策是在給定生產機會條件下收益最大化的選擇[2]。Berger和Udell提出農村地區正規金融與非正規金融并存[3]，并對這一現象產生的原因進行了理論分析。Binswanger等認為無論是正規金融還是非正規金融的貸款都能顯著提高農戶的生產率和收入水平[4]。Pham等對越南農戶的調查分析發現，農戶選擇借貸途徑與其借款用途、生產能力、年齡、農戶受教育程度及所處地區有關[5]。李銳、李超的研究認為農戶偏好年利率低、放款迅速、抵押擔保少、期限靈活和滿足程度高的貸款[6]。馬微和陳希敏指出社會資本和家庭特征是正規金融機構決策是否提供貸款和發放貸款的具體額度時所關注的重要指標[7]。褚保金等認為農戶年齡、耕地面積、非農收入對其受到信貸配給有顯著的負向影響[8]。易小蘭以江蘇、河南、甘肅三省農村正規金融機構農戶貸款為例，得出農戶對正規金融機構借貸政策的認知程度、家庭生產經營總支出、地區差異等因素影響農戶正規借貸需求[9]。胡金焱和張博認為收入來源、債務水平對農戶從正規金融機構獲取信貸起到積極的作用，而債務水平越高越需要非正規渠道資金[10]。

當前關于農戶借貸行為的研究在地域選擇上主要集中于中東部地區,而西部地區尤其是對欠發達地區的傳統農戶借貸行為研究較少。寧夏作為典型的西部少數民族地區，其農戶借貸行為的特征及影響因素的分析為經濟發展水平不同條件下農戶借貸行為的差異性研究可以提供新的信息。因此本文以課題組2013年寧夏回族自治區生態移民區（包括遷出區和遷入區）農戶借貸行為調查數據為例，主要從農戶融資需求層面分析農戶的借貸行為及影響因素，并以此有針對性地提出生態移民區農戶融資困境的可行途徑，也為建立合理有效的農村金融支持體系提供有力的依據。

二、數據來源、研究方法和變量設定

（一）數據來源

本文數據主要來源于課題組2013年7月對寧夏生態移民區農戶借貸行為的入戶調查。本次調研基于隨機抽樣原則，采取面對面訪問方式填寫問卷，共發放問卷620份，得到有效問卷585份，有效率達到94.3%。調研區域為寧夏生態移民遷出區和遷入區，遷出區為寧夏中南部山區的海原縣、涇源縣、西吉縣、原州區和同心縣，以未參與生態移民的農戶為調研對象；遷入區主要是地處寧夏引黃灌區的永寧縣、興慶區、金鳳區和西夏區，以移民搬遷農戶為調研對象。遷出區農戶有312戶，占總樣本的53.33%，遷入區農戶有273戶，占總樣本的46.67%。

（二）研究方法

本文研究的是農戶借貸行為及其影響因素，被解釋變量為農戶借貸行為，通過問卷設計和數據統計顯示，被解釋變量有四種選擇：農戶同時具有正規金融機構借貸和非正規金融借貸、只有正規金融機構借貸、只有非正規金融借貸和沒有任何借貸。當個體決策行為面臨多項選擇時，研究方法上可以采取多項離散選擇模型，同時被解釋變量的選擇項之間無順序關系，因此在本研究中選擇多元無序Logistic模型進行回歸分析。令第j（j= 1,2,...,N）類的概率分別為（P1,．．Pj，．．，PN），解釋變量記為Xi（i=1,2,...n），αj和βji分別表示第j類的常數項與解釋變量參數，因此多元Logistic模型可以表示為：

由于此次調查總樣本中只有9戶農戶同時具有正規和非正規金融借貸，僅占總樣本的1.5%，由于樣本太少，故在研究過程中予以剔除，最后本文僅針對“只有正規金融機構借款、只有非正規金融借款、沒有任何借貸”三種農戶借貸行為進行研究，因此最終研究樣本為576戶農戶。被解釋變量中把“沒有任何借貸”取值為0，“只有正規金融機構借貸”取值為1，“只有非正規金融借貸”取值為2，為了研究需要，本文以賦值為0的類別作為參照組，相應的可以得到以下兩個Logistic函數，即:

其中，Pi表示農戶第i種借貸行為發生的概率，Xi表示第i個影響農戶借貸行為的自變量，βji表示自變量回歸系數向量。

（三）變量設定

本文解釋變量主要包括農戶個人稟賦、農戶家庭特征、農戶社會資本以及融資條件等四個方面，現就解釋變量各指標的賦值方法和基本統計描述定義，如表1所示。

表1 因變量和自變量定義及統計描述

（續表）

三、實證結果分析

本文使用統計軟件SPSS19.0，以農戶沒有任何借貸作為參考基礎，對576個有效樣本運用多元Logistic模型（Multinomial Logistic Regression model）分析農戶借貸行為的主要影響因素。通過模型估計結果顯示，-2倍對數似然值為1066.2，模型卡方檢驗值為112.12，顯著性水平P＜0.001，表明模型具有較好的解釋力。模型估計結果中的變量系數及顯著程度具體如表2所示。

表2 農戶借貸行為影響因素的Multinom ial Logistic模型估計結果

（續表）

根據模型估計結果，對農戶借貸行為影響因素的分析如下：

1.農戶個人稟賦對其借貸行為的影響。相對于沒有獲得任何借貸的農戶而言，家庭戶主年齡對其獲得正規金融借貸有顯著的負向影響，并通過了5%的顯著性檢驗。這是因為正規金融機構給農戶放貸更多的考慮是基于政策規定，戶主年齡越大會使農戶更難以獲得正規金融的資金支持。戶主的文化程度對其獲得正規金融借貸有顯著的正向影響，并通過了10%的顯著性檢驗。戶主文化程度決定其收入水平的高低和對金融政策的了解程度，而且文化程度越高的農戶尋找非農投資項目的能力越強，其信貸需求也越強，選擇向正規金融機構借貸的可能性就越大。同時，通過實證結果發現，家庭戶主具有外出打工經歷對其獲得非正規金融借貸有顯著的正向影響，并通過了5%的顯著性檢驗，因為農戶的打工經歷使其擴大了人情交往范圍，增加了農戶的社會資本積累，在農戶有資金需求時其更傾向于親朋好友之間的無息借貸。

2.農戶家庭特征對其借貸行為的影響。農戶家庭勞動力數量對其獲得正規金融借貸有顯著的正向影響，且通過了5%的顯著性檢驗。因為農戶家庭勞動力越多，農戶家庭總收入就會不斷增加，收入較高是農戶從金融機構獲得貸款的前提，大多數金融機構更愿意選擇將資金貸給收入較高且穩定的農戶。農戶家庭農業生產能力對其獲得正規金融借貸也有顯著的正向影響，且通過了1%的顯著性檢驗，家庭農業生產能力越高意味著農業生產經營收入占家庭總收入的比例越高，對于以種植業為主要收入來源的農戶而言，增加家庭總收入就必須擴大種植規模，所需資金的來源則主要傾向于正規金融機構借貸。農戶實際耕地面積的統計檢驗結果說明，隨著農戶實際耕地面積增加,農戶向正規金融借貸的概率會下降，傳統農村金融機構更加看重農戶年末生產性資產總值。值得注意的是,農戶是否是移民戶變量對其獲得非正規金融借貸有顯著的正向影響作用，且通過了5%的顯著性檢驗，移民戶所處區域主要在寧夏引黃灌區，該區域民間借貸發展比較活躍，使得農戶融資渠道多元化，加之民間借貸手續靈活，因此移民戶則更傾向于非金融借貸。

3.農戶社會資本對其借貸行為的影響。農戶人情支出和農戶間信任程度變量對其獲得非正規金融借貸有顯著的正向影響作用，且分別通過了5%和1%的顯著性檢驗；農戶間和睦程度對其獲得正規金融借貸和非正規金融借貸都產生了顯著的正向影響，且分別通過了5%和10%的顯著性檢驗。這意味著農戶人情支出越多，農戶間和睦程度和信任程度越高,農戶越偏好非正規借貸渠道。同時農戶關系越和睦,良好的社會氛圍有助于農戶間的聯合,類似于組成了能夠提供抵押擔保的集體，通過農戶聯保貸款等方式，獲得正規金融機構的支持[11]。加之在農村長期的生活生產中形成的地緣關系成為了農戶生活生產中重要的組成部分，農村地區鄰里間信任程度越高,則會給農戶的生活環境帶來諸多便利，從而使得與生產經營直接相關的融資活動也得到不同程度的改善。

4.農戶融資條件對其借貸行為的影響。農戶是否有非農投資打算對其獲得正規金融借貸和非正規金融借貸都產生了顯著的正向影響，且分別通過了1%和5%的顯著性檢驗。農戶進行非農行業投資，則會產生較強的融資意愿，對其獲得資金支持有重要的促進作用。如果資金需求規模比較大，農戶則傾向于正規金融機構借貸，因正規金融機構資金雄厚，組織機制和運行機制規范，能夠滿足農戶較大規模和更大范圍的借貸；而非正規借貸大多具有明顯的區域特征，手續簡單靈活，能夠滿足農戶規模較小、短期的資金需求。除此以外，本文用農戶對貸款難易程度的認知和對自己生活水平的評價來反映農戶對金融機構貸款政策的認知，實證結果顯示，農戶認為從金融機構貸款難度大，其生活水平比較低，則更傾向于非正規金融進行借貸以滿足其融資需求，這基本符合現階段經濟欠發達區域農戶融資面臨的現狀，也進一步證實了非正規金融是農戶獲得信貸支持的重要來源。

五、研究結論

本文在已有相關研究成果的基礎上,基于寧夏生態移民區農戶借貸行為調查所獲得的576戶樣本農戶數據，建立計量經濟模型對農戶借貸行為及影響因素進行實證研究，根據實證結果可以得出以下研究結論：第一，農戶個人和家庭的資源稟賦對其借貸行為有顯著的影響作用。主要表現在戶主的文化程度、農戶家庭勞動力數量和農業生產能力對農戶獲得正規金融借貸有顯著的正向影響，戶主的年齡和農戶家庭土地經營數量有顯著的負向影響，即戶主的年齡越小，文化程度越高，以及家庭總體的農業生產能力越強，則獲得正規金融借貸的概率越大；而土地經營面積越多，意味著農戶對土地的依賴性越強，加之農戶不具備土地所有權，土地不能作為農戶借貸有效的抵押擔保，反而對其獲得正規金融借貸的可能性降低，這也正說明了農村普遍存在信貸約束的原因之一。而戶主的外出打工經歷對其獲得非正規借貸在5%的統計水平上有顯著的正向影響，這在一定程度上證明了農戶非農收入對信貸需求具有較強的替代性的理論分析。農戶是否是移民戶的變量對其獲得非正規借貸有顯著的正向影響。移入地非正規金融比較發達，對于正規金融借貸具有很強的替代性。第二，農戶間“關系”的親密程度對其借貸行為有顯著的影響作用。在長期的農村生活生產中所形成的地緣、血緣、情緣關系已經成為農戶生產生活中必不可少的組成部分，因此農戶人情支出越多，鄰里關系越和睦,互相越信任，農戶越容易獲得非正規借貸,同時農戶間的和睦關系有助于農戶獲得正規金融機構的支持。農戶社會資本的積累能夠起到重要的信息傳遞作用，有助于擴大農村正規金融機構的農戶信貸空間,使其在更高水平上尋求自身收益最大化與支農目標的平衡,從根本上緩解農戶信貸約束的困境，也可以看出農村地區正規金融機構和非正規金融之間存在的互補性以及非正規金融的良性發展有利于農村金融市場的開放和農村金融組織體系的完善。第三，農戶收入增加的預期、農戶對農村金融機構信貸政策和自身融資條件的認知是影響農戶獲得信貸支持的重要變量。農戶如果具有非農投資打算，獲得正規金融借貸和非正規金融借貸的可能性越大，同時農戶對農村金融機構信貸政策和自身融資條件認知程度越深，則越傾向于非正規金融進行借貸。

基于以上結論，可以得出以下政策啟示：第一，農戶收入提高是農村金融市場健康發展的根本保證，政府相關部門應該加大對農戶職業培訓的力度，鼓勵農戶進行非農行業投資，采取多種途徑切實提高農戶收入水平。第二，有序推進農村土地流轉，促進土地規模化經營，提高農戶收入，構建具有地區差異化且基于農戶需求導向性的農村金融借貸體系，不僅可以使農戶提供的抵押品多元化，易于獲取農業生產經營貸款并用于發展農業生產，且益于緩解農村的信貸約束困境。第三，根據不同類型的農戶社會資本信息傳遞作用的特征和運行機制，著力構建農戶與農村地區正規金融機構的信息傳輸渠道,逐步形成穩定有序高效的信息溝通機制,可以直接降低農村地區正規金融機構獲取農戶信息的成本。最后，加強對農村金融機構相關信貸政策和金融知識的教育宣傳，使廣大農戶真正了解農村金融機構，提高農戶對信貸政策的認知程度，使農戶理性地選擇融資渠道，有利于降低農戶交易成本和有效滿足融資需求。

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[12]張慶文，等.超越“基本需求”的農戶借貸行為——對寧夏一個村莊的田野考察[J].農村經濟，2008，（3）.

[責任編輯：南南]

馬艷艷，寧夏大學經濟管理學院副教授，南京農業大學經濟管理學院博士生，江蘇南京210095；林樂芬，江蘇農村金融發展研究中心，南京農業大學金融學院財政金融研究中心，教授，博士生導師，江蘇南京210095；楊國濤，寧夏大學經濟管理學院教授，碩士生導師，寧夏銀川750021

F830.34

A

1004-4434(2015)01-0073-05

國家自然科學基金“六盤山連片特困地區農戶發展能力評估”（71263042）；寧夏高等學校科學研究項目“寧夏生態移民區農戶借貸行為及其對收入的影響研究”（NGY2014020）