基于生命周期理論的江西省科技財政資源配置效率研究

張顥清　朱玉林

(中南林業科技大學經濟學院，湖南　長沙　410004)

基于生命周期理論的江西省科技財政資源配置效率研究

張顥清朱玉林

(中南林業科技大學經濟學院，湖南長沙410004)

摘要：在科技金融體系中，彌補市場失靈，引導規范其他資源合理配置，是科技財政的重要作用之一。科技財政資源配置的失衡，低效，其他資源失去了有效引導，將對科技金融的發展形成阻礙。本文以江西省為研究對象，基于生命周期理論，對科技財政資源在不同規模科技企業間的配置進行了實證分析。結果表明：江西科技財政資源配置效率不高，對不同成長階段企業的支持力度不分伯仲，但處于發展早期的企業科技產出效率卻高出成熟期企業許多。科技財政資源配置格局有待調整。

關鍵詞：政府科技財政；資源配置效率；實證分析

1.引言

近年來，隨著科技創新與金融創新融合的不斷加深，科技金融運行效率問題受到了前所未有的關注，眾多學者通過構建科技金融投入產出指標評價體系，對其運行效率進行了實證研究。而對科技金融資源配置效率方面進行研究卻鮮有人為之。孫緒華(2011)[1]運用集中度測算指數對我國科技財力和人力資源的配置進行分析，發現我國科技管理體制的平行式組織架構和混合型資源配置模式致使資源配置結構不合理、使用效率低下。張誠等(2015)[2]采用配對模型分析后認為，只有將基于生命周期的科技型中小企業成長規律與企業可利用金融資源的分類特點有機結合，才能解決金融資源配置效率不高的現狀。耿軍會等(2015)[3]從民間資本的來源與融資成本以及科技型中小企業的需求為立足點研究后發現，民間金融有效發揮資源配置功能有助于解決科技型中小企業融資難題。馬海斌(2015)[4]研究了社會資源配置效率與高新區產業集聚之間的關系，產業集聚效果受到了社會資源配置效率的密切影響。

通過對相關研究的文獻回顧后發現，目前尚未有針對科技財政資源配置效率的研究。科技財政資源的本質是政府通過財政預算與科技稅收政策等手段，用于支援科技創新活動的資源，其主要目的并非盈利，而是起到調控的功能，引導市場發展。一些前景良好但處于生命周期早期的高新技術企業，由于風險較高等原因，往往得不到充足的資金支持。科技財政資源一方面能為此類企業提供基本的科技研發資金；另一方面能引導其他社會資源關注此類企業并予以支持。科技財政資源在科技金融資源中的地位十分特殊，其配置效率牽動著其他各類科技金融資源的配置格局，影響科技金融產出效率。基于此，本文擬以江西省科技財政資源為對象，研究其配置效率，并對其中相應的問題提出可行性建議。

2.生命周期理論簡述

1959年馬森·海爾提出了企業生命周期理論，目前國內學者對其的研究已較成熟，將企業生命周期大體分為種子期、初創期、成長期、擴張期、成熟期、衰退期。科技型企業在生命周期不同階段的經營活動與風險以及科技金融資源的配置是各不相同的，本文選取除衰退期外的五個階段著重論述，具體見表1。

表1　企業生命周期各階段的經營活動與風險特征以及主要融資方式

3.江西省科技財政投入現狀

江西省科技財政投入多年來處在持續增長狀態，且增長的速度逐年提升，體現了省政府對科技創新的重視程度一直在提高。圖1反映了江西省至2013年為止科技財政投入的變化情況。圖中深色折線表示江西省科技財政支出的變化趨勢，淺色折線表示科技財政支出占GDP的比重。2000年以來科技財政投入比例也一直處于上升狀態，但從數值上來看，2013年全省科技財政支出占GDP比重為0.31%，無論是相較于華東地區其他省市，還是與華中地區三個省對比均是最低。截至目前，江西省科技財政支出占財政支出總額的比重在全國31個省份(港、澳、臺除外)中排名17，處于中后位置。

圖1　江西省科技財政變動情況(數據來源：《江西統計年鑒(2013)》)

科技財政資源包含的內容豐富種類繁雜，要全面分析科技財政資源是難以實現的。本文中，筆者將以科技研究與試驗發展經費(R&D)中的財政投入部分來代替科技財政資源進行具體分析，理由有三：一、R&D財政投入是政府對科技研發的最直接投入，最有指向性，最能體現政府意圖；二、R&D財政投入占科技財政資源比重大，相較其他而言更具代表性；三、R&D財政投入統計數據比較全面，便于分析與研究。

4.R&D財政投入在不同企業間的配置

本節將對江西省財政投入在不同規模企業及單位之間的配置情況進行分析，之所以選取不同規模企業進行研究，理由是中小企業一般處于生命周期中的種子期、初創期和成長期，而大型企業一般處于擴張期和成熟期，在對生命周期不同階段企業劃分標準尚未有明確界定的情況下，選擇不同規模的企業代替之來研究。另將R&D財政投入在科研機構及高等院校的配置情況作為參照。(以下分析的數據來源均為《江西統計年鑒(2013)》)

首先分析R&D內部支出中的政府財政投入部分(以下簡稱財政R&D內部支出)在不同企業及單位間的分配情況，筆者選取財政R&D內部支出與R&D人員折合全時當量的比值作為指標。該指標可以適當減少由于企業或單位規模不同而造成的財政R&D內部支出的不可比性。

圖2(單位：萬元)顯示了不同規模企業與單位財政R&D內部支出與R&D人員折合全時當量的比值，可以看出其在不同規模企業與單位之間的分布差異很大，數值分別為：1.55，1.46，22.06，13.92。大型企業和中小企業的差異并不大，而科研機構和高等院校與企業相比較，差異相當大，最高達到15倍。

從企業生命周期角度來看，中小企業處于成長早期，融資模式單一，融資綜合能力差，因此相較于大型企業，更需要政府支持。隨著企業規模擴張，自身融資能力增強，可選擇的成套金融計劃增多，需要的政府財政支持減少。所以政府財政R&D應更側重于中小企業，而分析結果表明二者獲得的支持旗鼓相當，甚至稍向大型企業傾斜，這點是不合理的，違背了企業生命周期理論。

圖2　R&D內部支出政府財政投入部分與R&D人員折合全時當量的比值

單純看財政R&D投入如何分配是不能準確考察科技財政資源配置的效率的，還需要有一個與科技創新產出相關的指標。在此，筆者選取企業或單位有效發明專利數與財政R&D內部支出的比值作為考察指標，比較單位財政R&D投入的產出，衡量不同企業或單位的產出效率。

圖3　有效發明專利數與R&D內部支出財政投入部分的比值

如圖3所示，每萬元財政R&D投入，大型企業可產出有效發明專利0.006個，而中小企業可產出0.35個，科研機構與高等院校分別為0.02和0.04個。不同規模企業以及單位之間科技創新產出效率的差距甚大。財政R&D投入最少的中小企業產出效率反而最高，科研機構與高等院校的產出效率也在平均水平左右，大型企業的產出效率顯得不盡人意。

另外，科研機構與高等院校由于單位性質的原因，R&D內部支出的來源主要依靠財政投入。而大型企業自身資本雄厚，融資能力強大，在其R&D內部支出中，企業資金占比才是最大的，高達財政R&D投入的22倍左右。而中小企業自身融資能力低，與科研機構和高等院校類似，十分依賴于財政R&D投入。在這樣的大背景下，財政R&D對科研機構與高等院校的分配由于影響與制約因素多，不可片面做出評價，但是財政R&D對大型企業與中小企業的分配是明顯不合理的。

通過上述分析，我們明顯看到，企業科技創新效率與企業的規模大小呈反比，在財政R&D投入力度類似，甚至中小企業獲得的支持稍弱于大型企業的情況下，中小企業的科技創新效率卻達到了大型企業的64倍。

5.結論及建議

無論是從企業的科技創新效率看，還是從企業生命周期理論角度分析，江西省科技財政資源配置的格局都是不合理的，對于其成因，有一種觀點是：科技研發活動具有高風險的特點，需要在具有強大技術實力的同時，兼備雄厚資金實力。在科技創新研發活動失敗時，若企業規模較小，投資者所承擔的損失越大，承擔的風險越大。所以投資者往往選取效率較低但風險較小的大型企業作為投資對象。這種觀點有其自身邏輯性，也有一定說服力。但是我們來回顧一下科技財政資源的描述：科技財政資源是指政府通過財政預算與科技稅收政策等宏觀調控功能和引導作用，為科技創新活動提供支持。其主要目的并不是為了盈利，而是實現其引導作用。科技財政資源分配的不合理，并不能從風險角度來解釋。

筆者認為，造成江西省科技財政資源配置不合理，有以下原因：雖然大型企業的創新效率不高，可財政R&D投入所產生的經濟效益卻是大型企業高。大型企業擁有規模優勢，生產能力優秀，銷售渠道成熟，科技研發出現成果后，能在第一時間實現大規模生產，形成規模經濟，并在短時間內將產品投放市場。而與此同時，中小型企業即使科技研發出現了成果，要實現規模生產，實現銷售收入的增長，都是十分花時間的。財政R&D投入產生的經濟效益與企業規模大小成正比。雖然以長遠的眼觀看，著重扶持中小企業是權宜之計，但為了快速實現GDP的增長，大型企業成為了政府科技財政投入的重要對象。針對這個事實，現提出以下幾點建議。

(1)提高政府對科技財政資源配置的決策水平

科技財政資源的配置如何，往哪投，投多少，取決于政府決策。若政府決策得當，科技財政資源配置即會合理，才能更好的促進經濟發展。決策失誤則會對經濟發展造成嚴重負面效應。提高政府決策水平是改善科技財政資源配置格局的關鍵，若能為決策的制定者設立創新能力考核，不失為最直接的方法。

(2)增加科技財政支出預算

江西省科技財政支出總額本就不高，科技支出占GDP的比例較于其他科技金融發達的省份也差距甚大，現今更有半數的科技財政資源投向處于擴張期、成熟期的企業，使得科技型中小企業的創新潛力得不到充分發揮。若總體科技財政支出預算提高，保證科技財政投入占省GDP的比重超過1%，并穩步達到2%，科技型中小企業也能在一定程度上獲得更多的支持。

(3)增加重點項目的財政投入

若短時間內無法全盤優化科技財政資源的配置，可試圖先篩選出最符合省情，對省內經濟增長最有積極意義或深遠影響的科技創新項目類別，對該類別中的科技研發項目，且潛在產品具有市場可行性的中小企業予以科技財政優先支持，確保其科技創新活動正常運行。

(4)構建科技財政資源配置的協調機制

長期優化科技財政資源配置，有效的協調機制必不可少。該機制應能實現科技創新的信息共享，并提供第三方評估制度，對科技財政資源配置情況施行定期、客觀、科學的考核。科技財政資源配置的決策過程，配置結果，支持科技研發產出的效果需通過該機制公開，以此來監督其配置的合理性，科學性。

總之，科技財政資源因其在科技金融資源中的特殊身份，著實應當擺在科技金融研究的首位。科技財政資源配置的客觀性與合理性是其他金融資源能否合理配置的必要不充分條件。要改善江西省科技創新能力低，經濟發展速度慢的現狀，迫切應調整科技金融資源配置的格局。不斷優化的科技財政資源配置才能滋生強有力的科技金融體系，才有可能實現江西省經濟的高速發展。

參考文獻：

[1] 孫緒華.我國科技資源配置的實證分析與效率評價[D].武漢：華中農業大學，2011.

[2] 張誠，王歡明，柯昌華.科技型中小企業金融資源的配對優化研究——基于企業生命周期理論視角[J].技術經濟與管理研究，2015(6)：34-38.

[3] 耿軍會，劉莉，鮑靜海.民間金融資源配置視角下的科技型中小企業融資研究——以河北省為例[J].金融理論與實踐，2015(8)：115-118.

[4] 馬海斌.中國高新區產業集聚的社會資源配置問題研究[D].長春：吉林大學，2015.