中央建筑企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理的問題及對策探析

●中鐵大橋局集團(tuán)有限公司 劉小勇

中央建筑企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理的問題及對策探析

●中鐵大橋局集團(tuán)有限公司 劉小勇

在中央企業(yè)積極實施“走出去”戰(zhàn)略，加大境外投資規(guī)模，努力開拓海外市場，經(jīng)營領(lǐng)域不斷拓展的同時，一些中央建筑企業(yè)境外經(jīng)營風(fēng)險防范體系不健全，境外資產(chǎn)管控體系不完善，資產(chǎn)損失時有發(fā)生。近年來，國務(wù)院國資委出臺了一系列制度和辦法，進(jìn)一步建立健全了境外產(chǎn)權(quán)管理體系。本文重點探討了中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理中存在的問題以及從企業(yè)內(nèi)部如何加強(qiáng)和規(guī)范境外產(chǎn)權(quán)管理。

中央建筑企業(yè) 境外 產(chǎn)權(quán)管理

一、存在的問題

中央建筑企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理中存在的問題既有國家政策制定滯后和監(jiān)督管理不到位等客觀原因，也有企業(yè)自身管理的主觀原因。

（一）境外產(chǎn)權(quán)登記缺失導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)監(jiān)管不到位。1998年政府機(jī)構(gòu)改革中撤銷國家國有資產(chǎn)管理局，以致境外產(chǎn)權(quán)管理處于停滯狀態(tài)；國務(wù)院國資委成立后的近十年，同樣由于制度建立滯后，使得中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)登記處于空白階段。不按規(guī)定處置境外產(chǎn)權(quán)，盲目對外投資現(xiàn)象時有發(fā)生，由于監(jiān)督缺失，不規(guī)范的處置也不容易發(fā)現(xiàn)。另外，中央企業(yè)由于近年來改制重組，股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生大的變化，成員企業(yè)眾多，管理層級錯綜復(fù)雜，這給產(chǎn)權(quán)管理工作帶來了更多新問題。

（二）資產(chǎn)評估管理滯后導(dǎo)致責(zé)任難以追究。資產(chǎn)評估價格一般是作為交易的底價，《國有資產(chǎn)評估管理辦法》等相關(guān)辦法主要適用于境內(nèi)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，但對境外產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)并沒有規(guī)定相應(yīng)的評估內(nèi)容。同時，境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓受到所在國法律和行業(yè)等特殊因素的影響，導(dǎo)致境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓隨意性較大，時常出現(xiàn)國有資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。此外，由于監(jiān)督管理不到位，一些中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程重大損失很難暴露出來，責(zé)任也很難追究。由于近幾年中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)增長較快，迫切需要對中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)中有關(guān)資產(chǎn)評估進(jìn)行規(guī)范。

（三）企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)管理缺位導(dǎo)致決策不規(guī)范。部分中央建筑企業(yè)的下屬子公司對境外投資未經(jīng)充分的可行性研究和論證，相關(guān)決策審批程序落實不到位導(dǎo)致決策失誤。部分企業(yè)在境外產(chǎn)權(quán)管理方面的部門職責(zé)分工不清，導(dǎo)致境外產(chǎn)權(quán)管理在產(chǎn)權(quán)投入、后續(xù)管理等方面未能形成完整的管理鏈條。部分企業(yè)的境外資產(chǎn)監(jiān)管不到位，境外施工項目的資產(chǎn)基本上都由項目自身管理，購置、使用、保管和處置由項目全權(quán)負(fù)責(zé)，總部沒有具體部門負(fù)責(zé)對這部分資產(chǎn)的監(jiān)督和管理，流失現(xiàn)象時有發(fā)生。部分企業(yè)對境外施工面臨的外匯風(fēng)險、原材料和勞動力價格波動風(fēng)險、政治穩(wěn)定風(fēng)險等諸多風(fēng)險因素沒有清醒的認(rèn)識和有效的預(yù)控措施，總部對項目施工過程缺乏有效的監(jiān)控，導(dǎo)致項目虧損嚴(yán)重。

二、應(yīng)對策略

為規(guī)范中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理，2011年至今國務(wù)院國資委陸續(xù)出臺了中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)、投資監(jiān)督等一系列辦法，對強(qiáng)化中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理發(fā)揮了較大的作用。但境外產(chǎn)權(quán)管理是一項系統(tǒng)工程，除在國家層面完善規(guī)章制度外，企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)管理也是至關(guān)重要的。

（一）實施境外投資戰(zhàn)略管理，規(guī)范境外項目管理行為。部分中央建筑企業(yè)對境外投資未經(jīng)充分的可行性研究和論證，相關(guān)決策審批程序落實不到位導(dǎo)致決策失誤。部分企業(yè)在境外產(chǎn)權(quán)管理方面的部門職責(zé)分工不清，導(dǎo)致境外產(chǎn)權(quán)管理在產(chǎn)權(quán)投入、后續(xù)管理等方面未能形成完整的管理鏈條。同時總部對項目施工過程缺乏有效的監(jiān)控，導(dǎo)致項目虧損嚴(yán)重。為了控制投資規(guī)模，規(guī)范對外投資行為，國務(wù)院國資委已明確規(guī)定原則上只能從事主業(yè)投資。一方面中央建筑企業(yè)必須貫徹執(zhí)行辦法，落實相關(guān)管理責(zé)任，是境外風(fēng)險防范的關(guān)鍵；但從另一方面來講，筆者認(rèn)為，從我國中央建筑企業(yè)在境外投資失敗和境外工程項目發(fā)生重大虧損來看，主要還是中央建筑企業(yè)缺少海外投資全局性考慮。如美國的大公司十分重視制定企業(yè)的全球發(fā)展戰(zhàn)略，通過全球戰(zhàn)略的實施，控制了研發(fā)、生產(chǎn)、銷售乃至最后的財富管理。印度海外戰(zhàn)略定位一是到資源豐富和投資環(huán)境良好的國家投資開發(fā)資源和建立研發(fā)基地；二是到人力資源豐富的發(fā)展中國家投資辦廠，正是此戰(zhàn)略的實施，給印度境外投資帶來了較高的回報。因此，中央建筑企業(yè)在境外投資和參與境外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，要充分考慮如何利用當(dāng)?shù)氐馁Y源和產(chǎn)品，對承攬的工程項目，要深入現(xiàn)場，了解所在地施工環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會環(huán)境，做好境外設(shè)備與原材料采購管理，境外勞動力資源的有效利用，特別是加強(qiáng)境外工程項目施工方案的優(yōu)化、安全、質(zhì)量和工期管理，合理安排施工進(jìn)度，確保按期交付項目產(chǎn)品，同時，要做好收尾項目后期費(fèi)用控制以及完工退場設(shè)備等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等處置工作，只有這樣，中央建筑企業(yè)境外施工企業(yè)風(fēng)險才可控，提高境外施工項目回報水平。

（二）建立健全風(fēng)險防范機(jī)制，強(qiáng)化決策審批制度。一是做好境外投資項目論證和和履行相關(guān)決策程序。境外資產(chǎn)從投資決策到項目實施，到管理運(yùn)行的各個環(huán)節(jié)、各個方面都會有風(fēng)險。因此，要將風(fēng)險防范機(jī)制作為境外國有資產(chǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，貫穿始終。嚴(yán)控設(shè)立關(guān)，掌握境外企業(yè)的類型、分布和資產(chǎn)狀況，便于對境外產(chǎn)權(quán)的后續(xù)管理。明確該業(yè)務(wù)的主管部門，負(fù)責(zé)公司及對各單位的境外投資開辦企業(yè)和機(jī)構(gòu)事宜實施審核、管理和監(jiān)督。要深入現(xiàn)場，了解和掌握投資環(huán)境、政策因素，做實可行性分析，同時，按規(guī)定逐級履行相關(guān)決策和報批程序，嚴(yán)控境外投資風(fēng)險。二是做好境外產(chǎn)權(quán)監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失。由于受到境外地域和所在國的影響，對境外的投資監(jiān)管不如境內(nèi)方便。筆者認(rèn)為，對境外投資和轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的監(jiān)管，除國家完善相關(guān)制度外，主要是中央企業(yè)總部應(yīng)加大對境外投資和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓以及重大資產(chǎn)處置實地檢查監(jiān)督，跟蹤境外投資回報、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程和重大資產(chǎn)處置結(jié)果，發(fā)現(xiàn)違反規(guī)定和導(dǎo)致資產(chǎn)流失的單位要進(jìn)行責(zé)任追究和問責(zé)，并在全系統(tǒng)中通報。通過違規(guī)典型案例，警示其他成員企業(yè)引以為戒，不斷規(guī)范中央建筑企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理工作。

（三）規(guī)范資產(chǎn)評估管理，防止國有資產(chǎn)流失。資產(chǎn)評估是價格確定前提，而資產(chǎn)評估質(zhì)量的高低，對產(chǎn)權(quán)和資產(chǎn)影響極大。筆者認(rèn)為，中央建筑企業(yè)必須嚴(yán)格執(zhí)行國務(wù)院國資委資產(chǎn)評估和境外產(chǎn)權(quán)管理相關(guān)辦法，在發(fā)生境外產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和和工程項目重要資產(chǎn)處置過程中，應(yīng)當(dāng)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)和專業(yè)經(jīng)驗境內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)對擬轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)和重要資產(chǎn)進(jìn)行評估，履行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或資產(chǎn)處置評估備案程序后，按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置，防止境外資產(chǎn)流失。針對境外評估費(fèi)用較高的問題，筆者建議對于境外產(chǎn)權(quán)交易價值評估，原則上境內(nèi)機(jī)構(gòu)能勝任的，可以優(yōu)先選聘境內(nèi)機(jī)構(gòu)完成評估工作，如因特殊原因，境內(nèi)評估機(jī)構(gòu)暫無法完成產(chǎn)權(quán)評估，可以委托境外估值機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，在條件可能的情況下還應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)評估機(jī)構(gòu)對其估值模型和基本參數(shù)的合理性進(jìn)行復(fù)核，以利于決策部門充分分析判斷評估結(jié)果合理性，這樣可以降低產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)處置成本。2008年11月3日，由聯(lián)合國開發(fā)計劃署南南合作特設(shè)局、中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心及上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所三方共同簽署的相關(guān)項目文件發(fā)起，成立了南南全球技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所。中央建筑企業(yè)大部分境外資產(chǎn)多分布在非洲等發(fā)展中國家，可以充分利用南南合作的平臺，使境外資產(chǎn)也能進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易所掛牌交易，從而充分體現(xiàn)其應(yīng)有的價值。

（四）做好境外產(chǎn)權(quán)清理，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)登記工作。筆者認(rèn)為，中央建筑企業(yè)必須根據(jù)國資委出臺《國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》等辦法，全面清理境外產(chǎn)權(quán)，包含投資決策文件、出資總額、股權(quán)比例、經(jīng)營狀況等，同時特別要做好對外施工項目的清理，摸清境外施工項目材料、資金等資產(chǎn)以及項目的盈虧情況，并針對清理中存在的問題，制定有針對性整改措施。《國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》的出臺，填補(bǔ)了已經(jīng)缺失的中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)登記管理，中央建筑企業(yè)及所屬子企業(yè)在對境外產(chǎn)權(quán)進(jìn)行全面清理的基礎(chǔ)上，在產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)中進(jìn)行全面、完整的登記和確認(rèn)工作。產(chǎn)權(quán)登記的主要功能是為國有資產(chǎn)監(jiān)督管理提供必要的信息，信息的準(zhǔn)確性、及時性是第一位，中央建筑企業(yè)應(yīng)建立相對獨立的產(chǎn)權(quán)登記管理機(jī)構(gòu)，明確相關(guān)產(chǎn)權(quán)管理人員，及時收集企業(yè)產(chǎn)權(quán)設(shè)立、變更和注銷資料，實時進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)信息更新工作，并做好年度產(chǎn)權(quán)登記信息系統(tǒng)分析工作，為企業(yè)決策提供參考。

（五）完善產(chǎn)權(quán)管理的信息化系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)管理的全程控制。一是建立健全境外產(chǎn)權(quán)管理鏈條，完善產(chǎn)權(quán)管理信息化的平臺建設(shè)。中央企業(yè)信息平臺既包含境外產(chǎn)權(quán)的設(shè)立、境外產(chǎn)權(quán)的變動、境外產(chǎn)權(quán)的狀況、境外產(chǎn)權(quán)的處置，還包括境外工程項目資產(chǎn)狀況、資金管理以及資產(chǎn)變動和處置等信息。通過這個平臺，將境外產(chǎn)權(quán)管理系統(tǒng)與產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)實施對接，保證境外產(chǎn)權(quán)管理的時效性和有效性；做好各類資產(chǎn)特別是實物資產(chǎn)的登記工作，保證資產(chǎn)的完整性和全面性；規(guī)范實物資產(chǎn)的處置程序，履行處置資產(chǎn)的臺賬登記工作；建立工程項目經(jīng)濟(jì)活動分析報告制度，實現(xiàn)各職能部門的信息歸集和共享。二是強(qiáng)化境外企業(yè)和項目財務(wù)信息系統(tǒng)與產(chǎn)權(quán)管理系統(tǒng)對接。對境外企業(yè)和項目統(tǒng)一使用企業(yè)財務(wù)管理信息平臺，保障財務(wù)信息的及時、完整。對網(wǎng)絡(luò)條件等因素造成上線確實有困難的境外子公司可采取使用單機(jī)版，并在月度結(jié)賬時傳入信息平臺，加強(qiáng)監(jiān)督管理。為管理者提供更加快捷、準(zhǔn)確的信息和資料，不斷提高監(jiān)管的效率和效益。■

1.戴國華.2012.關(guān)于中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理若干問題的思考.財務(wù)與會計，8。

2.戴國華.2012.基于中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的新思考.財務(wù)與會計，12。