數據公司為何飛漲？

王硯青

大數據時代的腳步已經越加明顯。

阿里、百度、騰訊、360、小米各類巨頭分別把大數據戰略提升到了空前高度，并在各自優勢領域吞食和消化著海量數據。

大數據的核心價值，在于從海量的復雜數據中挖掘有價值的信息，并進行更快、更準確地分析和預測，發掘新模式、新機會。現在國內各行業都在積極進行大數據嫁接，近期，360、用友等公司密集披露了大數據戰略方案，希望在此基礎上實現更高水平的云計算能力。

在大數據時代，數據中心這片肥沃的土壤上醞釀了無數生機，而數據中心（IDC）又可以稱得上是云計算、大數據實現的基礎和落腳點。有IDC研究人員向《英才》記者指出，未來三年，全球數據中心數量仍將快速增長，大型IDC服務會變的越來越重。

IDC基建風生水起

2014年10月，福建省政府公布相關措施，推動省直部門及福州、泉州市直部門數據中心整合，支持建設面向國際的大數據中心，承接國際數據處理業務。并在建設成本上給數據中心企業較大的優惠和扶持。

科華恒盛（002335.SZ）對外表示，公司將為數據中心提供整體物理架構，同時亦考慮持有部分優質數據中心進行運營及投資。此外，福建IDC商家三五互聯（300051.SZ）等都會受到利好影響，截至收稿，兩家公司都處在重大事項停牌過程中。

其實，由于能源、氣候更加適宜數據中心的運行，內蒙古自治區的扶持政策力度更大。除了引進三大電信運營商共建云計算產業園外，還推出一系列政策，扶持當地數據中心企業發展。

此前《內蒙古自治區云計算產業發展規劃》中提到，“建設數據中心有利于促進服務業、高新技術產業、電子政務、電子商務發展，同時能借此解決電力產能的消化等問題。”

呼和浩特市發改委相關負責人告訴《英才》記者：“呼市甚至內蒙在發展云計算等方面是有很多有利條件的，在政策支持下，企業可以把資源、成本優勢與外部資金、科技優勢相結合。”

內蒙發展（000611.SZ）在2014年9月下旬披露，將在包頭市設立全資子公司“包頭市敕勒川互聯數據中心有限公司”，主營數據中心業務，總投資約2億元。

日前，內蒙發展已與包頭市土默特右旗商務局簽署了投資協議，達成了5年的合作意向，包頭市土默特右旗擬將未來電子政務、公共安全、智能交通、智慧醫療等除涉及保密事項以外相關數據的存儲、管理等大數據服務業務，一并交付給該公司。

復合模式服務受追捧

公開資料顯示，2014年中，拓爾思（300229.SZ）用超募資金1.5億及自有資金2.1億，在成都建立大數據研發中心和運營服務中心。咨詢機構廣證恒生認為：拓爾思面向客戶需求，提供“軟件+信息+服務”的復合模式服務，可以說從技術研發到終端服務，占據了產業價值鏈上的最佳定位，這也是公司高速成長的最大動力。

2014年8月，拓爾思以6倍溢價的重金并購了數據安全公司天行網安，延伸了大數據產業鏈的布局。聯訊證券分析師劉陽表示：“公司將充分利用資本市場，深入整合大數據產業鏈，從縱向一體化戰略逐步升級，成為覆蓋數據全生命周期的解決方案提供商。隨著數據成為新經濟的核心資產，拓爾思模式將得到更多認可。”

細分數據市場放大

榮科科技（300290.SZ）主營數據中心集成建設與運營維護的第三方服務、重點行業信息化解決方案，重點業務是面向社保醫療行業，提供信息化解決方案。

該公司2014年通過研發完善醫院信息化產品線，有望從中小醫院市場切入到“三甲”醫院市場。國金證券分析，榮科科技開發面向城鎮社區醫療機構、農村基層衛生機構和城鎮三級醫院的“醫療衛生服務云平臺”，可構成“云——終端”一體化的醫療信息化閉環，具備一定的應用價值。

目前來看，醫療信息化發展迅猛，萬達信息、衛寧軟件等同類企業都在積極尋求醫療并購。而榮科科技目前是這一板塊中市值最小的企業，其外延式擴張值得期待。另外，在其員工持股計劃中，大股東占增發股份近七成，同時要求股份鎖定三年，可見其對公司發展具有的信心。

與電信運營商走的更近的東方國信（300166.SZ），則將運營商數據市場放大。大數據項目（主要指收集、管理、應用）市場份額方面，東方國信在聯通占比高達80%以上，電信占比超30%，移動占比超過10%。

中信建投證券分析師呂江峰認為，“大數據運營最終涉及各垂直行業，運營商直接參與的難度很大，以有償分享數據資源的方式，開放合作大數據運營市場將是最佳選擇。”

企業級云服務是主戰場

數據中心已經成為越來越多公司的戰略投資，第三方IT服務市場空間也在迅速加大。

以IDC為主營業務的世紀互聯（NASDAQ：VNET）總裁孟樸曾告訴《英才》記者：“今后互聯網的一個主要戰場，會擴展到企業級云服務上。企業在互聯網領域里不管從云、還是大數據來看，創新都會越來越多。”

與互聯網等行業相似，金融企業對數據中心等基礎設施的需求同步上升。比如未來3年銀行基于降低成本的考慮，會更多采用第三方廠商合作IT設施的運營維護。受到這樣的預期影響，金融數據類軟件在2014年底表現非常突出。

銀信科技（300231.SZ）是這個領域的重要參與者，公司在國內A股銀行專業第三方IT服務商排名第一，而在技術優勢基礎上進行新行業拓展，是其今后看點之一。觀察銀信科技上半年業績報告，公司在電信業合同金額較2013全年增長250%，后續增長有望提速。

另外，銀信科技上市后還未進行外延式擴張，并購預期較強。利用資本手段提高市場占有率或開拓新業務，將有可能快速提高公司盈利能力。

中科金財（002657.SZ）業務重點聚焦在智能銀行、互聯網金融領域。前不久，中科金財成功收購了專注銀行信息化建設的軟件公司濱河創新100%的股權，將自身業務進一步擴大至信用社、城商行等領域。龐大的金融數據來源，已經重塑了中科金財的估值體系，公司市值規模在短時間內實現了翻倍上漲。