我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系研究

汪騰

摘 ?要：本文以定性分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響為基礎(chǔ)，引入其它四個(gè)控制變量，經(jīng)過(guò)變量的選取和數(shù)據(jù)資料的收集整理，建立了Logistic回歸模型進(jìn)行定量分析。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明上市公司財(cái)務(wù)狀況與審計(jì)質(zhì)量存在著密切關(guān)系，其中審計(jì)質(zhì)量分別與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，上市公司資產(chǎn)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，與資產(chǎn)負(fù)債率呈正相關(guān)關(guān)系，與事務(wù)所規(guī)模正相關(guān)不顯著。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)師事務(wù)所;規(guī)模 ;審計(jì)質(zhì)量

引言：自從安然事件爆發(fā)以后，引發(fā)了國(guó)際社會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量質(zhì)疑的浪潮。面對(duì)國(guó)內(nèi)主要審計(jì)業(yè)務(wù)被四大壟斷的格局，我國(guó)本土的會(huì)計(jì)師事務(wù)所該何去何從？因此，越來(lái)越多的小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所走上了合并的道路。會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展主要有兩種方式，一種是通過(guò)自身的累積不斷發(fā)展壯大，另一種則是通過(guò)事務(wù)所之間的合并實(shí)現(xiàn)。然而，是否會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，其提供的審計(jì)質(zhì)量就越高？理論界與實(shí)務(wù)界一直都存在意見(jiàn)分歧。本文以此為切入點(diǎn)深入分析了會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，并指出事務(wù)所在合并化進(jìn)程中面臨的問(wèn)題，最后就如何提高審計(jì)質(zhì)量給出了一些建議。

一、理論分析與假設(shè)提出

針對(duì)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量這二者關(guān)系的理論研究，目前國(guó)外學(xué)術(shù)界比較認(rèn)可的是“保險(xiǎn)理論”和“聲譽(yù)理論”。

（一）“保險(xiǎn)理論”，亦稱(chēng)深口袋理論。該理論認(rèn)為當(dāng)事務(wù)所面臨較高的訴訟賠償可能性時(shí)，為了規(guī)避這一損失，事務(wù)所會(huì)更加注重其承接的審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量，出具客觀公正的審計(jì)意見(jiàn)。對(duì)于規(guī)模大的事務(wù)所，其擁有的財(cái)富較多，實(shí)力強(qiáng)大，面臨著較高的賠償可能性且被要求賠償?shù)臄?shù)額也較高。為了規(guī)避訴訟造成巨額賠償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，規(guī)模大的事務(wù)所會(huì)提高其審計(jì)質(zhì)量，發(fā)表恰當(dāng)準(zhǔn)確的審計(jì)意見(jiàn)。因此，理論研究大都認(rèn)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，審計(jì)質(zhì)量越高。

（二）另一個(gè)關(guān)于事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的理論是“聲譽(yù)理論”，最早是1981年DeAnge1o發(fā)表的兩篇論文中提到的。他認(rèn)為，聲譽(yù)是事務(wù)所的無(wú)形資產(chǎn)，規(guī)模大的事務(wù)所與小所相比，更加注重聲譽(yù)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值，一旦聲譽(yù)受到損失，客戶會(huì)因?yàn)樵撌聞?wù)所在資本市場(chǎng)上聲譽(yù)下降而選擇變更事務(wù)所，致使事務(wù)所客戶大量流失。因此，對(duì)于規(guī)模大的事務(wù)所而言，聲譽(yù)恰好能夠抑制事務(wù)所的投機(jī)行為，維持良好的的職業(yè)獨(dú)立性及必要的執(zhí)業(yè)審慎性以發(fā)表客觀、公正的審計(jì)意見(jiàn)。

根據(jù)前面理論分析，本文提出研究假設(shè)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，審計(jì)質(zhì)量越高。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）因變量的選取。在現(xiàn)有通行研究方法中，均以事務(wù)所出具的審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型（OP）來(lái)衡量審計(jì)質(zhì)量，主要指標(biāo)分兩類(lèi)——標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)（用0表示）和非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)（用1表示）。如果事務(wù)所出具的非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的頻率越高，說(shuō)明審計(jì)結(jié)果越客觀、公正，即審計(jì)質(zhì)量越高。

（二）自變量的選取。本文選取事務(wù)所規(guī)模作為自變量，以事務(wù)所年?duì)I業(yè)收入的自然對(duì)數(shù)作為事務(wù)所規(guī)模的替代變量。年?duì)I業(yè)收入的優(yōu)越性不僅體現(xiàn)在可以權(quán)衡某個(gè)事務(wù)所在整體行業(yè)中的名次，更能展現(xiàn)其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，所以它是事務(wù)所規(guī)模較合適的替代變量。從理論上講，事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。

（三）其它控制變量的選取。考慮到被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)報(bào)告產(chǎn)生影響，本文初步選取了被審計(jì)單位的現(xiàn)金流量、償債能力、資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為控制變量。

（四）樣本的選取。本項(xiàng)目選取來(lái)自2013年以前在A股上市并在2013年正常交易的564家上市公司作為研究對(duì)象，考慮到數(shù)據(jù)的完整性與可靠性，本文把其所發(fā)行股票被“PT”與“ST”以及被摘牌的公司和部分財(cái)務(wù)收據(jù)不完整的公司從樣本中剔除。

（五）數(shù)據(jù)模型的建立。基于本文數(shù)據(jù)的特征，在進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，我們采用Logistic回歸模型對(duì)研究假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)。我們所建立的模型具體形式如下：

OP=β0+β1 SIZE+β2 CFO+β3 LEV+β4 TA+β5 ROE+ε ? （1）

三、實(shí)證分析結(jié)果

（一）變量描述性統(tǒng)計(jì)。本文按照前文所述的原則選定了

564家在2013年1月1日以前上市的公司作為樣本單位。變量的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)如下：

表1 ?全樣本描述性統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：CCER金融數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)金融年鑒

（二）相關(guān)性分析。本文對(duì)樣本變量是否存在多重共線性的問(wèn)題進(jìn)行了分析。通過(guò)分析表明，SIZE與TA的相關(guān)系數(shù)為

0.325相對(duì)較高，除此之外其它變量之間的相關(guān)系數(shù)都較低。因此，可以認(rèn)為樣本各變量之間不存在明顯的共線性問(wèn)題。

（三）實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果。本文選用統(tǒng)計(jì)軟件Eviews6.0對(duì)公式（1）進(jìn)行估計(jì)，回歸結(jié)果見(jiàn)表2

表2 ?Logistic回歸結(jié)果

注：變量符號(hào)中帶*號(hào)的表示在顯著性0.05的水平上是顯著的;帶**表示在顯著性0.01的水平上是顯著的。

從估計(jì)結(jié)果可以看出，該模型整體上是有顯著性的，各個(gè)解釋變量的系數(shù)符號(hào)也符合經(jīng)濟(jì)理論的預(yù)期。當(dāng)然，如表4所示，SIZE（會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模）對(duì)應(yīng)的系數(shù)為0.354，雖然符號(hào)與預(yù)期一致，但并不顯著。對(duì)于控制變量，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（CFO）的P值為4.2%，顯著負(fù)相關(guān)，資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）的P值為0.7%，具有極強(qiáng)的顯著性，上市公司資產(chǎn)規(guī)模（TA）的P值為

1%，顯著負(fù)相關(guān)，凈資產(chǎn)收益率（ROE）關(guān)系不顯著，但估計(jì)系數(shù)符號(hào)與理論分析一致。說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師在發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)時(shí)，主要衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債率和總資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)。此外，凈資產(chǎn)收益率也會(huì)影響審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型。

四、結(jié)論與建議

本文的研究結(jié)果表明，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入進(jìn)行，與國(guó)際更進(jìn)一步接軌，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制正處在不斷完善的過(guò)程中。國(guó)內(nèi)外審計(jì)市場(chǎng)的實(shí)際情況具有較大差異，規(guī)模大的事務(wù)所提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量不一定較高，若客戶在選擇事務(wù)所時(shí)盲目地追求大所，將會(huì)導(dǎo)致中小所的生存危機(jī)，進(jìn)而影響整個(gè)審計(jì)市場(chǎng)的壟斷格局，因此，審計(jì)客戶的利益也會(huì)受損。因此，對(duì)于中小規(guī)模的事務(wù)所而言，在努力提升自己的實(shí)力的過(guò)程中，不能一味追求企業(yè)資產(chǎn)的擴(kuò)大，更要注重事務(wù)所內(nèi)部文化的整合、人員的協(xié)調(diào)性等問(wèn)題。另外，從企業(yè)客戶的角度來(lái)看，上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善與外部市場(chǎng)規(guī)范化也有助于審計(jì)質(zhì)量的提高。本文的檢驗(yàn)結(jié)果在一定程度上證實(shí)了這一結(jié)論的正確性，為以后學(xué)者進(jìn)一步的研究提供了一定的參考作用。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 王玉蓉，黃巧歡. 我國(guó)上市公司審計(jì)質(zhì)量影響因素的實(shí)證分析[J]. 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）， 2008， （2）