商業銀行分支機構如何適應FTP考核模式

尹素平

隨著利率市場化的推進，銀行業競爭日益激烈，許多銀行已采用了FTP考核模式，以引導各分支機構規避市場風險，優化資產負債結構。在這種考核模式下，分支機構實現利潤最大化又有何種途徑呢？

一、以成本利潤為導向的FTP考核對商業銀行將產生重大影響

FTP是Funds Transfer Pricing的簡稱，即內部資金轉移定價，是商業銀行內部資金中心與業務經營單位按照一定規則全額有償轉移資金。FTP系統本身是管理系統，并不是生產系統，它并不發生實際的資金流動，而是通過內部資金轉移定價系統確定資金的價格來實現內部核算，其本質是通過總行資金的集中統一調配，使期限、幣種、金額、利率等資金風險敞口能夠統一歸集和專業管理。FTP為銀行提供了內部資金流轉的價值尺度，對分支機構而言，每筆負債業務所籌集的資金，均以該業務的FTP價格全額轉移到總行資金中心；每筆資產業務所需要的資金，均以該業務的FTP價格全額向總行資金中心購買。對于資產業務，FTP價格代表資金成本，分支機構需支付FTP利息；對于負債業務，可以從中獲取FTP利息收入。建立在FTP計價基礎上實現的利潤即為FTP利潤。因為FTP價格提供了資金的機會成本，包含了期限、利率等市場風險成本，同時管理層可以通過價格調整實現政策導向和管理意圖，有利于引導分支機構資源得到有效配置，在順利實現全行整體戰略規劃的同時，可以相對公平合理地考量各分支機構經營業績，故越來越多的銀行以FTP利潤作為分支機構的主要考核模式。

二、FTP考核模式對分支機構利潤影響的關鍵因素

所謂內部資金轉移定價下實現的利潤，即內部利潤，在總行實際編制會計報表時會按內部交易原則予以抵消，對全行實現的總利潤并沒有改變，但FTP計價改變了總利潤在總行以及分支機構的利潤分配，使各分支機構的利潤發生變化。

會計利潤=貸款利息收入-存款利息支出+手續費凈收入費用

FTP利潤=貸款利息收入—FTP利息支出+FTP利息收入—存款利息支出+手續費凈收入—費用

從上述公式可以看出，原會計利潤各分支機構的利潤主要來自于對外部客戶的收入，而FTP利潤則體現為貸款利差與存款利差之和，是外部客戶收益。此外，由于目前商業銀行主要的FTP定價方法是期限匹配模式定價方法，即根據FTP定價曲線，按照每筆業務的期限長短、利率類型和支付方法等特征逐筆確定FTP定價模式，故分支機構的FTP利潤還包含期限錯配利率風險損失或收益。

下面以兩個例子說明分支機構的存貸款利差及期限錯配損失或收益：

假如某銀行FTP定價表如下表：

期限存款FTP存款基準存款利差期限貸款基準

貸款FTP貸款利差

活期（儲蓄）29603852575

活期（公司）26603852275

1天0880882081天/088

7天3551351317天/355

3個月4232861373個月56423137

6個月4443081366個月56424136

1年465331351年6465135

2年514412510152年615504111

3年551467508353年615541074

5年581522505855年64571

069

5年以上581522505855年以上655

571084

例1：假設A支行吸收一筆一年期定期存款100萬元，存款利率為33%；B支行發放一筆一年期貸款100萬元，貸款利率為6%；一年期存款FTP、貸款FTP價格均為465%。

在未使用FTP計價模式時，A、B 分支機構的利潤分別為（不考慮稅費撥備情況下）：

A支行凈利潤=-100*33%=-33萬元

B支行凈利潤=100*6%=6萬元

使用FTP計價模式時，A、B 分支機構的利潤分別為（不考慮稅費撥備情況下）：

A支行凈利潤=100*465%-100*33%=135萬元

B支行凈利潤=100*6%-100*465%=135萬元

很明顯，在傳統模式下A支行僅有存款業務，會計利潤體現為虧損。但在FTP模式下，A支行通過將存款轉移以FTP價格賣給總行資金中心實現了利潤。而內部資金轉移價格使貸款利息收入在存款支行（A支行）與貸款支行（B支行）之間進行了二次分配，但總利潤沒變，衡量了存、貸款支行及每筆資產和負債業務對利潤的貢獻程度。

例2：假設A支行吸收一筆公司類活期存款100萬元，存款利率為0385%，發放一筆一年期貸款100萬元，貸款利率為6%；B支行吸收一筆一年期定期存款100萬元，存款利率為33%，發放一筆一年期貸款50萬元，貸款利率為6%。一年期存款FTP、貸款FTP價格均為465%，活期存款FTP價格為266%。

A支行會計利潤=100*6%-100*0385%=5615

A支行FTP利潤=100*（6%-465%）+100*（266%-0385%）=3625

B支行會計利潤=100*6%-100*33%=27

B支行FTP利潤=100*（6%-465%）+100*（465%-33%）=27

總行FTP利潤=100*465%+100*465%-100*465%-100*266%=199

A支行由于存在資金期限錯配，即用活期存款支撐一年期貸款需求，承擔了利率風險，該利率風險轉移至總行資金中心后，由100萬元的活期存款支持了100萬元的一年期貸款，因此總行資金中心得到一定的利潤補償。而B支行由于沒有資金錯配，且一年期FTP存貸款價格一致，故會計利潤與FTP利潤沒有區別。同樣，總利潤沒有變化，但在資金期限錯配雙方對利潤進行了重新分配。

由此可見，FTP考核模式對利潤影響的關鍵因素，一是各資產負債項下定價的產品；二是產品利差；三是各產品期限錯配利率風險所產生的損失或收益。

三、FTP考核模式下分支機構利潤最大化的途徑

（一）加強發展定位分析，全面發展各項業務

目前，商業銀行分支機構繁多，各地區業務特點存在較大差異，甚至同一地區不同分支機構資產與負債配比結構也存在較大差異。在會計利潤考核模式下，各分支機構需向總行爭取更多的信貸資源支持以獲得更多的外部利潤。而在FTP考核模式下，因產生利潤的產品不局限于取得外部收入的資產業務和中間業務收入，負債業務同樣可獲取利潤。分支機構應加強自身定位分析，摒棄一味追求信貸投放，不計成本投入的規模擴張模式，充分發揮當地優勢，集中精力吸收存款或集中精力發放貸款，走專業化、精細化管理之路。

（二）加強精細化管理，提升產品議價能力

由于FTP定價模式對不同期限的每筆產品進行了精準定價，可以實現對每筆存款、貸款的收益率進行準確評估，有助于各分支機構對某個產品或某個部門盈利水平進行評價。特別在新資本管理辦法實施下，諸多銀行除采用FTP利潤考核外，還建立了經濟資本成本的補充和考核機制。分支機構應加強分析研判，有針對性地調整產品價格，提升產品議價能力，以應對競爭日益激烈的市場之需和彌補FTP價格所包含的資金機會成本及經濟資本成本占用，在獲取外部利差的同時，進一步擴大FTP利差收入。

（三）順應FTP效益導向，優化資產負債結構

在實施FTP定價后，總行直接將資金成本和資金收益計入分支機構單位的損益，每筆業務都能夠計算出其成本和收益。這種量化使內部資金定價體第的效益導向更加具體和直觀。以上述表格中某銀行FTP定價為例，其3個月、6個月、1年期存貸款利差曲線是一致的，即同等期限下資金來源與資金運用價格一致，僅站在FTP角度考慮，并沒有偏向貸款或是存款。但由于貸款要考慮稅金、計提貸款損失準備等因素，所以同等期限下的存款FTP利潤要高于貸款FTP利潤，明顯體現了管理層傾向于偏重存款的發展思路。同時，該銀行存款業務短期利率差額高于長期利率差額，活期存款中儲蓄利差高于公司存款利差，表示管理層更傾向于吸收低成本的短期存款、更傾向于大力發展個人存款業務。貸款業務的短期利差同樣高于長期利差，表示管理層更傾向于流動性強的資產業務。有的銀行對固定資產等非生息資產也設定了FTP價格，表示管理層要不斷降低非生息資產比重。分支機構要善于分析并深刻體會管理層的管理意圖和經營導向，在實現戰略轉型和資產負債結構優化的同時實現FTP利潤最大化。