湖南省金融穩定報告（2014）摘要

中國人民銀行長沙中心支行課題組

2013年，面對國內外復雜的經濟金融形勢，湖南省出臺一系列穩增長的政策措施，抗擊經濟下行壓力，經濟總體穩中有進，多項主要經濟指標回升，為金融業穩健運行提供了較好的宏觀經濟環境。全年銀行業資產負債規模適度增長，資產質量整體良好，經營效益繼續提升。證券業平穩健康發展，市場交易漸趨活躍，證券創新業務穩步發展，上市公司業績進一步改善。保險業市場主體不斷豐富、社會保障能力不斷增強、市場秩序持續優化。支付系統穩健運行，征信體系日益健全，反洗錢體系有效運行，假幣專項治理不斷深入，金融生態建設和金融消費權益保護力度加強。

與此同時，世界經濟仍復蘇乏力、國內經濟下行壓力加大、自然災害頻發等多重矛盾交織，湖南省經濟繼續保持穩步發展面臨諸多挑戰：部分行業發展出現困境，市場利率波動加劇，影子銀行體系發展失序，證券機構收入結構有待優化，保險市場秩序尚需進一步規范，金融領域的風險因素日益增多。

一、區域經濟

（一）運行狀況

經濟增長趨穩，產業結構進一步優化。2013年，全省實現地區生產總值245017億元，同比增長101%，雖比上年同期回落12個百分點，但較上半年回升01個百分點，各季度GDP增速均保持在10%以上，總體呈平穩運行態勢。分三次產業看，各產業增速均有所回落，但產業結構進一步優化。第一、二、三產業增加值同比分別增長28%、109%和114%，比上年同期分別下降02、19和08個百分點；三次產業結構由上年同期的136：474：390調整為126：470：403。

內需穩步增長，發展動力不斷增強。2013年，全省完成固定資產投資183814億元，同比增長261%，高于全國65個百分點。民間投資成為主要推動力。民間投資114775億元，增長299%，占全省固定資產投資的624%，同比提高18個百分點。投資方向有所優化。全省民生投資、生態投資和戰略性新興產業投資分別增長1125%、449%和355%，占固定資產投資的比重同比分別提高24、05和13個百分點。全省實現社會消費品零售總額89406億元，增長138%，高于全國平均水平02個百分點。

財政收支增速放緩，城鄉居民收入平穩增長。2013年，全省實現財政總收入330729億元，增長126%，同比下降36個百分點。其中地方財政收入20309億元，增長140%，比上年同期下降34個百分點。全省財政總支出46355億元，增長125%，同比回落34個百分點。其中，社會保障和就業支出增長171%，同比提高98個百分點。全省城鎮居民人均可支配收入和農村居民人均現金收入分別為23414元和8372元，增長98%和125%，剔除價格因素后實際分別增長70%和98%。

CPI有所回升，PPI降幅收窄。2013年，全省居民消費者價格指數CPI同比上漲25%，低于全國平均水平01個百分點。分類別看，八大類指數“七漲一平”，其中食品和居住是拉動CPI快速上漲的主要力量，累計分別上漲42%和18%，合計拉動CPI上漲171個百分點。而煙酒和娛樂教育文化用品及服務成為帶動湖南省CPI上漲的新力量，同比分別上漲31%和21%，比上年同期分別提高11和09個百分點。2013年，全省工業生產者出廠價格指數（PPI）下降15%，比上年同期回落06個百分點，已連續20個月下降，但降幅連續5個月收窄；工業生產者購進價格指數下降16%，比上年同期回落17個百分點。

（二）需關注的問題與風險

發展動力仍然不強，經濟產業結構欠優。工業生產整體回暖勢頭不強，裝備制造、冶煉、水泥等行業受需求不足影響，企業生產低迷、產品出現積壓，部分企業關停并轉，部分企業資金周轉緊張，并通過債務傳導影響產業鏈上下游企業。傳統消費品需求進入增長平緩期，市場拉動能力減弱，新興消費品需求尚待培育。產業結構仍需優化，2013年湖南省三次產業結構比例為：127：47：403，第三產業占比有待進一步提升。高新技術產業企業大多處于價值鏈中低端，有自主知識產權、高附加值、高科技含量的產品少。

產能過剩和房地產風險需高度防范。“三期疊加”階段，推進淘汰落后產能、化解過剩產能以及重金屬等環境污染治理工作將不可避免的給銀行資產質量帶來消極影響。2013年末，全省37家涉及環境保護違法違規和62家涉及落后產能企業貸款合計258億元，已形成不良15億元。當前房地產市場呈兩極分化趨勢，中心城市房價持續上漲，而部分三四線城市需求不足。一些地區特別是縣城供過于求，待售面積和空置率較高，風險不容忽視。

二、銀行業

（一）運行狀況

資產負債規模適度增長。截至2013年末，全省銀行業資產總額339995億元，增長137%；負債總額331065億元，增長134%。各項存款余額268760億元，增長161%；各項貸款余額181411億元，增長157%，高于全國18個百分點。

不良資產出現“雙升”。截至12月末，全省銀行機構不良貸款余額6044億元，同比增加2189億元；不良貸款比例332%，同比上升087個百分點。分類型看，次級類、可疑類、損失類不良貸款占全部貸款的比例分別上升022、062、003個百分點。

抗風險能力有所下降。2013年末，全省銀行機構貸款損失準備金余額4547億元，較年初增加635億元；貸款損失專項準備金缺口207億元，較年初增加606億元；撥備覆蓋率下降至752%，較年初下降263個百分點。

經濟效益繼續提升。2013年全省銀行機構實現凈利潤47618億元，同比增盈8271億元。從收入結構看，全年銀行業實現利息凈收入10007億元，同比增加1724億元。實現非利息收入1719億元，同比增加387億元。

（二）需關注的問題與風險

政府債務風險面臨挑戰。全省融資平臺負債超5700億元，其中貸款余額3636億元。近三年到期貸款11008億元，占平臺貸款總額的303%。由于地價、財政收入增速下滑，一些地市低層級平臺面臨較大償債壓力。2013年全省新放平臺貸款“借新還舊”占比超過50%。部分政府還貸高速公路和取消收費政府還貸二級公路債務壓力較大，已進入不良或關注類貸款。

流動性風險管理壓力上升。一是中長期貸款占比過高。2013年末，全省銀行業機構中長期貸款占全部貸款余額比重高達678%，部分銀行超過80%。二是同業資產負債錯配。2013年末，全省銀行業同業資產35283億元，同業負債27021億元，資產運用總體大于負債來源。三是市場波動加劇。經歷2013年6月末的流動性緊張狀況后，2013年下半年市場利率一直處于近兩年來的較高水平，且機構對利率波動的敏感性大幅上升。

涉農銀行機構案件風險突出。2013年，農行和農村合作金融機構共發生3起虛假抵押騙貸、冒名貸款和冒名擔保案件和2起基層網點挪用資金案件，暴露出有關機構制度規范執行不到位，員工行為管理不嚴格，對基層負責人的不當行為缺乏有效約束，關鍵環節上管理失控的問題未得到有效解決。

三、證券業

（一）運行狀況

證券市場交易漸趨活躍。2013年，全省證券市場實現交易量27萬億元，同比上升5484%；客戶保證金1311億元，同比下降81%；托管的客戶證券資產總額24636億元，同比增加273%。投資者賬戶數6001萬戶，同比減少36%，但機構投資者賬戶數同比上升82%，增加到7369戶。

直接融資規模大幅提升。2013年，雖然湖南企業首發融資暫停，但再融資渠道更加暢通，全省境內上市公司直接融資大幅提升，全年實現直接融資1898億元，同比增長1592%。其中，國內股票（A股）籌資1298億元，同比增長1148%；國內債券籌資60億元，同比增長3688%。

證券機構經營保持穩定。2013年末，湖南省湘財、財富和方正3家證券公司總資產53583億元，凈資產21469億元，凈資本13383億元，管理客戶資產384172億元，較2012年分別增長1718%、726%、140%、3050%。3家證券公司全年實現營業收入4263億元，實現凈利潤1329億元，分別較2012年增長4520%和16957%。

期貨市場發展較為緩慢。全省4家法人期貨公司2013年末總資產合計386億元，同比增長21%；管理客戶保證金297億元，同比增加03%。全年完成期貨交易量71829萬手，同比增加454%；期貨交易額854704億元，同比增長535%。實現利潤總額004億元，同比下降933%。

（二）需關注的問題與風險

證券公司收入結構有待優化。證券公司主要依靠代理買賣證券業務創收的盈利模式并沒有得到有效調整。與2012年相比，全省3家證券公司代理買賣證券業務凈收入占比從50%增長至55%，而2013年全國115家證券公司代理買賣證券業務凈收入占比為47%。同時，與全國水平相比較，全省3家地方法人證券公司受托客戶資產管理業務凈收入和證券承銷與保薦業務凈收入仍然偏低，收入結構仍需進一步調整。

投資者適當性管理需加強。目前，客戶在參與融資融券交易過程中仍以融資交易為主，這一方面是由于機構客戶偏少，個人客戶多習慣做多的操作方式；另一方面是由于券商可提供的融券品種、數量有限。因此券商需加強客戶適當性管理，在市場出現大幅波動時做好風險提示。2013年，全省3家券商共有28名客戶累計強制平倉38次。

四、保險業

（一）運行狀況

市場主體不斷豐富。2013年末，全省共有法人保險公司1家。省級保險分公司45家，較年初增加1家。保險專業中介法人機構34家，其中保險代理公司19家，較年初增加1家；保險經紀公司10家，保險公估公司5家。保險兼業代理機構9421家，較年初增加344家。保險公司從業人員143萬人，較年初精簡01萬人。

資產規模增速放緩。2013年末，全省保險公司資產總額13301億元，較年初增長105%，增速較去年降低35個百分點。全省預計保險深度21%，比上年同期下降02個百分點；保險密度7660元，比上年同期增加936元。

業務收入穩定增長。2013年，全省保險業實現原保險保費收入5086億元，同比增長93%，保費規模列全國第11位。按險種類別分：財產險保費收入1760億元，同比增長214%；壽險保費收入2861億元，同比增長09%；健康險保費收入327億元，同比增長333%；意外險保費收入137億元，同比增長137%。按公司類型分：財產險公司保費收入1847億元，同比增長219%；人身險公司保費收入3239億元，同比增長33%。

賠付支出增長較快。2013年，全省賠付支出1928億元，同比增長351%。其中，財產險賠款支出945億元，同比增長265%；壽險賠付支出844億元，同比增長474%；健康險賠付支出109億元，同比增長415%；意外險賠付支出30億元，同比下降01%。

（二）需關注的問題與風險

財產險市場風險隱患增多。一是財產險綜合賠付率有所回升。全省財產險公司綜合賠付率626%，較上年同期上升13個百分點。二是應收保費率有所回升。財產險公司應收保費率（平均）28%，較上年同期上升05個百分點。三是批退率有所回升。財產險公司批退率24%，較上年同期上升04個百分點。

退保情況比較平穩，但部分公司的退保壓力不容忽視。由于全年行業整體投資收益率低于客戶預期值，產品同質化競爭嚴重等因素影響，全省壽險業退保金支出608億元，同比增長596%，較保費增速高出503個百分點。其中，分紅壽險退保578億元，占壽險業務退保金比重963%。

五、金融市場

同業拆借交易成倍增長，交易利率整體上行。2013年度，湖南省金融機構累計開展同業拆借業務319筆，同比增加146筆，成交金額1289億元，同比增長25倍。分方向看，以同業拆入為主。全省發生同業拆入1199億元，同比增長27倍；同業拆出90億元，同比增長105倍。分期限看，主要集中于短期限品種。7天以內的短期品種、共成交、1141億元，占拆借總量的885%。從成交利率看，保持整體上行態勢。4季度，全省同業拆借加權平均利率38844%，較上年同期提高11個基點，較3季度提高57個基點。 債券業務成交量略有回落。2013年，全省金融機構在銀行間債券市場成交239萬億元，同比小幅下降08%。分機構看，農信機構成為市場交易主體，全年累計成交141萬億元，同比增長11%，占交易總量的比重從上年同期的526%提高至60%；城市商業銀行成交8372億元，同比下降253%，占交易總量的比重下降115個百分點至35%；證券公司及其資產管理計劃成交1380億元，同比大幅增長14倍；財務公司成交99億元，同比下降239%。

票據承兌較快增長，貼現業務明顯萎縮。截至2013年末，全省票據承兌余額17185億元，同比增長254%；票據承兌累計發生額35228億元，同比增長244%。2013年末，全省金融機構票據貼現余額為2262億元，較年初下降657億元，其中4季度當季貼現余額減少438億元；全年票據貼現累計發生額6265億元，同比增加396億元，其中4季度發生額僅510億元，較上年同期減少1480億元。

六、金融基礎設施

（一）支付系統穩健運行

支付清算系統平穩運行。截至2013年末，全省大、小額支付系統、網上支付跨行清算系統、電子商業匯票系統、全國支票影像交換系統、銀行業金融機構行內支付系統等高效安全運行，全年共處理各項業務74億筆，金額656萬億元，同比分別增長276%和215%。

非現金支付工具進一步推廣。2013年，全省使用非現金支付工具辦理業務156億筆，金額301萬億元，同比分別增長261%和341%。重點推進了農村支付環境建設，截至2013年末，全省累計發展助農取款服務點66萬個，基本覆蓋所有行政村，全年共辦理各項業務14240萬筆，金額2460億元，同比分別增長1264%和3026%。

非金融機構支付業務規范發展。截至2013年末，全省有法人非金融支付機構7家、分支非金融支付機構15家，全年新增3家公司獲得人總行支付業務許可。各機構全年共辦理支付業務（不含預付卡發行）104億筆，金額42955億元，發行多用途預付卡10億元。

（二）征信體系日益健全

征信市場不斷發展壯大。全省已備案信貸市場信用評級機構增長至6家，全年共完成借款企業信用評級564戶；銀行間債券市場信用評級戶數超過97家（含跟蹤評級），同比增長136%；推進小額貸款公司和融資性擔保公司信用評級，初步建立兩類公司發展的正向激勵機制，評級簽約量和報告出具量分別達100戶、50戶。

金融信用信息基礎數據庫覆蓋面不斷擴大。截至2013年末，累計已收錄湖南省 4241萬自然人、304萬戶企業及其他經濟組織信息，478萬家機構申領機構信用代碼證。應收賬款質押和融資租賃登記公示系統常用戶已達162家，累計登記應收賬款質押業務 163萬筆。全年向社會提供個人信用報告查詢291萬人次、企業信用報告查詢165萬次戶；向各級統戰、司法、財政、稅務、海關、工商、證監等部門提供信息查詢6200次。成功開展互聯網個人信用信息查詢試點，至2013年底，1198萬人通過身份驗證并成功查詢信用信息6285萬次。

小微企業和農村信用體系建設有序推進。截至2013年末，全省累計建立小微企業信用檔案528萬戶、農戶信用檔案72924萬戶。9個小微企業信用體系建設試驗區被確認為“湖南省中小企業信用體系建設示范園區”；農村信用體系建設試點縣（市）從3個增加至7個。

（三）反洗錢體系有效運行

以風險評估為基礎開展分類監管。全年全省共組織對613家銀行機構開展了風險評估，對長沙轄內評估結果靠后的銀行機構，約見其高管談話，跟進監管，督促整改。通過調研和評估，厘清各級農信社機構反洗錢工作機制和工作流程。建立支付機構監管檔案制度，召開監管工作會議，明確支付機構反洗錢工作要求，對6家法人支付機構自查整改工作開展現場核查和督導。

重點可疑報告管理有效加強。下發金融機構重點可疑交易報告管理相關規定，規范金融機構重點可疑交易報告內容和報送方式，提高重點可疑交易報告質量與情報價值。全年共接收金融機構報送的重點可疑交易報告96條，其中，移送公安45條，上報反洗錢中心4條。

（四）假幣專項治理不斷深入

反假貨幣工作聯席會議工作機制進一步完善。明確了省政府主管金融工作的一名副省長為全省反假貨幣工作聯席會議召集人，省內各級反假貨幣工作聯席會議召集人均由各級地方政府一名負責人擔任，在未設立人民銀行的縣（市），探索建立反假貨幣工作新機制，在全省逐步形成了地方政府主導、成員單位配合的反假貨幣工作格局。

打擊制販假幣違法犯罪活動深入開展。全省各級公安機關繼續深入開展打擊制販假幣違法犯罪活動，在道縣、新化縣、醴陵市、瀏陽市等制販假幣較為突出的地區開展了重點整治工作。2013年，全省公安機關假幣犯罪立案12起，破案10起，共收繳假幣72341萬元，抓獲犯罪嫌疑人15人，其中株洲、永州公安機關分別破獲了128萬元、563萬元的假幣大案。

（五）金融消費權益保護扎實開展

金融消費者投訴有效處理。2013年全省人民銀行系統共處理495個金融消費者投訴，投訴內容主要集中在“存款變保險”、銀行服務態度、銀行卡和征信業務等方面，較好地維護了金融消費者合法權益。

縣域金融消費權益保護工作穩妥推進。2013年3月，人民銀行長沙中支印發《加強縣域金融消費權益保護工作指導意見》，組織開展示范縣建設。年底確定桃江縣、韶山市、石門縣、城步縣、寧遠縣、芷江縣、新化縣、資興市、桑植縣、衡東縣等10個縣市為首批金融消費權益保護工作示范縣。

評估和檢查監督力度加大。全省對34家銀行業金融機構、6家支付機構進行個人金融信息保護現場檢查，對部分違法違規問題進行行政處罰。開展金融消費權益保護評估，出臺《金融消費權益保護工作評估辦法》，對評價結果較差或被投訴情況較嚴重的金融機構，依法運用約見談話、通報、披露、執法檢查等處理措施。

（六）金融生態建設穩步推進

金融安全區創建有序推進。根據《湖南省金融安全區創建工作達標單位考核辦法》要求，積極開展省級金融安全區創建工作達標單位的考核驗收和“回頭看”。截至2013年末，全省共有27個縣（市）通過現場考核驗收，57個縣（市、區）被授予市級以上金融安全區創建工作達標單位稱號，其中30個縣（市）被授予“省級金融安全區創建工作達標單位”稱號。

金融生態良好城市創建試點工作取得階段性成果。按照《湖南省“金融生態城市”創建工作方案》有關要求，對試點滿一年的長沙、湘潭、株洲、岳陽、婁底、懷化6個地區開展了首次年度測評，測評結果予以通報，并根據測評情況進行了一對一的督導，有效提升了試點地區創建工作水平。適時增加了衡陽、郴州兩市為試點地區，截至2013年末，湖南省“金融生態良好城市”試點地區增至8個。

七、總體評估與政策建議

（一）總體評估

2013年，湖南省金融體系穩定狀況保持良好。全年湖南省經濟緩中趨穩、穩中有升，發展后勁進一步增強。銀行業資產負債規模適度擴張，經營效益繼續改善，機構改革取得新進展；資產質量整體良好，審慎經營理念增強，隱性風險揭示較為充分。證券期貨市場交易趨向活躍，機構多元化經營得到發展，證券業務創新力度加大，上市公司業績整體提升。保險市場主體不斷豐富，社會保障功能繼續發揮，市場秩序進一步規范。金融生態環境持續優化，征信服務和支付結算體系日趨完善，反洗錢反假貨幣取得進展，金融消費權益保護工作機制逐步健全。

同時應看到，湖南省經濟增長內生動力仍然不足，產業結構調整轉型任務依然艱巨，政府債務風險面臨挑戰；銀行業金融機構信用風險控制壓力上升，流動性風險管理要求提高，地方法人銀行和農村信用合作機構穩健性經營理念仍需加強；證券公司代理買賣傭金收入不降反升，受托資產管理業務收入和保薦業務收入占比偏低；保險業退保壓力增大，財產險市場風險開始顯現；影子銀行機構和業務增長較快，跨市場、跨行業、跨機構的交叉性金融風險有所顯現。

（二）政策建議

（1）加強重點風險領域信息統計監測，推動金融行業監管協同。一是督導各金融機構強化風險管控，動態掌握信貸資產質量遷徙情況，防范不良資產大幅反彈。二是切實做好地方政府融資平臺經營情況和貸款風險監控，防范可能出現的償債風險。三是進一步規范理財、信貸資產轉讓、同業代付、票據等表外業務，加強跨行業跨市場金融監管協調。四是進一步健全影子銀行統計分析制度和信息共享制度，加強民間融資監測，防范民間融資等非正規金融體系風險向銀行體系傳遞。

（2）加快資本市場建設。一是大力推進企業境內外上市。挖掘和培育上市后備資源，對企業進行分類指導，重點培育，優先支持對經濟轉型升級有直接促進作用的企業上市。二是支持上市公司做大做強。引導上市公司進行市值管理，支持上市公司利用資本市場開展兼并重組，促進優質資源向上市公司集中，培育一批具有國際競爭力的優勢企業。三是大力發展多層次資本市場。積極發展場外交易市場，大力推進債券融資，支持發展股權投資，穩步發展期貨市場。

（3）進一步發揮保險的保障作用。一是擴大農業保險覆蓋范圍，優化承保主體結構、模式和保險理賠機制，提高農業保險理賠服務水平。二是引導保險資金按照市場化原則，以債權、股權等方式直接投資基礎設施、產業投資基金以及與保險產業緊密相關的養老、醫療等產業。三是探索商業保險參與社會保障的機制，鼓勵和支持商業保險機構參與大病醫療保險、新型農村合作醫療經辦服務等業務。三是加快推動保險產品創新，推動諸如小額貸款保證保險、出口信用保險、科技保險、農房保險和洪水保險等新型保險產品的試點與發展。