論如何優化商業銀行經濟資本管理

龍逢雨

摘要：隨著我國金融市場改革的不斷深化，商業銀行對風險管理以及資本管理的意識也越來越強，在這種背景下，商業銀行的經營管理體系也在不斷的優化和完善中。新的商業銀行經營管理體系主要以經濟資本管理為核心，其主要解決了銀行如何平衡風險與收益的問題。近些年來，我國商業銀行逐漸樹立了經濟資本管理理念，但是由于起步比較晚，在應用中還存在一些問題。本文基于此對商業銀行經濟資本管理中存在的一些問題進行分析，并提出優化的對策建議。

關鍵詞：商業銀行;經濟資本管理;內容;問題;優化

一、商業銀行經濟資本管理的內涵

1.商業銀行經濟資本管理的定義

商業銀行經濟資本管理并不是一個單一的環節，其是個動態的持續性的管理過程。經濟資本管理是指將經濟資本作為一種衡量風險的指標，在經濟資本計量方法以及范圍確定的前提下，通過經濟資本來對風險資本的擴張進行制約，在能夠確定獲得一定回報的基礎上將經濟資本控制在允許的范圍內，從而使得銀行的效益、風險以及發展速度能夠相協調。從經濟資本的定義而言，商業銀行經濟資本管理涵蓋了商業銀行經營管理的全過程，是一個相當復雜的體系。

2.商業銀行經濟資本管理的內容

商業銀行經濟資本管理主要由三部分內容構成：經濟資本的計量、經濟資本的配置以及經濟資本評價。

（1）經濟資本的計量

經濟資本的計量是指商業銀行在事先給定的風險期限以及執行水平范圍內，通過各種技術模型來對涵蓋商業銀行所面臨風險要求的經濟資本額度進行計量，也即指在確定已知風險分布的基礎上對非預期損失進行計量。從一定程度上說，經濟資本計量其實就是一種風險計量。商業銀行經營中面臨的風險主要包括信用風險、操作風險、流動性風險、市場風險等，經濟資本計量主要就是對這幾種風險進行衡量。經濟資本的計量不僅要從商業銀行整體層面上開展，還要在銀行內部的各個業務單元中進行。在整體層面上經濟資本的計量主要是用來衡量銀行是否有充足的資本來彌補潛在風險可能帶來的非預期損失，在各個業務單元層面其主要是作為經濟資本分配以及績效衡量的主要依據。

（2）經濟資本的配置

經濟資本的配置也是經濟資本管理的一個重要內容。經濟資本的配置主要以商業銀行經營管理戰略以及風險計劃作為依據，通過年度計劃、風險計量、限額管理以及參數設置等方式將商業銀行的經濟資本合理分配到各個部門和分支，從而提高商業銀行整體以及各業務單位的風險管理水平。經濟資本配置的目的是在一定的風險承受范圍內尋求收益的最大化。經濟資本配置的過程實際上也是商業銀行的資本預算過程，與此同時也實現了從風險到資本占用的業績評估過程。

（3）經濟資本評價

經濟資本評價是指商業銀行以經濟增加值以及資本回報率為核心來建立一種風險調整后的指標體系，對銀行的業務部門以及分支機構等經營績效進行評價和考核。經濟資本評價屬于商業銀行績效評價的一種形式。

經濟資本管理是一種新型的商業銀行經營管理模式，其通過對經濟資本的計量、配置與評價，將銀行內部的業務資源等進行配置，從而實現商業銀行收益與風險的最優平衡。資本對銀行的意義在于同時滿足盈利以及安全的需要，經濟資本管理成功的實現了這一目的。

二、商業銀行經濟資本管理中存在的問題

1.商業銀行的經濟資本管理理念比較落后

經濟資本管理的實施需要良好的銀行企業文化、管理文化以及員工文化作為支撐，其涉及到的環節廣泛，部門眾多，對管理理念的要求比較高。我國的商業銀行經過股份制改革之后經營管理理念有所提升，但是，由于受到傳統計劃經濟時代慣性思維的影響，加之我國金融市場還不完善，我國的大多商業銀行在日常經營中仍然使用規模控制來進行信貸管理，風險敞口的控制仍然是通過行政命令對指標層層分解下達的方式;其次，我國商業銀行尤其是基層支行在經營管理中仍然缺乏資本約束業務發展的理念，大多數銀行的公司治理結構不完善，缺乏必要的激勵約束機制，這些因素導致商業銀行在經營中容易產生盲目追求速度與規模的沖動，對國際上對商業銀行風險管理的各種規定與技術缺乏了解和應用;另外，銀行各層級對經濟資本配置以及管理工作的認識不均衡，從管理層到下面的業務部門和分支結構呈現出逐層弱化的趨勢。銀行的基層管理員以及工作人員對經濟資本管理的認識非常缺乏，這導致經濟資本管理工作難以展開。

2.開展經濟資本管理的基礎數據有待完善

經濟資本管理工作的開展需要大量的基礎歷史數據，從而從數據中分析出未來風險的變動趨勢。新巴塞爾資本協議要求，實施內部評級的銀行至少要有連續7年的違約損失率數據和連續5年的違約概率數據。我國的商業銀行股份制改革比較晚，加之利率市場化暫時還沒有完全放開，大多商業銀行開展現代風險管理的時間都比較短，缺乏充足的歷史數據，對各類復雜的金融產品創新缺乏適應，導致難以使用國際流行的各種計量模型進行參數估計。首先，我國國內的外部評級機構的獨立性和權威性比較差，銀行開展經濟資本管理只能依靠內部的評級數據。而我國商業銀行的內部評級還存在很多缺陷，評級體系中的財務數據不夠全面準確，信用評級結構與客戶的風險等級往往不匹配，經濟資本管理的計算基礎比較薄弱;其次，我國商業銀行的經濟資本管理水平比較低，其計量和分配大多采用系數法，且會計核算和風險預警評級系統不完善，商業銀行自身制定的經濟資本分配系數不夠準確。

3.經濟資本管理配置與業務營銷不協調

經濟資本管理中強調資本對風險的約束，也重視資本回報對銀行經營管理的約束，從而促使銀行能夠在風險與收益中尋找平衡點，在貸款審批以及產品定價等方面更加嚴格審慎。然而，目前我國商業銀行的業務營銷機制沒有按照經濟資本管理的要求而完善。例如，一些信貸項目對經濟資本需求比較高缺仍被銀行納入高端客戶行列，例如基礎設施項目、房地產開發項目等;銀行對小企業的支持不夠，信貸積極性不高。另外，一些沒有實行經濟資本管理的銀行對風險和成本的控制力度低，給其他實行經濟資本管理的銀行帶來很大的業務營銷競爭壓力。

三、優化商業銀行經濟資本管理的對策建議

1.樹立經濟資本管理的理念

經濟資本管理不僅僅是技術、體制等方面的創新和完善，更重要的體現在管理理念的提升上。商業銀行一定要樹立經濟資本管理的理念，在銀行內部各個層面上樹立對經濟資本管理重要性的認識，從而為經濟資本管理工作的推行創造良好的內部氛圍。首先，商業銀行要加強對管理層以及員工的培訓教育，讓其深入理解經濟資本的內涵和意義，并對考核指標以及具體操作手段等進行熟練掌握;其次，商業銀行要讓全體員工了解經濟資本管理的意義，經濟資本管理不僅僅是規避風險的一種手段，其還是銀行提高盈利能力、提升股本價值的一種重要方式，能夠幫助銀行在激烈的金融市場競爭中實現健康可持續發展。

2.打造高素質的銀行運營管理團隊

經濟資本管理涉及到銀行業務經營的方方面面，是一項龐大的系統性過程，需要有強大的運營管理團隊作為人力支撐，包括經濟分析師、金融工程人員、計算機技術工程師、財務專家、計量統計分析師等。我國的商業銀行要想開展經濟資本管理，就要不斷培養打造一批業務能力強、綜合素質過硬、具備豐富銀行運營經驗的管理人才。另外，銀行還要不斷引入和培養一批資本管理和風險管理方面的專業人才，提高資本管理與風險管理崗位人員的專業素質和業務能力，加快推進經濟資本管理的進程。

3.建立科學的經濟資本考核體系

近些年來，我國很多商業銀行通過上市融資、引入戰略投資者以及發行次級債等方式不斷補充資本充足率，大多數商業銀行的資本充足率都達到較高水平。然而，我國商業銀行在補充資本充足率方面大多采用的追求總量的方式，而忽略了資本結構的優化，這種依靠規模擴張尤其是信用規模擴張的增長方式難以持續，會使銀行陷入資本金不足的困境。因此，商業銀行一定要結合自身發展的實際，在監管規定的基礎上建立科學的經濟資本考核體系，從而推動銀行走上一條資本節約型的道路。商業銀行應該將經濟增加值以及經濟資本回報率作為績效考核的核心指標，并建立科學合理的激勵約束機制，從而鼓勵全體員工積極參與經濟資本管理工作。

4.再造銀行組織架構和業務流程

再造銀行業務流程主要是為了優化銀行在成本、質量以及反應速度等方面的能力，以流程的再造為核心對銀行的組織架構進行全面的再設計，為經濟資本管理奠定完善的組織基礎。其中，業務流程的再造是銀行需要重點關注的，銀行要建立以市場為導向、客戶為中心的業務流程體系。目前，我國的商業銀行的經營管理體制主要是以總分行制為主要模式，商業銀行應該以經濟學中的契約理論為依據再造銀行組織架構，充分協調好“分權”與“集權”的關系，從而形成一種能夠更好地適應市場面向客戶并以強大后臺作為支撐的矩陣式組織結構。商業銀行總行應該結合自身的風險偏好以及承受能力，以自身的經營發展戰略為方向，以制度化的方式將經濟資本配置和管理方法、流程等予以落實，從經濟資本的預算、配置、監督、績效考核等具體方面對各個業務部門做出具體的規定，從而將經濟資本管理以具體的業務方式推行和實施。

5.完善基礎數據建設，加快內部評級模型開發

目前新巴塞爾資本協議正在我國商業銀行中逐漸推廣開展，經濟資本管理的數據建設以及模型開發還都處于起步階段。經濟資本管理模型的設計涉及到的數據量非常大，數據來源渠道多樣，數據的運行程序非常復雜，對銀行的數據建設以及信息系統的能力要求非常高。根據巴塞爾資本協議的要求，商業銀行進行經濟資本管理所需要具備5年或7年的歷史基礎數據來估計違約率。根據國外銀行開展經濟資本管理的經驗來看，其都具有強大先進的信息管理系統作為支撐，例如資產負債管理系統、財務集中管理系統、資金轉移定價系統以及內部評級系統等。這些信息系統能夠對銀行內部的資本配置問題進行處理，并調整賬面收益水平，進一步對經濟資本占用以及回報的情況進行顯示。目前，我國的商業銀行歷史數據質量不高，尚不能為內部評級模型的建立提供完整的數據支撐。因此，商業銀行要盡管做好基礎數據建設，要各個業務層面的風險數據等進行搜集和統計，并結合國外先進的風險管理模型與銀行自身實際，選擇適合我國銀行使用的經濟資本計量以及配置的方法。

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