關于完善商業銀行同業業務的思考與建議

趙靜

（中國建設銀行棗莊分行，山東棗莊 277100）

關于完善商業銀行同業業務的思考與建議

趙靜

（中國建設銀行棗莊分行，山東棗莊 277100）

近年來，銀行同業業務在迅速發展的同時也出現了各種問題，有關部門有針對性的出臺了相關文件，對商業銀行同業業務的監管規范不斷強化。如何在保證安全性、流動性和收益性的前提下更好地服務實體經濟，有效預防金融風險，已經成為目前商業銀行需要認真研究的問題。

商業銀行；同業業務；問題；建議

2014年12月，人民銀行、銀監會、證監會、保監會、外匯局聯合出臺了《關于規范金融機構同業業務的通知》，就規范同業業務經營行為、加強和改善同業業務內外部管理、推動開展規范的資產負債業務創新等方面提出了規范性意見。五部委專門就這一問題出臺政策文件，說明在我國經濟進入新常態發展的背景下，如何在促進資金流向實體經濟，解決企業“融資難、融資貴”問題的同時促進商業銀行利潤持續穩定增長，支持經濟結構調整和轉型升級已經成為有關部門重點考慮的問題。本文結合國家最新相關政策和本人實際工作經驗，對商業銀行同業業務存在的問題進行了深入分析研究，并提出了自己的建議。

1 商業銀行同業業務發展現狀及原因分析

同業業務是指金融機構之間開展的以投融資為核心的各項業務，主要業務類型包括：同業拆借、同業存款、同業借款、同業代付、買入返售（賣出回購）等同業融資業務和同業投資業務。同業投融資業務設立初衷原本在于加強流動性管理，促進銀行之間資金調劑，但后來由于其具有跨行、跨業、跨市場的特點，逐漸發展出了商業銀行利用同業拆入資金或吸收理財資金的功能，科目不斷變化，除了傳統的同業存放、同業拆借、同業票據轉貼現，又衍生出同業代付、同業償付、買入返售等各種“創新”。近年來，商業銀行同業業務發展非常迅速，據央行數據統計，2009年初至2013年末，銀行業金融機構同業資產從6.21萬億元增加到21.47萬億元，增長246%，分別為同期總資產和貸款增幅的1.79倍、1.73倍；同業負債從5.32萬億元增加到17.87萬億元，增長236%，為同期總負債和存款增幅的1.74倍、1.87倍。商業銀行同業業務迅速發展的原因在于：

（1）同業業務成本較低，可以為商業銀行獲得豐厚的利潤。隨著市場競爭加劇，商業銀行融資比重和存款穩定性下降較大，需要通過新型的融資渠道和投資方式，提供更多的金融產品和金融工具以滿足客戶需求。同業業務的對象是大型金融性公司，風險控制較為嚴格，其經營的穩定性和安全性往往高于其它客戶。商業銀行在業務運作流程中除了必要的資金劃轉外，幾乎不從事任何實質工作，但其作為將信貸業務轉化為同業業務的催化劑，通常能夠獲取可觀的收益。

（2）同業業務有利于商業銀行規避監管。2011年后，我國開始改變原來的適度寬松的貨幣政策為穩健的貨幣政策，政府對房地產和融資平臺信貸限制條件較多，但對商業銀行同業業務監管相對較松，約束程度較小。例如，同業存款無需繳納20%的準備金，同業業務不受存貸比、信貸規模和信貸政策約束等。部分商業銀行通過信貸公司或其他金融公司平臺將對企業的融資轉換成權益或資產項目，而后借助同業業務項下的“買入返售”科目，繞開信貸規模調控。

（3）金融機構尋求差異化發展，避免同質化競爭，為同業業務的競爭創造了條件。在我國金融市場競爭日趨激烈，金融改革逐步深入的背景下，各商業銀行更加重視發展具有自身特色的業務，各金融機構的差異化日益顯著，業務趨于多樣化，業務需求各有不同，同業間有了合作的基礎和需求。例如，商業銀行具有龐大的資金量和豐富的客戶資源，但在信貸資金運用上存在規模和投資渠道等的諸多限制，并且受到嚴格的資本約束；而信托、證券的資金運用則較為靈活，但卻在籌資渠道上受限。總之，同業業務的互補性和靈活性的特點，使得同業業務創新不斷繁榮。

2 我國商業銀行同業業務存在的問題

（1）同業業務不斷創新加劇了金融風險。同業業務類型繁多，交易內容復雜，交易雙方關系關聯度高。如果一家企業出現資金問題，往往會引起連鎖反應，導致上下游相關金融機構出現兌付困難或者流動性阻滯。此外，很多商業銀行為逃避監管，將同業理財產品、進行定期存款、同業代付等許多本應反映在“短期投資”的項目納入監管相對較松的“存放同業”科目，形成所謂表外資產和負責。如果市場形勢出現較大變化，表外資產與負債嚴重失衡，同業風險通過風險加權侵蝕利潤形式轉移到表內，資金流斷裂，連帶的正常貸款融資也無法按期償還，導致多個授信主體集體陷入資金困境，有可能出現系統性金融風險。

（2）阻礙了資金從商業銀行向實體經濟的轉移。在國家鼓勵投資創業、發展實體經濟的背景下，迅速發展的同業業務在為商業銀行創造豐厚利潤的同時也形成所謂“資金黑洞”，對廣大中小企業融資造成“擠出效應”。具體表現為：金融機構為規避監管不斷創新業務形式，交易流程越來越復雜，無形之中增加了交易成本，交易各方利用針對實體經濟的壟斷地位，最終將成本轉嫁給實體企業。

（3）擾亂了金融市場秩序，不利于有關部門加強監管。同業業務大量在場外進行交易，使得貨幣市場數據失真，監管部門無法準確判斷。而商業銀行通過同業業務操作，短時期內就能完成監管要求，使得旨在控制信貸規模過快增長的調控政策難以達到最佳效果。

3 解決同業業務發展存在問題的幾點建議

3.1 不斷加強同業業務形式和內容的創新

目前，雖然商業銀行之間的同業業務資金量越來越大，但在內容和形式方面各個銀行之間并無多少差異。但事實上我國商業銀行的種類很多，既有工農建中等全國性的大銀行，也有大量地區性小銀行，這些銀行發展定位和服務對象都不盡相同，經營管理能力、風險管控能力、資金組織能力、資產負債匹配能力等方面也存在差異。建議各個銀行應根據自身特點，對不同區域的同業業務進行分層管理，制定符合區域發展程度的同業業務類型；對與不同類型的非銀行業金融機構進行的同業業務資金流向、業務過程與實質操作等進行監測與跟蹤，對業務規模或指標進行量化管理。

3.2 政府部門需要完善監管體系，有效預防各種風險

建議有關部門加強頂層設計，加強監管的整體性、系統性和協同性，從分類獨立監管走向全面綜合監管，避免監管空白和監管重合。其次，針對同業業務領域創新日新月異的情況，要經常重新評估、修訂金融統計、貨幣政策、監管體系中與同業業務相關的規定，如資本充足率中關于同業資產風險權重的規定等，準確衡量評判同業業務的實際發展情況。要從制度基礎上保障同業業務規范發展。再次，要加強信息共享制度建設。在當前分業監管的體制下，重大監管政策在出臺之前應進行充分的溝通，以確保相互銜接和一致。最后，相關的監管制度也要隨著業務的發展而不斷發展完善。

3.3 加強商業銀行內控建設

同業業務的風險主要通過同業授信業務在各機構間傳導。做好同業授信的管理，一是要嚴控客戶準入，擇優選擇經營體制完善、盈利狀況較好、符合監管要求的同業客戶。二是要核定恰當的授信額度。如給予銀行的基準授信額度可按照擬授信銀行所有者權益的一定比例來核定，同時參照其總資產規模、資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率、資產利潤率等指標上下浮動。三是要選擇合適的授信產品，金融同業授信業務涵蓋了銀行大部分的授信產品，但為了有效控制風險，原則要以風險低、利潤大、有助于帶動相關業務發展為準則選擇授信產品，同時計提相應的撥備。

綜上所述，政府有關部門已經注意到商業銀行同業業務的發展產生的各種問題，并出臺了相關政策法規。各個商業銀行應當根據自身特點，在嚴格遵守相關政策的前提下制定適合本單位實際的投融資審批制度，建立強有力的同業投資團隊，加強同業溝通，搭建同業溝通平臺，為同業業務的持續穩定發展創造條件。

［1］肖崎，阮健濃.銀行同業業務發展現狀及風險分析［J］，金融論壇，2014（2）.

［2］章向東，姚斌.商業銀行同業業務風險與順周期性研究［J］，金融論壇，2014（4）.

［3］吳霞，我國商業銀行金融同業業務發展現狀及其影響探析［J］，武漢金融，2012（11）.

［4］高宏霞，何桐華.我國上市商業銀行流動性風險分析——基于同業業務視角［J］，財會研究，2014（3）.

10.3969/j.issn.1673-0194.2015.19.086

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