政府應對“資產端”加強監管

丁杰

核心提示：互聯網金融并不是對傳統金融的顛覆，而是一種補充。未來，銀行、小額貸款公司以及互聯網金融公司，三者之間會綁得更緊。

中國經濟增長轉型升級，需要金融資源向中小微企業傾斜?；ヂ摼W金融如何以不同于傳統金融的渠道和技術，切實解決中小微企業的融資難題？美國的信用體系和互聯網金融發展較為成熟，其中又有哪些經驗和做法值得國內平臺學習？近日，湖北融圓資產管理股份有限公司董事長鄧建強接受《支點》記者采訪，分享了他的一些獨到觀點。

互聯網金融不是對傳統金融的顛覆

《支點》：近期，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》等一系列監管政策陸續出臺，你對這些政策中的哪些條款印象最為深刻？對各部門即將推出的監管細則有哪些期許？

鄧建強：首先對于互聯網金融的準入門檻，我希望監管部門下一步要適當收緊，機構數量要與市場匹配，否則就會出現供需不平衡。其次，政府要對優質P2P平臺給予資金扶持，但怎么獲得資金，還需要有具體的細則和說明。

另外，對于“資產端”，也應實現數據量化，建立定期公布機制，這樣才能確保這個行業及行業內的企業健康發展。政府還應對“資產端”加強監管，如果不把控好這塊，后果難以預測。

《支點》：有人認為，未來互聯網金融和傳統金融機構不存在沖突，不同機構用不同方式滿足不同人群。在你看來，這兩類機構各將滿足怎樣的人群需求？

鄧建強：實際上，互聯網金融并不是對傳統金融的顛覆，而是一種補充。未來，銀行、小額貸款公司以及互聯網金融公司，三者之間會綁得更緊。

銀行主要服務大中型企業。從宏觀數據來看，小微企業有大量的金融服務需求，需要更多互聯網公司提供服務。

錯位競爭主打票據理財

《支點》：互聯網金融涉及領域非常廣，現在各種平臺也很多。在眾多平臺中，融圓資產的核心優勢是什么？

鄧建強：我們的主營業務可能跟其他P2P平臺不一樣，我們主打票據理財。所謂票據理財，是指通過第三方平臺，個人實現對銀行票據理財的投資，融資企業以銀行承兌匯票作為質押擔保，通過第三方平臺向投資者募集資金，而投資者通過票據理財實現對銀行承兌匯票的直接投資，并獲取相應收益。

票據業務主要分兩大塊，一是銀行承兌票據受益權轉讓、贖回交易。另一塊，是企業在開存兌匯票時需要繳納保證金，若企業自有資金不夠，我們可以提供貸款。

《支點》：P2P健康發展的關鍵之一，在于風險控制。很多機構從自身風險控制考慮，往往需要用戶提供更多資料。但另一方面，用戶又希望提供的資料越少越好。請問該如何把握兩者的平衡？

鄧建強：對于要兼顧借款人和貸款人雙方利益的互聯網金融平臺，這一點幾乎不能平衡，如果談平衡，風控就沒有辦法落實。在風控方面，如果我們放款時不強勢，收款時就會弱勢。

以企業找我們借保證金的業務為例，在簽了借款合同之后，出票人的營業執照、法人章、公章、財務章全都交到我們這里；對應的保證金賬戶的支付密碼，也由我們公司封存，在這些風控措施方面，我們不會有絲毫讓步。

對客戶來講，當然是希望越簡單越好。而我們能做到的，是在審貸、收集材料、放款環節提高從業人員素質，提升服務效率和品質。

須防范“黑客”風險

《支點》：互聯網金融是件“跨界”的事，從業者必須是這方面的頂級高手。請問公司在選拔和培養人才方面有哪些要求？

鄧建強：互聯網金融行業的風險主要有兩種，一是資產管理風險，二是互聯網平臺風險。比如，當平臺交易數據達到一定量時，就容易被“黑客”盯上。

正因為互聯網金融行業的特殊性，對于人員甄選，我們要求員工既要具有銀行、金融機構從業經驗，也要有互聯網公司經驗。但這種復合型人才相對較少。業內有些公司的做法是，先把差不多符合條件的人招進來，再進行篩選，但我們不會這么做。因為這樣做，容易造成從業人員素質良莠不齊，不僅增加運營成本，也會給公司發展帶來隱患。

中高層管理人員在入職前，我們會把相關的背景調查清楚，比如征信記錄是否良好、有沒有其他不良行為等。未來，我們還考慮與高校進行對接，采取一對一培養和合作的方式。

美國信用體系值得中國學習

《支點》：國外的互聯網金融發展走在中國前面。在你看來，中美在互聯網金融方面有怎樣的差距和不同？今年以來，一些美國P2P公司高管們紛紛來中國考察合作，目前公司在國際化戰略上是否有所規劃？

鄧建強：主要是“時差”的差距。國內互聯網行業起步比美國要晚一些，PE也比美國晚發展好多年。美國的信用體系建設、風險評估都已相當成熟，且信用數據面向所有機構開放。因此，他們的互聯網金融平臺對于借款人償還能力的評估準確性相對較高。去年12月，美國最大P2P平臺LendingClub登陸紐約交易所，IPO價格為15美元，上市首日市值便達到了85億美元。

我們公司的定位，是打造符合國際規范、全國領先的投行機構，所以會發展網絡金融、基金管理、能源投資，進而延伸到文化投資以及正在發展的汽車服務產業。

今后我們也會開展一些國際業務，并組織管理團隊去發達國家及投行業務發展較為成熟的機構學習、考察。隨著國內信用體系建設的逐步完善，歐美國家關于金融業務風險控制的模型，同樣可適用于中國的金融市場環境。（支點雜志2015年12月刊）