我國民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范

代翠平

（商丘市城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)財(cái)政局，河南 商丘 476000）

1 民間融資界定

本文所采用的定義實(shí)質(zhì)為非正規(guī)金融，是相對(duì)于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)融資而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。民間融資是游離于國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動(dòng)。據(jù)此定義，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)。但如果商業(yè)信用時(shí)間超出合同約定時(shí)間并收取利息或其他報(bào)酬，同樣會(huì)被納入民間融資范疇。民間金融包括所有未經(jīng)注冊(cè)、在央行控制之外的金融形式。“民間金融”的內(nèi)涵一般包含在“非正式金融”中，非正式金融既包含民間金融形式也包含一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的非正式產(chǎn)品和形式。在中國，由于民間金融的規(guī)模很大，所以有必要突出民間金融部分，而非籠統(tǒng)稱之為非正式金融。

2 民間融資存在的問題

2.1 標(biāo)的大、利率高、時(shí)間短、違約風(fēng)險(xiǎn)高

一是標(biāo)的都相對(duì)較大。貸款標(biāo)的有幾萬元、幾十萬元的，有的甚至上百萬元、千萬元，貸款標(biāo)越大，回收風(fēng)險(xiǎn)也越大。二是普遍利率偏高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在交易中1/2以上融資在3%左右，有少數(shù)甚至高達(dá)5%、6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離了市場(chǎng)平均投資收益水平。三是貸款期限相對(duì)較短。由于投資公司、典當(dāng)公司、寄賣行自身發(fā)展的特點(diǎn)，好多都是由于做生意、投資入股或其他生產(chǎn)生活急需資金，在商業(yè)銀行一時(shí)難以貸到而用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)，所以貸款期限往往相對(duì)較短，大部分在1年以下，最短的還有10天、15天。

2.2 存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槭袌?chǎng)混亂、行業(yè)自身發(fā)展缺陷、監(jiān)管不力，因此許多人抱著投機(jī)的心態(tài)，在本來自有發(fā)展資金不足的情況下加入投資、典當(dāng)、寄賣行業(yè)。現(xiàn)有典當(dāng)、寄賣行、擔(dān)保公司，大多依靠吸引民間資本來擴(kuò)充資金數(shù)量，擴(kuò)大自身發(fā)展規(guī)模，且不核實(shí)款項(xiàng)的性質(zhì)，也有不少“黑錢”的不良資金來源，為整個(gè)資金鏈的良好發(fā)展留下陰影。

3 民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范

3.1 加大法律保障，引導(dǎo)民間借貸健康運(yùn)行

鑒于民間借貸在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中所起到的作用和影響，以及適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建議從理論和政策上給予其合理定位。理論上，應(yīng)肯定民間借貸是金融生態(tài)自我調(diào)節(jié)的產(chǎn)物，也是資金資源的一種配置方式。政策上，應(yīng)肯定民間借貸是我國金融市場(chǎng)的一部分。只有把民間融資納入整個(gè)金融市場(chǎng)統(tǒng)一考察，做好民間借貸監(jiān)測(cè)，關(guān)注民間借貸對(duì)金融宏觀調(diào)控的影響，正確把握宏觀資源體系，有效統(tǒng)計(jì)金融市場(chǎng)比例，才能發(fā)揮貨幣政策的正確決策。因此，建議出臺(tái)相應(yīng)政策對(duì)民間借貸進(jìn)行有效監(jiān)管，使之走上健康發(fā)展的道路。

3.2 建立民間融資組織的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度

金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是指金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、市場(chǎng)運(yùn)行的法定條件的原則和規(guī)范制度的總稱，包括組織形式準(zhǔn)入、資本準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等、準(zhǔn)確地評(píng)估審查新設(shè)民間融資組織是否具備從事民間融資活動(dòng)的資格，能有效地防止不適格主體進(jìn)入市場(chǎng)，保證金融市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定，符合政府宏觀調(diào)控的需要。現(xiàn)行的民間融資組織主要是各種類型中介機(jī)構(gòu)，比如合會(huì)、擔(dān)保公司、投資咨詢公司、融資網(wǎng)站、典當(dāng)行、寄售行、房屋中介公司等，可以借鑒臺(tái)灣地區(qū)對(duì)合會(huì)進(jìn)行規(guī)制的經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定公民和法人進(jìn)入市場(chǎng)從事民間融資活動(dòng)所必須滿足的條件和必須遵守的制度與規(guī)范，首先，限定民間融資組織的主體資格，如人員構(gòu)成、資本門檻、經(jīng)營范圍等，同時(shí)制定其運(yùn)行的規(guī)則，監(jiān)管部門應(yīng)依法定期對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，及時(shí)掌握其經(jīng)營狀況和資本維持情況，防止民間融資組織在運(yùn)行過程中偏離正常的軌道，發(fā)生違規(guī)行為，保護(hù)資金需求方和供給方的利益。

在建立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的同時(shí)，民間融資的市場(chǎng)退出機(jī)制同樣不可忽視，現(xiàn)實(shí)當(dāng)中很多民間融資的案例之所以擾亂市場(chǎng)金融秩序，造成社會(huì)不穩(wěn)定的原因就在于沒有建立一套完善的市場(chǎng)退出機(jī)制，缺乏統(tǒng)一完整的法律規(guī)定。對(duì)正常經(jīng)營過程中的民間融資機(jī)構(gòu)退出，要求其先向政府監(jiān)管部門申報(bào)，在政府監(jiān)管部門對(duì)其經(jīng)營行為和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行審計(jì)清算后允許其退出，對(duì)因經(jīng)營不善導(dǎo)致破產(chǎn)的民間融資機(jī)構(gòu)，應(yīng)依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法，并結(jié)合民間融資自身特點(diǎn)，建立起民間融資機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度，對(duì)民間融資機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)宣告，清算方式進(jìn)行規(guī)定。對(duì)相關(guān)責(zé)任人和機(jī)構(gòu)進(jìn)行明確的界定，使民間融資的市場(chǎng)退出機(jī)制有章可循。

3.3 改進(jìn)民間融資的監(jiān)管方式

過去我國對(duì)銀行監(jiān)管的主要目的是使銀行信貸服務(wù)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策，通過信貸配給將資源配置到國有企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)體制的健全，它們的弊端越來越明顯，同時(shí)也很難實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)。因此要轉(zhuǎn)變對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式，要實(shí)現(xiàn)由靜態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)向動(dòng)態(tài)監(jiān)管、由事后處罰轉(zhuǎn)向事前防范、由機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，時(shí)刻關(guān)注、控制、防范和化解民間金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。通過現(xiàn)場(chǎng)審核和間接監(jiān)管等實(shí)現(xiàn)對(duì)民間融資市場(chǎng)的多元化的監(jiān)督。此外，還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的培訓(xùn)，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和從業(yè)水準(zhǔn)。

［1］張立先.我國民間借貸法律風(fēng)險(xiǎn)及防范路徑研究［J］.金融發(fā)展研究,2009(1):44-47.

［2］石莉萍.我國民間融資規(guī)范化發(fā)展探析［J］.金融經(jīng)濟(jì),2009(6).