基于稅務籌劃的企業財務管理研究

趙智芳

（石家莊博通稅務師事務所有限公司，石家莊050011）

基于稅務籌劃的企業財務管理研究

趙智芳

（石家莊博通稅務師事務所有限公司，石家莊050011）

企業財務管理是企業管理的重要組成部分，是關系到企業生存和發展的一個關鍵因素。在企業財務管理中，稅務籌劃是其中關鍵且重要的環節，在一定程度上決定著整個企業資金的盈虧，對于優化產業結構、抵抗市場風險都有著非常重要的意義。因此做好企業財務管理中的稅務籌劃，最大限度地降低企業投資成本，才能提高整個企業的經濟、社會效益。

稅務籌劃；企業財務管理；重要性

企業財務管理是通過組織企業資金活動，處理企業各部門、各方面的財務關系的一項企業經濟管理工作，滲透在企業各部門、各領域、各個環節當中。企業財務管理是企業管理的重要組成部分，關系到整個企業的生存和發展。稅務籌劃指的是在稅法規定的范圍內，通過對經營、投資、理財等活動事先籌劃和安排，從而盡可能獲得“節稅”的稅收利益的行為。稅務籌劃是企業實施節流的最佳手段之一，能夠在合法的前提下，降低企業納稅成本，幫助企業實現經濟和社會價值的最大化。因此在企業財務管理中要利用好稅務籌劃，為企業爭取最大的利益。

一、企業財務管理的重要性

隨著社會的發展，市場經濟體系的不斷完善，企業對于促進市場競爭、增加就業機會、推動國民經濟發展、保持社會穩定等方面具有非常重要的作用。在企業的發展和改革中，企業財務管理成為其中重要且關鍵的一項工作。企業財務管理是在企業一個整體目標下，有關資產的購置、資本的融通、經營中的現金流量以及利潤分配的管理。企業財務管理的主要意義包括根據企業的實際情況以及市場需要采取科學的現代化財務管理方法；通過明晰市場發展，有的放矢地進行企業財務管理體系運作；企業會計數據和核算資料；社會誠信機制等。企業財務管理的內容主要包括籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤分配管理等。企業財務管理的目標是為了實現企業產值的最大化、企業利潤的最大化、企業股東財富的最大化，以及企業價值的最大化。企業在財務管理的時候運用的主要基本理論包括資本結構理論(Capital Structure)、現代資產組合理論與資本資產定價模型 (CAPM)、期權定價理論 (Option Pricing Model)、有效市場假說理論 (Efficient Markets Hypothesis, EMH)、代理理論 (Agency Theory)、信息不對稱理論(Asymmetric Information)等。通過這些理論，能夠讓企業根據市場變化以及本企業實際需求進行財務管理，從而可以有效降低市場組合、市場資產風險。企業財務管理在企業經濟活動的時候能夠有效預防企業財務風險和財務復雜性，對于企業資源分配、資源管理控制、業績評價等起著主導作用，對企業經營決策起著重要作用，因此要做好企業財務管理工作。此外，在企業財務管理的時候，要堅持風險收益權衡、貨幣的時間價值、有效的資本市場、風險類型、道德行為等基本原則。

二、稅務籌劃概述及在企業財務管理中的重要意義

稅務籌劃指的是在納稅行為發生之前，在不違反法律法規的前提下，通過對企業法人或自然人的經營活動、投資行為以及理財行為等涉稅事項事先進行籌劃和安排，從而盡可能獲得“節稅”或遞延納稅目標的一系列謀劃活動。稅務籌劃具有合法性、籌劃性、目的性、風險性、專業性等特點。合法性指的是稅務籌劃必須在稅收法律的許可范圍內才能進行；籌劃性指的是發生自納稅之前的規劃、設計、安排活動；稅務籌劃的目的就是為了降低企業稅負，減輕納稅負擔，滯延納稅時間，從而增加資本回收率，避免高邊際稅率；風險性指的是在稅務籌劃的實際工作中，如果操作不當或者對稅收政策理解不準確就會出現一些和稅收籌劃結果不相一致的效果；專業性指的是稅務籌劃需要通過專業的財務、會計人員以及稅務代理等來完成。稅務籌劃是利用稅法客觀存在的政策空間來進行的，這些空間具體體現在不同的稅種、不同的稅收政策、不同的納稅人身份等因素上，因此可以以這些空間為切入點，采用多種稅務籌劃方法。例如國家為了對一些納稅人及征稅對象給予鼓勵和照顧而制定出了一些稅收優惠政策，對此可以通過直接利用籌劃法、地點流動籌劃法、創造條件籌劃法等方法，充分享受稅收優惠政策，減輕企業的稅收負擔，提高企業的經濟效益。再如，在生產企業和商業企業承擔的納稅負擔不一致的情況下，如果商業企業承擔的稅負高于生產企業，那么有聯系的商業企業和生產企業就可以通過轉讓定價籌劃法，增加生產企業利潤，減少商業利潤，從而使其共同承擔和各自承擔的稅負達到最小。此外，在國家有關稅法文字方面，以及稅收實務中，往往會存在一定的漏洞，對此企業可以通過利用稅法漏洞進行稅務籌劃。

總的來說，在公司財務管理中采用稅務籌劃，具有以下重要的意義：首先通過稅務籌劃能夠提高納稅人的納稅自覺性。稅務籌劃實際上是一種主動納稅的行為表現，通過稅務籌劃，能夠提高企業納稅意識，并主動將這種納稅意識變為自覺活動，使企業的財務管理進入到規范化的軌道。其次，通過稅務籌劃能夠實現企業財務的科學化管理。稅務籌劃主要就是在稅法的范圍內，通過一些合法手段將稅負降到最低。因此通過稅務籌劃能夠最大限度地降低稅款，從而讓企業規避一些不該承受的負擔，實現企業財務的科學化管理。第三，通過稅務籌劃能夠提高企業財務管理水平。稅務籌劃主要是在資金、成本、利潤等因素上展開進行的，是對企業資金、成本、利潤的優化管理。且這一過程的實現都需要財務會計按照稅法相關規定進行籌劃操作，因此可以有效提升企業財務管理水平。第三，稅務籌劃能夠促進企業產業優化以及資源的合理配置。稅務籌劃的過程中會掌握并利用各項稅收優惠政策，并根據這些優惠政策調整相關的投資及產品結構，從而能夠優化企業產業結構，使資源得到合理配置。

三、基于稅務籌劃的企業財務管理

（一）企業投資和籌資管理中的稅收籌劃

1.在投資管理中的稅收籌劃。首先表現在不同地區的稅收籌劃中。不同地區的企業納稅政策是不同的，在一些特別區域，都有相應的稅收減免優惠政策，因此企業在投資的過程中可以充分利于不同地區的稅收優惠政策進行稅收籌劃。第三，根據企業組織形式進行稅收籌劃。對于合伙企業來說，沒有法人地位，因此納稅是針對個人的。對于公司來說，具有經營實體，有法人資格，納稅不僅體現在企業所得稅中，還要根據利潤分紅征收個人所得稅，因此相比較而言，公司的稅負要大于合伙企業。但同時公司又具有國家給予的一定的稅收優惠政策。因此企業選擇何種組織形式需要慎重考慮。

2.在籌資管理中的稅收籌劃。企業選擇好組織形式之后，在生產經營之前，一般都需要進行籌資。籌資的方式一般包括吸收投資、發行股票債券、銀行借貸、融資租賃等。在籌資的過程中，根據稅法規定是需要繳納一定的稅費的，且稅收的標準跟企業的籌資方式是密切相關的。因此企業在籌資管理中必須做好稅收籌劃。首先在債務資本和權益資本的選擇上。債務資本要嚴格按照規定，到期時需要還本付息，企業負債越多，財務風險越大。權益資本不需要支付利息，但需要支付股息。因此企業要根據自身的實際情況選擇籌資方式。其次在購買、收購的選擇上，企業要收購那些虧損的企業，用虧損企業的賬面沖抵本企業的盈利，從而降低稅負。

（二）企業營運資金管理中的稅收籌劃

1.存貨計價的稅務籌劃。企業存貨成本的計算對于企業產品成本和利潤產生的所得稅有著重要的影響，因此在企業存貨計價上，可以采用先進先出法、后進先出法、加權平均法、移動平均計價法等計算方法進行最實惠的稅務籌劃。

2.固定資產的稅務籌劃。企業固定資產投資形式主要有自制、購買、租賃等，每種資產投資形式都具有各自的優缺點，因此要根據企業的實際情況選擇合適的固定資產投資形式，從而獲得最大節稅效果。

（三）企業利潤分配管理中的稅收籌劃

在企業利潤分配管理中，可以通過采取內部資產重組的方式進行稅務籌劃，將虧損子公司和盈利子公司的賬面虧盈進行抵賬，從而減少企業整體所得稅繳納數額。此外，還可以利用不同的結算方式延遲繳納稅款的時間，給企業資金周轉提供時間。

綜上所述，稅務籌劃是企業實施節流的最佳手段之一，能夠在合法的前提下，降低企業納稅成本，幫助企業實現經濟和社會價值的最大化，因此在企業財務管理中要科學合理地利用稅務籌劃。將稅務籌劃作為一個科學的企業理財方式，通過優化稅務方案，最大程度地降低企業稅務負擔，為企業爭取最大的利益。

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［責任編輯：高 瑞］

F275

A

1005-913X（2015）05-0154-01

2015-03-15

趙智芳(1972-)，女，河北贊皇人，會計師，研究方向：會計與稅收。