商業(yè)銀行產業(yè)融合度及對經營效率的影響

◎李磊

商業(yè)銀行產業(yè)融合度及對經營效率的影響

◎李磊

銀行產業(yè)融合研究現狀

隨著經濟全球化的不斷發(fā)展和科學信息技術水平的不斷進步，進行產業(yè)融合成為一種發(fā)展趨勢，這同時又在促進著全球經濟一體化的發(fā)展。在這種環(huán)境背景下，金融業(yè)作為一國經濟的重要組成部分，進行產業(yè)融合十分必要。在世界范圍內，金融業(yè)的分業(yè)與融合是不斷交替變化的，金融機構從事的業(yè)務范圍也隨之發(fā)生了較大的變化。致使世界各國進行金融產業(yè)融合的原因大不相同，但這種發(fā)展趨勢卻是一致的。國內外的專家學者也對此進行了大量的研究分析，下文將對銀行產業(yè)融合的現狀進行具體的介紹。

國外在金融產業(yè)融合方面的研究主要集中于金融自由化理論，西方發(fā)達國家視金融自由化理論為金融業(yè)發(fā)展的理論依據。所謂的金融自由化理論就是指在進行金融行為時應充分發(fā)揮市場的自由性，降低政府的參與度。他們認為實施金融自由化不僅可以有效地增加國家的儲蓄和投資，同時也能起到改善資源配置的作用，最大限度的發(fā)揮市場的調節(jié)機制。這種理論思想獲得了世界銀行和許多國家的支持，對于金融產業(yè)融合產生了重要的影響。澳大利亞的相關機構對此進行了深入的調查，并得出下述幾個結論：第一就是自由化的金融市場會將儲蓄投資給收益最高的部門機構；第二是自由化的金融市場能有效改善金融機構冗員的現象，并能減少金融交易費用，提高資源使用效率；第三是自由化的金融市場能促進創(chuàng)新，提高勞動生產率。金融自由化打破了行業(yè)之間的壁壘，充分利用了金融行業(yè)的資源，通過現代信息技術為客戶提供了包括銀行、證券、保險等業(yè)務在內的各種金融業(yè)務服務。金融產業(yè)融合成為國家金融業(yè)發(fā)展的一種必然趨勢。

國內關于金融產業(yè)融合的研究受到國際金融發(fā)展的影響，專家學者們也對此進行了大量的研究。如在2005年就有專家學者通過分析國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢得出我國采取混業(yè)經營是金融發(fā)展的必然趨勢，強調政府應鼓勵金融業(yè)混業(yè)經營，實行三星金融監(jiān)管機制。2006年，專家學者提出在面對金融混業(yè)發(fā)展不可逆轉這一形勢的前提下，政府機構應進行金融監(jiān)管機制改革，以適應未來金融業(yè)產業(yè)融合發(fā)展。2007年，專家學者認為我國已經開始走上金融產業(yè)融合的道路，傳統的金融規(guī)制已經不能滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，國家應盡快改變金融規(guī)制，以適應金融混業(yè)經營模式。

國內外專家學者的研究主要集中在金融業(yè)產業(yè)融合方面，針對銀行產業(yè)融合的研究較少，即使現有的這些研究也多是關于金融業(yè)產業(yè)融合對于銀行發(fā)展方向的研究。正是由于關于銀行產業(yè)融合方面的研究較少，而銀行業(yè)又是金融業(yè)的重要組成部分，所以本文的研究具有實際應用意義。

銀行業(yè)產業(yè)融合概述

銀行業(yè)產業(yè)融合的理論基礎。銀行業(yè)產業(yè)融合就是指由于各種因素的影響，如信息技術進步、金融監(jiān)督放松等，銀行可以從事證券、保險等其他類型的金融業(yè)務。銀行業(yè)進行產業(yè)融合可以打破金融業(yè)不同行業(yè)之間的壁壘，使得金融業(yè)不同行業(yè)之間的業(yè)務和市場出現交叉。通過銀行業(yè)產業(yè)融合，可以增加從事金融業(yè)務的企業(yè)的數量，增加市場競爭力，從而促進金融產品創(chuàng)新。銀行產業(yè)融合的形式包括下述幾種。是銀行與證券業(yè)務的融合。實施產業(yè)融合后銀行就可以辦理證券的相關業(yè)務，如證券發(fā)行、證券銷售、股票經紀等。這樣可以實現銀行資源優(yōu)化配置，增加銀行收入；是銀行與保險業(yè)務融合。銀行與保險業(yè)的融合不僅是業(yè)務和市場方面交叉，在組織結構方面也可實現一體化。即模糊銀行與保險的業(yè)務范圍，讓銀行同樣具有保險業(yè)務辦理資格，這無形中就增加了銀行業(yè)與保險業(yè)之間的競爭；是其它業(yè)務融合。這就包括銀行與基金、信托、擔保等業(yè)務之間的融合；是投資融合。進行投資融合的前提條件是監(jiān)管部門要放松金融業(yè)的監(jiān)督限制。這樣銀行不僅能和其它的金融業(yè)務進行產業(yè)融合，還可以與實體經濟產業(yè)進行融合。如企業(yè)上市融資、投資債券、不良資產投資等；第五，是全能銀行。這種類型的銀行可以提供各種類型的金融服務，不再是簡單的業(yè)務融合，而是直接取代其他類型的金融業(yè)，實現高度一體化。

銀行業(yè)產業(yè)融合趨勢。金融業(yè)的發(fā)展歷程是分業(yè)和混業(yè)交替的過程，世界金融行業(yè)的發(fā)展大致上經歷了混業(yè)、分業(yè)、混業(yè)的一個過程。上世紀80年代前，各國的金融業(yè)大都實施分業(yè)經營。相對比較發(fā)達的國家，如美國、加拿大、日本等，都是實施金融分業(yè)經營，嚴禁金融業(yè)務融合。金融業(yè)務所包含的銀行業(yè)務、證券業(yè)務、保險業(yè)務分屬于不同的金融機構，分別由不同的部門進行監(jiān)管，彼此之間沒有競爭。80年代后，由于信息技術的崛起，改變了金融業(yè)務的服務形式，各種新型的金融產品不斷涌現，打破了金融業(yè)務之間的行業(yè)壁壘，金融業(yè)出現產業(yè)融合的趨勢，特別是在西方奉行金融自由化理論的發(fā)達國家。在國內，改革開放以前我們的金融業(yè)實行的是簡單的混業(yè)經營，改革開放以后，受到國際金融環(huán)境以及國內金融體制的改變的影響，我國的銀行業(yè)不斷和其它金融業(yè)務融合，如1980年銀行開始辦理信托業(yè)務、隨后又開始辦理證券業(yè)務。后來，受到我國房地產快速發(fā)展的影響，銀行開始辦理房屋租賃和貸款業(yè)務。但這種金融混業(yè)經營給我國的金融業(yè)發(fā)展帶來了一定風險，我國金融監(jiān)管部門開始限制金融混業(yè)經營，禁止銀行與一些特定金融業(yè)務之間的交叉。加入WTO后，我國金融監(jiān)管制度放松，金融行業(yè)產業(yè)融合又逐漸興起。目前，我國銀行業(yè)處于產業(yè)融合發(fā)展時期，產業(yè)融合度還在不斷深入。

商業(yè)銀行產業(yè)融合度及對經營效率的影響

我國商業(yè)銀行產業(yè)融合主要集中于非傳統業(yè)務上，如債券發(fā)行業(yè)務、證券購買業(yè)務等。我國商業(yè)銀行業(yè)務中的買入返售證券和其它投資是商業(yè)銀行產業(yè)融合經營業(yè)務中的代表，分析2001年以后的數據發(fā)現，“買入返售證券量”和“其它投資額”都是逐年增加的，尤其是在2005年以后，增加速度翻倍，由此可見我國商業(yè)銀行產業(yè)融合在最近這幾年處于蓬勃發(fā)展的時期。而分析商業(yè)銀行傳統業(yè)務和證券業(yè)務的比重可以發(fā)現，從2001年以來，銀行傳統業(yè)務量逐漸下降，而商業(yè)銀行買入返售證券的業(yè)務量卻在逐漸上升，且從2005年開始有大幅度上升，這說明我國商業(yè)銀行產業(yè)融合的程度在不斷加深。

經營效率是指銀行投入與產出的比例，是對銀行經營管理和資源利用能力的量化。通過調查研究發(fā)現，我國商業(yè)銀行的經營效率普遍較低，還有很大的提升空間，但從2001年以來，整體效率水平還是處于上升階段。且通過橫向比對發(fā)現，商業(yè)銀行進行產業(yè)融合后的效率水平要遠遠高于銀行平均效率水平，這說明在我國現在的經濟環(huán)境背景下，商業(yè)銀行進行產業(yè)融合對銀行業(yè)的經營效率的提升是具有促進作用的，這種商業(yè)銀行的經營模式是符合我國經濟發(fā)展需要的。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）