國際化建設年專題向國際化邁進
——寫在天健會計師事務所首例H股IPO成功之際

胡少先

國際化建設年專題向國際化邁進
——寫在天健會計師事務所首例H股IPO成功之際

胡少先

2015年3月11日，天健會計師事務所客戶---北京春立正達醫(yī)療器械股份有限公司在香港聯(lián)交所正式掛牌上市，這被多家媒體評價為“是自1992年以來，中國注冊會計師行業(yè)的一個重大突破——這是第一個由中國內(nèi)地會計師事務所擔任申報會計師，并采用中國國內(nèi)會計準則和審計準則，由中國內(nèi)地注冊會計師簽字的港股IPO項目。不僅是天健會計師事務所在H股上市審計服務領域的新拓展，也是中國內(nèi)地會計師事務所在H股審計領域的重要突破，標志著內(nèi)地會計師事務所走出去，服務境外資本市場領域的新突破。”取得此番成績，著實不易；回顧辛苦歷程，感想良多。

一、新突破

1.這是財政部、證監(jiān)會實施中國內(nèi)地會計師事務所從事H股業(yè)務政策的落地生根。作為指導我國注冊會計師行業(yè)中長期發(fā)展的綱領性文件，《國務院辦公廳轉發(fā)財政部關于加快發(fā)展我國注冊會計師行業(yè)若干意見的通知》（國辦發(fā)［2009］56號）明確指出：“重點扶持10家左右具有核心競爭力、能夠跨國經(jīng)營并提供綜合服務的大型會計師事務所。”根據(jù)這一指導思想，2010年12月，財政部和中國證監(jiān)會公布了從事H股審計業(yè)務的12家（因中瑞岳華與國富浩華的合并，現(xiàn)為11家）內(nèi)地大型會計師事務所推薦名單，包括立信、天健、立信大華（已更名為大華）、信永中和、安永華明、國富浩華、京都天華（已更名為致同）、普華永道中天、德勤華永、畢馬威華振、中瑞岳華、大信。這意味著內(nèi)地大型會計師事務所獲準可以采用內(nèi)地審計準則為內(nèi)地在港上市公司（H股企業(yè)）提供審計服務，H股“雙重審計”政策被取消，內(nèi)地與香港會計交流與合作達到新的水平。截至2015年2月，內(nèi)地在港上市企業(yè)共891家，其中H股公司204家；包括內(nèi)地四大在內(nèi)的大陸會計師事務所，承接了46宗H股公司年報審計，占比22.5%。內(nèi)地會計師事務所從事的H股審計業(yè)務，主要集中于年報審計領域，此前尚無任何一家內(nèi)地會計師事務所從事H股IPO項目審計。可以說，此次春立醫(yī)療在香港聯(lián)交所掛牌上市，開創(chuàng)了中國內(nèi)地事務所在H股IPO領域的先河，讓中國內(nèi)地事務所從事H股審計的戰(zhàn)略落地生根。

2.這是中國會計審計準則國際趨同等效戰(zhàn)略的生動寫照。自2005年我國開始實施會計審計準則國際趨同戰(zhàn)略以來，財政部、中注協(xié)通過一系列努力使得中國會計審計準則體系國際化建設在各個方面都取得了非凡的進展。符合我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展實際需要、與國際準則實質(zhì)趨同的會計審計準則兩套體系于2007年1月1日起正式實施；2007年12月，中國內(nèi)地與香港簽訂了兩地會計準則等效聯(lián)合聲明，確認了內(nèi)地會計準則與香港財務報告準則具有同等效力；2010年4月，財政部發(fā)布了《中國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則持續(xù)趨同路線圖》；2012年1月1日起，歐盟成員國上市公司在合并財務報表層面所采用的國際財務報告準則與中國企業(yè)會計準則等效。準則的國際趨同不等效、等效只停留協(xié)議上都缺乏實際意義，準則的趨同等效戰(zhàn)略最重要的還是落實到實際應用中。盡管香港聯(lián)交所規(guī)定內(nèi)地H股資格事務所不得為H股企業(yè)采用國際會計準則或香港會計準則編制的財務報表出具審計意見，在一定程度上限制了事務所業(yè)務拓展。但在204份H股公司年報中，采用中國企業(yè)會計準則的有49份，采用中國注冊會計師審計準則的有45份，會計審計準則等效已經(jīng)取得實質(zhì)性進展，有效地避免了“雙重審計”，大大降低了內(nèi)地企業(yè)赴港上市的成本。此次春立醫(yī)療赴港上市，則是第一個采用中國內(nèi)地會計準則和審計準則，由中國內(nèi)地注冊會計師簽字的港股IPO項目，為我國會計審計準則等效書寫了嶄新篇章。

3.這是中國注冊會計師在國際資本市場執(zhí)業(yè)的領先實踐。我們始終認為，內(nèi)地會計師事務所國際化進程應該緊緊跟隨客戶“走出去”的步伐，不能為了國際化而國際化，春立醫(yī)療赴港上市正是中國注冊會計師國際化執(zhí)業(yè)的一個生動例證和具體實踐。天健從2010年就開始為春立醫(yī)療提供會計及審計服務，經(jīng)過幾年時間的規(guī)范運作和輔導，春立醫(yī)療具備了上市的條件，2013年下半年，春立醫(yī)療決定在香港上市。由于天健與春立有多年合作的經(jīng)歷，公司對天健團隊非常認可，因此公司毫不猶豫地將H股的審計工作交給天健；但由天健內(nèi)地機構簽發(fā)H股IPO報告，這不僅對天健來說是第一次，對于中國注冊會計師行業(yè)都意義深遠、影響重大。天健管理層經(jīng)過充分討論和論證，決定做第一個吃螃蟹的人。在接下這項業(yè)務后，事務所高度重視、精心組織、強化指導，所管委會邀請國際會計準則委員會委員張為國為全所執(zhí)業(yè)人員作國際會計準則專題報告會；戰(zhàn)略發(fā)展委員會邀請?zhí)旖∠愀鄢蓡T所以及香港投融資、證券、律師等行業(yè)的資深專業(yè)人士來所開展H股知識培訓講座；執(zhí)業(yè)技術委員會先后發(fā)布《H股審計相關需知事項》、《香港財務報告準則與中國企業(yè)會計準則比較》等業(yè)務指導供執(zhí)業(yè)人員學習，適時組建以副主任會計師張凱、高級經(jīng)理于波為申報會計師的項目執(zhí)行團隊，委派國內(nèi)所和香港成員所在兩地IPO審計中經(jīng)驗豐富的執(zhí)業(yè)人員負責項目，并專門配備了負責質(zhì)量控制的專業(yè)復核合伙人和稅務業(yè)務合伙人。在擔任春立公司申報會計師期間，天健就中國會計準則和中國審計準則與國際會計準則和國際審計準則的差異，香港IPO案例的申報材料、工作程序、會計處理慣例等問題，與其他中介機構進行了良好合作和溝通，并系統(tǒng)學習了H股IPO項目申報會計師的工作、流程、要求，如何與其他中介機構的工作配合等。該項目的成功執(zhí)行，不僅豐富了我們的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗、拓展了執(zhí)業(yè)領域，還為中國內(nèi)地會計師事務所從事H股審計業(yè)務，特別是中國內(nèi)地事務所從事H股IPO審計業(yè)務進行了有益的嘗試和探索。

4.這是香港證券監(jiān)管部門及投資者對中國內(nèi)地中介機構的高度認可。11家H股資格會計師事務所自獲財政部、中國證監(jiān)會推薦從事H股企業(yè)審計業(yè)務以來，沒有因為H股企業(yè)審計業(yè)務的執(zhí)業(yè)行為受到相關監(jiān)管部門的處罰，香港證監(jiān)會、香港聯(lián)交所對11家H股資格事務所從事H股企業(yè)審計業(yè)務的執(zhí)業(yè)質(zhì)量給予了積極正面的評價。此次春立醫(yī)療赴港上市，由于沒有內(nèi)地會計師事務所擔任申報會計師的先例，客戶及券商在項目前期仍有所顧慮。為此，在財政部、中國證監(jiān)會、中注協(xié)等有關部門的關心、協(xié)調(diào)、有效指導下，天健與港交所、保薦人、客戶就能否擔任申報會計師及使用何種會計準則編制財務報告進行多次溝通，通過對天健綜合實力、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗、項目團隊組成、項目成員的專業(yè)能力等情況的詳細介紹，最終打消其顧慮，接受天健擔任該項目的申報會計師，并首次采用國內(nèi)會計準則。盡管有證券分析機構提出，春立醫(yī)療未來的弱項與風險中，包括“采用較小型的會計師機構”（與國際“四大”相比），但從春立公司實際發(fā)售和投資者認購情況來看，公司原計劃發(fā)行1.84億港幣，實際發(fā)行市盈率20.28倍，國際配售超額認購倍數(shù)5.46倍，香港公開發(fā)售超額認購總數(shù)373.55倍，超額認購倍數(shù)如此之高，這在香港市場中也是不多見的。投資者的投資熱情并未因證券分析機構所謂的弱項與風險而受到影響。

二、新認識

春立醫(yī)療赴港上市，讓內(nèi)地事務所對香港資本市場有了更加深刻的認識和了解。我們認為，內(nèi)地事務所開展H股審計業(yè)務應該注意以下幾個方面的差異。

（一）上市指標差異

與內(nèi)地相比，在香港上市的優(yōu)點主要表現(xiàn)為對業(yè)績要求相對較低，審核時間較短，一般在7-10個月即可完成，審核政策的不確定性小，審核程序明確清晰。

香港主板上市有三套測試指標，達到其中任一要求即可：（1）盈利指標，過去三個財政年度至少5000萬港元（最近一年盈利至少2000萬盈利，及前兩年累計盈利至少3000 萬港元），上市時至少達2億港元；（2）市值/收入指標，上市時至少達40億港元，最近一個經(jīng)審計財政年度至少達5億港元；（3）市值/ 收入/ 現(xiàn)金流指標，上市時至少達20億港元，近一個經(jīng)審計財政年度至少達5億港元，前3個財政年度來自營運業(yè)務的現(xiàn)金流入合計至少1億港元。香港創(chuàng)業(yè)板上市，要求上市時市值至少達1億港元，日常經(jīng)營業(yè)務有現(xiàn)金流入，于上市文件刊發(fā)之前兩個財政年度合計至少達2000萬港元，對盈利及收入無任何要求。

（二）會計準則差異

香港是全面采用國際財務報告準則的地區(qū)，隨著中國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則實現(xiàn)全面趨同，中國企業(yè)會計準則與香港財務報告準則總體而言差異不大。現(xiàn)有差異主要集中在以下四個方面：（1）財務報表的名稱、格式及列報順序不一致。例如，中國企業(yè)會計準則采用水平式列報資產(chǎn)負債表，而香港財務報告準則通常采用垂直式列報財務狀況表，而且列報順序是非流動資產(chǎn)列示在流動資產(chǎn)之前；中國企業(yè)會計準則采用一張利潤表列報收入和費用的所有項目，并反映其他綜合收益與綜合收益總額，而香港財務報告準則允許選擇按一張單一的綜合收益表列報，或采用兩張報表，即收益表（反映凈利潤）、綜合收益表（反映綜合收益總額）列報收入與費用項目。（2）香港財務報告準則允許采用重估價模式計量固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)，而中國企業(yè)會計準則只能采用成本模式。（3）對于部分長期資產(chǎn)確認的減值損失，中國企業(yè)會計準則規(guī)定不能在以后會計期間轉回，而香港財務報告準則允許在以后期間轉回。（4）因中國法律法規(guī)要求企業(yè)計提的維簡費用與安全費用等事項，中國企業(yè)會計準則規(guī)定了相應的會計處理，而香港財務報告準則未做明確的規(guī)定。

當然，這種差異是從整個會計準則體系層面上講的，至于具體到某家企業(yè)的執(zhí)行層面上，兩者差異是微乎其微的。

（三）文化習慣差異

內(nèi)地和香港之間對彼此情況不是很熟悉的狀況仍然存在，例如，內(nèi)地事務所對香港的思維方式、語言習慣不是很熟悉，在回復某些反饋問題時，內(nèi)地事務所之前的處理方式和經(jīng)驗可能就不太符合香港聯(lián)交所的要求。同樣，由于香港對國內(nèi)的情況以及法律法規(guī)不是十分熟悉，對某些內(nèi)地同行認為簡單、清楚，或者不是很嚴重的事項，香港方面會反復提問，不斷要求中介機構提交反饋。對同一詞匯，解讀不一，理解各異。因此，香港和內(nèi)地之間還需要進一步加深了解。

三、新起點

春立醫(yī)療赴港上市是天健執(zhí)業(yè)國際化發(fā)展邁出的重要標志性一步。今后，天健將通過以下幾個方面的努力，進一步夯實H股業(yè)務發(fā)展基礎，積極推動國際化業(yè)務健康發(fā)展。

（一）加強準則制度學習

由于內(nèi)地與香港在準則、文化等方面存在一些差異，所以，從業(yè)人員在未來開展H股相關業(yè)務時，就務必要加強對會計審計準則、香港上市交易規(guī)則以及香港證券監(jiān)管法律法規(guī)的學習，熟悉香港資本市場的工作機制和流程，了解商業(yè)文化和市場規(guī)則，不斷夯實專業(yè)基礎，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。同時，要進一步加強與香港成員所在業(yè)務發(fā)展開拓、技術標準提升、信息化建設等方面的合作力度，形成互相信任、互相學習、互相借鑒的良好互動關系。

（二）加快國際化人才隊伍建設

人才是事業(yè)發(fā)展的關鍵。內(nèi)地會計師事務所要真正走出國門，高端復合型的國際化人才的引進、培養(yǎng)、儲備和使用是根本保障。注冊會計師不僅要熟悉所在國的語言以便于信息溝通，更重要的是要熟悉當?shù)氐慕?jīng)濟、社會、政治、法律、金融背景。今后，要進一步加大國際化人才培養(yǎng)的資金和資源投入力度，委派優(yōu)秀的業(yè)務骨干前往境外培訓和工作，加緊培養(yǎng)一批具有國際視野、熟悉國際規(guī)則、年富力強的專業(yè)人才。

（三）加強與相關機構的溝通

溝通是增強互信的前提。在內(nèi)地企業(yè)赴港上市過程中，券商通常會建議企業(yè)聘用國際“四大”提供審計服務，其中很重要的一個原因在于券商對內(nèi)地事務所缺乏真正的全面了解。所以，事務所與客戶、券商、交易所、監(jiān)管機構等保持良好的溝通就顯得十分重要。只有通過豐富的專業(yè)經(jīng)驗和高質(zhì)量的執(zhí)業(yè)行為，才能不斷提升事務所的品牌知名度和市場認可度。

（四）加快國際化服務網(wǎng)絡建設步伐

國際化服務網(wǎng)絡是執(zhí)業(yè)國際化的客觀要求。當今社會，經(jīng)濟全球化趨勢深入發(fā)展，中國企業(yè)走出去日漸增多。會計作為國際通用的商業(yè)語言，審計作為對會計的再監(jiān)督，國際化是新常態(tài)。換言之，經(jīng)濟全球化勢必要求會計國際化；會計國際化勢必要求審計國際化。這就要求中國的大型事務所順應時勢，把國際化作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略決策選擇。國際化有兩種方式，一是被動國際化，比如本土事務所加盟國際會計公司或者國際會計聯(lián)盟，實際上是借助原有國際會計公司的網(wǎng)絡提供專業(yè)服務；二是主動國際化，就是以我為主，主動組建國際會計公司，發(fā)展國際執(zhí)業(yè)網(wǎng)絡。為了弘揚民族品牌、切實履行好維護國家經(jīng)濟信息安全的職責，天健選擇主動國際化戰(zhàn)略。目前，天健已經(jīng)在香港、臺灣、美國、德國、比利時等地設立成員所或聯(lián)系所，未來策略就是以客戶國際化需求為導向，積極學習國際會計公司先進理念、經(jīng)驗和技術方法，遴選規(guī)模適當、理念趨同、質(zhì)量上乘的當?shù)厮l(fā)展為天健國際成員所，深挖洞，廣積糧，筑網(wǎng)絡，從而實現(xiàn)從全國性大所到全國性強所、國際化大所的轉變。

作者單位：天健會計師事務所