企業(yè)集團財務管理相關問題探討

○彭紅梅

（重慶銀星（智業(yè)）集團有限公司 重慶 400020）

企業(yè)集團主要是指眾多的企業(yè)在運行過程中保持自己的獨立性，但是相互持股相互融資，有效的進行人員派遣，并提供原材料、成品供應渠道等等，在技術上相互支持，是聯(lián)系較為緊密的企業(yè)團體之一。財務管理信息化是隨著科技進步，不斷衍生出來的一種進行財務管理工作的創(chuàng)新與現(xiàn)代化的工具，從某種程度來分析，財務管理信息化與會計信息化之間有一種相似性，兩者之間的數(shù)據(jù)是相互依附，但是功能上也有不同的獨立性的。單單就我國目前的企業(yè)財務管理信息化的建設情況來看，發(fā)展基本參差不齊，存在的問題非常多。企業(yè)集團在其發(fā)展過程中的矛盾主要由企業(yè)內部的控制程度與控制方式不同導致的，當然也有可能是企業(yè)集團的財務管理存在問題，因此，接下來筆者將從以下三個方面來分析企業(yè)集團的財務管理現(xiàn)狀。

一、企業(yè)集團財務管理概述

1、企業(yè)財務管理的意義

企業(yè)集團的財務管理只是集團管理中的一部分，它主要產生于出資者所有權及其企業(yè)法人財產權，其聯(lián)系主要是以母公司與子公司的產權和資本來維持的，主要目的是實現(xiàn)企業(yè)經濟利益的最大化。母公司主要約束子公司的財務活動，及時檢查財務狀況，一旦出現(xiàn)問題，及時糾正。其中集團的財務管理分為兩個不同的方面，一個是母公司要管理自身的業(yè)務活動，另一個就是母公司是管理的總部，然后管理子公司或者是其他的企業(yè)成員的財務狀況。

2、企業(yè)集團財務管理的特點分析

（1）相對獨立但是也具有群體性

財務管理的活動主要是由特定的主體所引起來的，而企業(yè)集團的財務管理必須要有群體性和相對獨立的特性才能適應其發(fā)展，并與企業(yè)集團自身相匹配。

其中，群體性主要是指，企業(yè)集團在進行財務管理時，包括有集團公司及其各個成員企業(yè)在內的群體統(tǒng)一活動，其基本的目的是要將企業(yè)的“多法人”看做“一個法人”，以此來進行財務活動。所有的這些都依賴于企業(yè)集團的資金紐帶相互獨立，企業(yè)集團在財務管理的體制、方式、內容上等等都是相對獨立的，這是有別于一般法人企業(yè)的財務管理的。其中，群體性僅僅只是允許在一定的范圍之內，其相對獨立性還是要絕對服從群體性。

（2）財務管理政策上的戰(zhàn)略性

企業(yè)集團財務管理的重點之一就是要優(yōu)化企業(yè)的戰(zhàn)略管理，并不只是將具體的財務活動事務處理完畢就行，而是要從根本上來突顯企業(yè)集團財務管理政策的戰(zhàn)略性。

企業(yè)集團財務管理的核心就是要達到最佳規(guī)模效益，從而制定均衡的策略。因為在科學的戰(zhàn)略引導之下，才能更為有效地制定出短期財務管理目標的措施，進而保證實施過程不會出現(xiàn)問題，確保協(xié)調各個成員企業(yè)之間的財務行為，將企業(yè)集團的利益最大化。

（3）管理方向應該趨向于國際化發(fā)展

企業(yè)集團的發(fā)展是由于市場經濟體制不斷變化導致的，而我們所說的市場經濟必須要融入到國際化中才能體現(xiàn)其運作的必然有效，因此，企業(yè)集團財務管理趨向于國際化發(fā)展勢在必行。

企業(yè)集團財務管理的國際化主要是將企業(yè)集團財務管理的體制、政策、方法等等與國際管理相同步。其中，企業(yè)集團財務管理的財務結構應該要依照股份制企業(yè)集團的財務管理模式；而體制又應該跟隨董事會所領導的總經理責任制；財務融資與投資決策實施中，應注意要同股同權、同股同責，股份只可以轉讓不能退換，實行收益與風險相配合的制度；然后就是利益分配問題，債權人和股東的利益分配是不一樣的，債權人主要是依靠收取稅前利息及其到期的本金，而股東則是根據(jù)同股同利的原則來享受稅后的利潤，政府部門則是征收法定的流轉稅和所得稅，企業(yè)則只是依照規(guī)定來收取法定的盈余公積金和任意公積金而已。

二、企業(yè)集團財務管理中存在的問題

規(guī)模較大的企業(yè)集團對調整產業(yè)、產品結構、資源配置等等方面有很深遠的影響，但是企業(yè)集團財務管理又有其特殊性，所以管理起來并不容易。再加上長此以往疏于集團財務的管理，我國企業(yè)集團的財務管理意識還較為薄弱，其治理結構還存在很大問題。

1、企業(yè)集團財務運作中存在的問題

（1）融資管理不到位

我國目前證券市場的發(fā)展還跟不上企業(yè)的資金需求，企業(yè)的融資還多是依靠銀行的貸款，再加上集團融資權限的劃分并不明顯，對子公司的監(jiān)控力度也不夠，很容易導致集團內部的資本機構失去平衡，進而導致集團的財務風險增加，嚴重的甚至還會影響到集團未來的融資及其長遠的發(fā)展。

（2）投資管理不理想

企業(yè)的投資權限較為分散。一旦集團的戰(zhàn)略眼光不到位，子公司就會恣意妄為各行其是，進而造成集團的投資規(guī)模失去控制。一旦集團的投資規(guī)模失去控制，集團的內部資源就很難優(yōu)化成功，很容易造成重復引用，嚴重影響集團整體優(yōu)勢的體現(xiàn)。

風險管理意識缺失。目前，我國大多數(shù)企業(yè)集團在投資前很少會做充足的市場調研與預測，所作出的決策也缺乏科學性，嚴重影響投資決策的實施。

擴張過于盲目。企業(yè)集團過于在意擴大規(guī)模，將會導致企業(yè)的競爭力不明顯，不能增強企業(yè)核心競爭力，甚至還會影響到集團的市場競爭力，增加其管理成本，給企業(yè)帶來極大的經營風險。

2、企業(yè)集團管理模式定位不準確

企業(yè)集團中，母公司是作為指揮中心而存在的，其經營主要是要突顯企業(yè)的最優(yōu)配置與最大利益；而子公司則主要是為集團創(chuàng)造利益，經營目標也是以利益為主。但是，母公司與子公司在其根本上還是獨立存在的，戰(zhàn)略目標不一樣，一旦兩者產生集權沖突，則會不利于企業(yè)的發(fā)展。從整體上來看，兩個不同的管理模式各有各的優(yōu)缺點，其中一種就是母公司管理過于集權，對子公司的束縛太多，很難兼顧到子公司的實際運作情況；另外一種就是母公司在對子公司進行管理時充分給予子公司自由發(fā)揮的空間，以至于子公司發(fā)展與母公司嚴重脫節(jié)，做不到資源共享和規(guī)模效益。

3、企業(yè)集團內部資金管理存在問題

目前，我國大多數(shù)企業(yè)集團的資金管理方法還存在問題，企業(yè)集團對于公司的資金流向都不明確，以至于資金賬外循環(huán)、流向不清、信息失真等。缺乏統(tǒng)一的管理，企業(yè)決策者在做決策時很及時、準確的傳達出資金掌握的信息，其管理、監(jiān)督等也很難到位。其中，企業(yè)集團內部資金管理主要存在以下幾個問題。

（1）資金管理不統(tǒng)一

企業(yè)集團的資金運作是比較分散的，資金管理失去了控制，也就導致集團不能在第一時間了解資金的流向。

（2）資金使用率低

很多企業(yè)集團內部某些單位有很多閑置資金，以至于集團對于資金的控制不到位，資金不能進行統(tǒng)一管理，導致使用率較低。

三、企業(yè)集團財務管理的改進措施

1、加強企業(yè)集團財務管理制度

（1）集團財務管理和控制要加強

為了降低整個集團的財務風險，財務決策權力應集中在母公司，但在一般情況下，合適的融資決定是基于融資項目的年度累計金額，經由自主決策之上報母公司做記錄。因此，在實施融資問題上，應權衡成本和融資風險，選擇最好的融資方式。具體來說，可以分為以下幾點：首先，要考慮內部融資渠道，發(fā)揮集團內部財務結算中心或財務公司的融資能力，以滿足企業(yè)投資的日常需求，減少銀行貸款利息，成本更低。其次，通過專門機構和人員參與到母公司融資問題中，對資金實時控制監(jiān)督。

（2）加強投資管理和控制

有關集團的發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策應當歸屬于母公司，但在一定程度上子公司有一定的決策權，有權決定一定數(shù)額的投資，當投資金額過高時，就需要向母公司報告。其次就是要明確集團的發(fā)展方向，制定整體投資戰(zhàn)略。投資計劃的制定和實施之前，必須做好充分的準備，對自己的企業(yè)規(guī)模，技術和管理技能，發(fā)展目標接觸的情況有一個大致的了解。最后，努力發(fā)展其核心業(yè)務，建立一個領先的行業(yè)地位，在此基礎上，逐步發(fā)展與主導產業(yè)的多元化的業(yè)務，促進集團擴大。

2、采取集權為主分權為輔的財務管理模式

分析財務管理方面，不難發(fā)現(xiàn)，過度的集權與分權是不利于整體的協(xié)調發(fā)展的。作為一家集團公司，它應該是集權和分權相結合，統(tǒng)一價值觀，管理松弛有度，以實現(xiàn)企業(yè)集團之間的和諧，實現(xiàn)雙贏。為此，集團總部應該集中管理戰(zhàn)略決策、投融資權、人事權、資金分配權、資產管理權等。同時，集團應該給予下屬單位相應的服務、技術指導，適當?shù)恼{動子公司的積極性和創(chuàng)造性，有效地控制子公司的業(yè)務風險。

3、提高企業(yè)集團資金管理系統(tǒng)

許多企業(yè)和經濟增長得益于公司經營規(guī)模的擴大，利用子公司的閑置資金能有效解決資金問題。雖然，這樣可以賺一些錢，以緩解困難，但是集團的長期銀行債務及營運資金這樣是解決不了的，所以企業(yè)應該形成統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)。相關的財務系統(tǒng)是由一個計算機系統(tǒng)組成的，能有效的控制企業(yè)集團資金，還能更好的實現(xiàn)企業(yè)集團財務控制，便于轉換。

四、結語

只有深入分析當前我國企業(yè)集團財務管理存在的問題，例如集團財務運作中的問題、集團管理模式定位不清、集團內部資金管理混亂、集團預算管理體制不健全、企業(yè)集團財務管理體制的缺陷等等，才能清楚地知道企業(yè)財務管理的病癥所在，更好地根據(jù)存在的病癥提出優(yōu)化企業(yè)集團財務管理的對策，從而加強企業(yè)集團財務管理制度。采取集權為主、分權為輔的財務管理模式、完善企業(yè)集團資金管理制度、建立全面預算管理體系、制定完善的集團公司財務管理體制。

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