論高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的構(gòu)建

○周彬

（四川工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 都江堰 611830）

論高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的構(gòu)建

○周彬

（四川工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 都江堰 611830）

目前我國高等教育事業(yè)正處于蓬勃發(fā)展的上升期，學(xué)校的融資渠道受到經(jīng)濟形勢的影響日益豐富，而高等教育機構(gòu)的財務(wù)管理工作也相應(yīng)性的面臨著更為復(fù)雜的形勢，其面臨的財務(wù)風(fēng)險也逐漸提升，而財務(wù)風(fēng)險的存在會嚴重影響高等教育各方面事業(yè)的發(fā)展，其培訓(xùn)與教學(xué)、科研、產(chǎn)業(yè)等工作都會受到不同程度的影響。因此，對高等教育機構(gòu)的財務(wù)風(fēng)險進行分析和研究，是十分有必要的。

高等院校 財務(wù)風(fēng)險 評價指標體系 構(gòu)建

一、高校財務(wù)風(fēng)險概論

所謂的高校財務(wù)風(fēng)險，需要從兩方面進行闡述。廣義來說，財務(wù)風(fēng)險是指實體經(jīng)濟在開展經(jīng)濟活動的過程中面臨風(fēng)險的貨幣化表現(xiàn)；從狹義方面來看，指的是實體經(jīng)濟在開展經(jīng)濟活動的過程中，包括資金、運營和管理等方面存在的風(fēng)險。高等教育機構(gòu)存在的財務(wù)風(fēng)險，多指學(xué)校在日常的運營過程中，受到資金波動而給學(xué)校經(jīng)營帶來的的負面影響以及可能發(fā)生的不良后果。由于高等教育機構(gòu)多數(shù)為非營利性的組織，所以一般都是從狹義角度來看待其可能存在的財務(wù)風(fēng)險，最可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險也集中于資金周轉(zhuǎn)方面，包括資金鏈斷裂、基建成本過高難以為繼、商業(yè)貸款到期無法償還等。

無論是經(jīng)營性企業(yè)還是高等教育機構(gòu)，其財務(wù)風(fēng)險都存在類似之處：兩種組織都可能面臨資金鏈帶來的問題。不同之處是，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是為了控制成本和實現(xiàn)企業(yè)盈利，而教育機構(gòu)的由于一般不涉及經(jīng)營問題，其可能存在的財務(wù)風(fēng)險又呈現(xiàn)出以下特性：一是受到政策影響較強；二是其經(jīng)營產(chǎn)出不具備即時的盈利能力；三是其開支無法通過日常運營來補充；四是資金缺乏周轉(zhuǎn)的靈活性。

二、高等教育機構(gòu)的財務(wù)風(fēng)險類型

與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不同的是，高等教育機構(gòu)作為非盈利機構(gòu)，由于一般存在收益與虧損，其風(fēng)險主要集中在資金籌集的風(fēng)險、投資風(fēng)險以及財務(wù)內(nèi)部管理失序等方面。

1、資金籌集的風(fēng)險

高等教育機構(gòu)的資金籌集風(fēng)險，主要集中在資金籌集階段和資金償還階段。隨著國家招生政策的進一步放寬，高校規(guī)模擴張的速度越來越快，學(xué)校的發(fā)展需要大量的資金維持，而一般學(xué)校擁有的資金儲備很難滿足基礎(chǔ)建設(shè)和管理的需要，所以多數(shù)學(xué)校都要通過從銀行貸款來滿足其建設(shè)的需求，如果無法從銀行或者其他金融機構(gòu)獲得資金，學(xué)校的發(fā)展就會受到影響，其社會影響力無法進一步提升，生源就會受到影響，直接導(dǎo)致學(xué)校的收益降低；如果學(xué)校從銀行獲得貸款用于學(xué)校建設(shè)，由于風(fēng)險控制意識不足，導(dǎo)致到期貸款無法償還，將對學(xué)校帶來極大的信用風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險也隨之提升。

2、投資方面存在的風(fēng)險

高等教育機構(gòu)的投資一般集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及校辦企業(yè)存在的經(jīng)營風(fēng)險。一方面，高等教育機構(gòu)的發(fā)展和影響力需要通過基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)來提升，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的收益一般都體現(xiàn)在擴招帶來的學(xué)費上，但是學(xué)校規(guī)模擴大帶來的擴招不一定給學(xué)校帶來大量的學(xué)費收益，受到多種因素的增長，高等教育機構(gòu)的生源增加與學(xué)校規(guī)模的關(guān)聯(lián)度正在進一步的降低。另一方面，高校的校辦企業(yè)一般都是“產(chǎn)、學(xué)、研”一體化的產(chǎn)物，學(xué)校為了促進教學(xué)內(nèi)容向具象化轉(zhuǎn)變，同時緩解資金壓力從而開設(shè)校辦企業(yè)，但受到高等教育機構(gòu)經(jīng)營經(jīng)驗不足等原因影響，多數(shù)校辦企業(yè)都缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度的管理與約束，還大量存在諸如經(jīng)營資質(zhì)不齊全、企業(yè)內(nèi)部管理混亂、經(jīng)營成本控制不足、產(chǎn)品質(zhì)量不高等問題，從而導(dǎo)致學(xué)校資金的浪費與流失。最為重要的是，由于校辦企業(yè)不具備獨立法人，如果因為經(jīng)營管理的不足導(dǎo)致虧損甚至破產(chǎn)，這部分責(zé)任主體要由學(xué)校來承擔(dān)，這將給高校帶來不確定性的高財務(wù)風(fēng)險。

3、內(nèi)部財務(wù)管理失序

高等教育機構(gòu)的財務(wù)管理失序多體現(xiàn)在高校長期的財務(wù)狀況混亂造成的失序情況。具體的表現(xiàn)多集中在：入不敷出、凈資產(chǎn)虧損、流動資金不足等方面。受到高等教育機構(gòu)的特性影響，一般高校財務(wù)機構(gòu)依靠財務(wù)收付實現(xiàn)制來完成會計成本核算，資金流動的主要形式就是現(xiàn)金的收入與支出。財務(wù)機構(gòu)為學(xué)校的日常經(jīng)營、學(xué)科研究等方面提供資金，在當(dāng)前學(xué)校資金普遍不足的情況下，如何將各項支出進行科學(xué)的分配，在確保學(xué)校日常運營的前提下進一步支持科研的進行，是擺在高校管理層的一項重大課題。如果沒有解決好這個問題，就容易造成學(xué)校資金的周轉(zhuǎn)問題；如果資金情況進一步惡化，則容易造成學(xué)校的財務(wù)失衡情況，即使由于學(xué)校的非經(jīng)營性特性造成其破產(chǎn)風(fēng)險較低，但也不能忽視相關(guān)問題的存在，長期的財務(wù)失衡會導(dǎo)致學(xué)校教職工薪資無法正常發(fā)放，正常開支出現(xiàn)困難，學(xué)生由于日常生活和學(xué)習(xí)受到影響而抗議，將會給學(xué)校結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和安全帶來極大的不安全因素。

三、高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的構(gòu)建原則

高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系是通過大量能夠反映高校財務(wù)狀況的數(shù)據(jù)和指標構(gòu)成的，該體系的作用是衡量高校在資金運作方面存在的問題和風(fēng)險。要實現(xiàn)高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的構(gòu)建，就必須堅持財務(wù)風(fēng)險評估的一般性原則，又要從高校特殊的實際情況出發(fā)。總的來說，構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的原則一般有以下幾條。

1、整體性原則

高等教育機構(gòu)在目前的市場經(jīng)濟影響下，作為具有獨立法人的機構(gòu)，能夠開展的業(yè)務(wù)類型日趨多樣化，高等教育機構(gòu)應(yīng)該把日常的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教育科研事業(yè)發(fā)展、學(xué)校后勤服務(wù)以及校辦企業(yè)的運營等諸多財務(wù)要素結(jié)合成為統(tǒng)一的運作整體，全面評價高等教育機構(gòu)的財務(wù)狀況。在此設(shè)想之下，高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系應(yīng)該建立既有針對性、又具有普遍性的財務(wù)評價指標，從而客觀、全面、真實地反映出高等教育機構(gòu)風(fēng)險管理的效果，也更真實地反映出財務(wù)管理過程中暴露出來的問題。

2、科學(xué)性原則

科學(xué)性的原則主要是指高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的各項評價指標要具有代表性和指標體系具有完整性，要求指標之間不重復(fù)、不遺漏，即相互獨立性，又互為補充，要求設(shè)計指標體系時應(yīng)體現(xiàn)高校財務(wù)的特點，能基本檢查和監(jiān)測高校財務(wù)風(fēng)險的主要特點。

3、可比性原則

高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的各項指標應(yīng)該具備可比性原則。在建立評價指標時，高等教育機構(gòu)應(yīng)該將其歸納在統(tǒng)一的核算范圍之中，并進行能夠量化的指標評價標準，原因是高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系就是為高校的財務(wù)風(fēng)險進行測評的，只有通過指標的體現(xiàn)，才能進行充分的對比，找出其中的風(fēng)險項并加以清除。

4、實操性原則

高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的各項指標應(yīng)該具有可操作性，因為相關(guān)的指標要在體現(xiàn)科學(xué)性和整體性的前提下，具備相關(guān)的實用性。所以說在建立高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系時，要講究所選取各項評價指標的實用性，相關(guān)的指標需要能夠精確的展示高等教育機構(gòu)的財務(wù)核算資料，并通過財務(wù)數(shù)據(jù)的利用來提升量化標準的可操作性，從而降低財務(wù)量化考核的難度。

5、動態(tài)性原則

由于高等教育機構(gòu)的財務(wù)情況是一個動態(tài)的過程，所以高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系也應(yīng)該建立在動態(tài)的評價指標之上，不能夠僅僅滿足于反映學(xué)校在某一經(jīng)營時刻的財務(wù)運作情況，而是需要在長期的摸索和實踐的過程中，對高等教育機構(gòu)的財務(wù)狀況進行動態(tài)的跟蹤和考察，并通過長期的跟蹤實現(xiàn)對高校未來發(fā)展趨勢的預(yù)判。在構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的過程中，要堅持動態(tài)性原則，不斷修正財務(wù)風(fēng)險評價指標，才能更真實、更準確地對財務(wù)評價體系做出客觀的評價。

四、高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系的構(gòu)建

1、償還能力指標

高等教育機構(gòu)償還能力如果不足，就能夠判斷出該學(xué)校缺乏應(yīng)對突發(fā)事件的能力，無法及時地對財務(wù)突發(fā)事件做出有效的反映，其面臨的財務(wù)風(fēng)險也就越高，因此，通過對償還指標來衡量高等教育機構(gòu)的財務(wù)風(fēng)險，同時推動高等教育機構(gòu)的健康發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。一般來說，償還能力指標有如下三種。

（1）自有資金負債率。通過該項指標，我們能夠清晰的看出高等教育機構(gòu)的自有資金以及負債資金的比率。其計算公式為：自有資金負債率=貸款/自有資金*100%。

（2）年終借款總額占有率。該指標能夠體現(xiàn)出高校獲得單位資金需要承擔(dān)銀行貸款的比率，結(jié)果數(shù)值與銀行借貸金額成反比。計算公式為：年終借款總額占有率=借款總額/年收入*100%。

（3）已獲利息倍數(shù)。這是最常用的進行高校財務(wù)風(fēng)險的指標，其計算數(shù)值結(jié)果與高等教育機構(gòu)的償還能力成正比。計算公式為：已獲利息倍數(shù)=企業(yè)稅前利潤/貸款利息*100%。

2、運營效率指標

高等教育機構(gòu)的資金使用目的是為維系學(xué)校的日常運營以及科研事業(yè)的推動，如果這兩項目的無法達成，則說明高校的財務(wù)工作出現(xiàn)了重大問題。一般說來，評價高等教育機構(gòu)的財務(wù)運作效率，通常使用如下評價指標。

（1）收支比率。該指標計算結(jié)果以1為標準線，高于標準線說明高校的當(dāng)年財務(wù)收入大于支出，從財務(wù)角度來說是處于較為安全和穩(wěn)定的狀態(tài)，反之則說明高校收不抵支。計算公式為：收支比率=當(dāng)年收入/當(dāng)年支出。

（2）總資產(chǎn)收益率。相關(guān)指標能夠體現(xiàn)高校資產(chǎn)的綜合利用率，數(shù)值計算結(jié)果與資產(chǎn)利用率成正比。計算公式為：總資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)均額*100%=（年終總收益-年初總收益/[（年初資產(chǎn)+年終資產(chǎn)）/2]*100%。

（3）招生計劃現(xiàn)金轉(zhuǎn)換率。該數(shù)值反映出高校資金管理能力的高低，以1為評價標準，高于1說明學(xué)費收繳情況較好，所有學(xué)生都已經(jīng)按規(guī)定交納學(xué)費，學(xué)校財務(wù)管理能力指較高；低于1說明還有學(xué)生尚未繳納學(xué)費，學(xué)校財務(wù)管理存在風(fēng)險。計算公式為：招生計劃現(xiàn)金轉(zhuǎn)換率=實際交納學(xué)費/應(yīng)繳學(xué)費。

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柯秋萍）