淺談利率市場化對農村中小銀行的影響及應對策略

馮新紅

(浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司，浙江　紹興　312030)

淺談利率市場化對農村中小銀行的影響及應對策略

馮新紅

(浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司，浙江紹興312030)

摘要：2013年以來，在深化金融改革的浪潮下，利率市場化進程加快推進。目前，利率市場化僅剩下存款利率放開這最后一步。作為以利差為主要盈利來源的農村中小銀行，利率市場化會帶來什么影響、如何強化自身應對策略是當前必須思考的問題。本文結合農村中小銀行實際，重點探討利率市場化的影響，并就應對策略進行思考與探索。

關鍵詞：利率市場化；中小銀行；影響；應對策略

一直以來，我國的存貸款利率受到人民銀行的嚴格管制，商業銀行存貸利差保持相對穩定。2013年以來，在深化金融改革的浪潮下，利率市場化已步入快行道。目前，貸款利率已全面放開，存款保險制度全面推行，利率市場化僅剩下短期存款利率放開這最后一小步，中國銀行業已進入變革和轉型的關鍵時期。

一、利率市場化對農村中小銀行經營管理的影響

2013年以來，在利率市場化進程加快、金融脫媒日益加劇、互聯網金融快速崛起的多重影響下，國內銀行業競爭已“硝煙四起”，價格競爭已愈演愈烈。存貸款利率市場化的推進，在加劇金融市場競爭的同時，將充分考驗商業銀行的經營戰略管理能力，對業務經營和經濟效益產生較大的影響。特別對于農村中小銀行，由于收入來源單一，利差依賴大，資產負債管理和中間業務發展底子薄弱，利率市場化的沖擊更為猛烈和直接。

就影響而言，利率市場化對銀行業當前最直接的影響就是存貸利差的收窄和盈利能力的下降。在利率市場化背景下，一旦放開上限，存款利率水平將會有一個明顯的上升過程，將直接使銀行的經營成本上升，資金利差進一步收窄。以央行去年11月份以來的5次降息為例，5次存貸款基準利率調整，貸款基準利率(以1年期為例，下同)合計下調1.4個百分點，存款基準利率下調1.25個百分點。但由于存款上浮區間進一步擴大，以一年期定期存款為例，降息前按10%上浮利率為3.3%、降息后按30%上浮利率為2.28%，僅下降1.02個百分點；貸款利率若按平均上浮30%計算，1年期貸款利率由7.8%下調至5.98%，下降1.82個百分點，資金利差下降0.8個百分點。按照100億元存款(假設全部為1年期定期，下同)規模、70億元貸款規模計算，相比5次降息前，將減少全年利潤約2500萬元；同時，存款利率上浮比例每上升10%，每100億元存款將減少全年利潤1750萬元。由此可見，當前存貸款利率的5次調整已對銀行的存貸利差造成了較大的沖擊。若活期存款利率也完全市場化，相對于目前0.35%的活期存款基準利率，金融機構的存款成本將面臨較大的上升壓力，對盈利造成較大影響。

除對核心的財務效益產生影響外，利率市場化同時將帶來經營管理上的系列影響。一是在業務拓展上，銀行業對客戶和業務拓展的壓力和難度將有所增加。特別是中高端客戶的競爭將進一步趨于激勵，維護的成本將進一步加大，客戶穩定性將受到一定的影響。二是利率市場化可能導致銀行機構風險偏好在一定程度上有所上升，信用風險可能有所增加。由于負債成本上升、資產收益率降低，銀行為消化負債成本上升壓力，實際業務中可能會因為追逐高收益資產而導致風險資產同步增加，從而使潛在信用風險增加。三是利率市場化將進一步考驗銀行的利率風險和流動性風險管理能力。銀行如不能強化自身管理，建立科學合理的存貸款利率定價決策和利率風險管理機制，盲目追求規模擴張性發展，將會導致自身盈利能力的下降和財務狀況的惡化，從而造成流動性風險、聲譽風險，對銀行機構的生存和發展造成威脅，引發倒閉或重組。

總之，利率市場化對銀行業的影響和挑戰是綜合性的，是關乎生存和發展的。作為農村中小銀行，必須要有充分的認識和可行的應對策略。

二、利率市場化應對策略的思考

面對利率市場化給金融帶來的新挑戰，農村中小銀行必須從自身實際出發，審時度勢，從戰略理念、經營管理和創新發展等多方面入手，強化自身對利率市場化的應對能力。

(一)堅持理念優先，堅持戰略定力，著力實施差異化發展策略

目前，銀行業的競爭具有明顯的同質性，價格成為了競爭的主要籌碼。作為立足于區域的農村中小銀行，由于存款市場份額占比高，業務輻射區域集中，在價格競爭中，受到的威脅最大，對業務穩定性和經營效益的影響也將最為強烈。因此，在利率市場化背景下，農村中小銀行對價格這一競爭手段必須慎重使用，不能盲目跟風，更不能主動挑起價格戰。

1、在理念上，合理平衡規模與效益，樹立效益優先意識。在資金來源上，要建立大資管理念，調整以往“存款立行”思維，用更低的成本尋找更多元的資金渠道。在資金投放上，不能僅為業務規模而拓展業務，必須強化員工營銷行為中的效益意識，善于從自身效益角度提高議價主動權，提高資產收益。

2、努力挖掘自身優勢，尋找差異化發展市場，探索差異化營銷策略。農村中小銀行要充分發揚自身貼近客戶、了解客戶的優勢，通過客戶細分、渠道下沉和經營重心下沉，深化拓展零售業務和小微客戶，從門店金融、社區金融、電子金融、小貸金融入手，一方面以零售客戶群的金融需求為中心，深入“最后一公里”，貼近客戶，提高服務的便捷性、平民化；另一方面做好產品和服務的創新，抓住客戶的“最后一元錢”，提高客戶黏著力，形成自身不可復制的差異化經營優勢。

(二)優化定價機制，強化風險管控，提升精細化經營管理水平

1、優化利率定價機制，強化利差管理。由于長期以來依賴于央行基準利率的定價機制，農村中小銀行在金融產品定價體系能力建設上非常薄弱。在利率市場化背景下，亟需強化存貸款利率定價機制的建設，提高財務成本效益的精細化核算。具體措施上，一是要加快建立能夠敏感反映市場價格的內部資金轉移定價體系，從機構、產品、條線、客戶等實現多維度的資金利差管理，通過與市場資金價格相聯系的內部資金轉移價格來調節總行及機構間、資金來源部門與使用部門之間的利率并引導業務決策。二是要加快推進存貸款差異化定價體系的建設。在資產端，要建立完善貸款定價模型，按照收益覆蓋運營成本、風險成本、資本成本、稅務成本等的定價基礎模型，測算貸款定價和貸款利率浮動幅度；在負債端，要逐步探索實施對存款定價模型和存款客戶差異化定價，在確定目標收益率的基礎上，綜合考慮存款組織、維護成本，確定存款資金成本上限，提高存款差異化定價能力。通過存貸款利率定價機制的建設，強化資產和負債的利差管理，提高業務發展目標和財務戰略目標的吻合度。

2、強化風險管理，提升風險管理水平。國外利率市場化的經驗表明，對銀行業而言，適當調高風險偏好是利率市場化下緩解盈利下行的必然選擇。農村中小銀行在高風險高收益的經營驅動中，必須練好內功，不是簡單地規避風險，而是提高識別風險、分析風險、管理風險的能力，通過管理風險、緩釋風險、控制風險創造風險收益和溢價，提高自身對信用風險、市場風險、流動性風險的應對能力。

3、強化財務硬約束機制建設，提高價值管理能力。利率市場化后，銀行真正成為經營風險且自擔風險的企業，要統籌平衡價值與風險、質量與速度、資本與效益等一系列的關系。農村中小銀行必須改變過去的粗放式經營，強化財務核算支撐體系，以價值創造為核心，在財務目標硬約束下，一方面建立完善預算及考核機制，加強目標引導和考核管理；另一方面要加快管理會計體系的開發和應用，基于管理會計數據積累，強化對客戶、產品等的綜合評價，為重點營銷、差異化產品定制、精細化定價管理等奠定基礎。

(三)強化資產負債管理，致力于產品和業務創新，構建多元化盈利體系

目前，對農村中小銀行而言，最突出的問題是存貸利差收入依賴過高，中間業務收入等非利差收入貢獻度低下。對此，在利率市場化背景下，必須著力發展中間業務，構建多元化盈利體系。

借鑒國內外先進銀行業經驗，農村中小銀行要獲得自身的穩健增長，必須從鞏固傳統業務、創新發展新業務和提高產品對客戶的滲透力等方面加快發展。在當前“大資管”背景下，要緊盯住個人財富增長帶來的契機，抓住資產市場發展機會，大力發展理財、財富管理等新興業務，加強黃金、基金、保險等多元化的產品銷售。同時可嘗試與證券、保險、基金、黃金等非銀行金融機構進行跨界合作，滿足客戶的多元化產品需求。針對公司客戶，大力推進公司業務零售化工作，對企業內部員工實施分層營銷與批量營銷，制定理財類、投資類產品的“一攬子”綜合營銷方案，配套相應產品組合包，有效挖掘潛在目標客戶。在提高客戶黏性的同時，進一步創新發展業務體系，提高中間業務貢獻度，降低對利差收入的依賴。

總之，利率市場化對農村中小銀行帶來的影響和沖擊不可小覷。作為服務三農的金融主力，農村中小銀行必須在扎實根基、強化內功的同時，借鑒學習國內外先進銀行的先進經驗，強化戰略導向，優化人才儲備，提高科技支撐，以務實高效的作風提高自身的競爭優勢，在這波改革的浪潮中迎風揚帆、破浪前進。

參考文獻：

[1] 張健華等.利率市場化的全球經驗[J].機械工業出版社，2012.

[2] 連平等.利率市場化，誰主沉浮[J].中國經濟出版社，2014.