中小城市發展中的金融支持

周睿超

(東北師范大學經濟學院，吉林　長春　130117)

中小城市發展中的金融支持

周睿超

(東北師范大學經濟學院，吉林長春130117)

摘要：中小城市是各種經濟要素流動、集聚、擴散的節點，是完整城鄉經濟循環體系中的重要構件。而現代經濟中金融具于核心地位，金融支持在金融發展的基礎上，能夠在中小城市發展中促進人口發展，轉變經濟發展方式和改善基礎設施。由于我國區域經濟和金融發展水平能夠差異巨大，應根據各地區中小城市發展的實際情況，選擇適當的金融支持模式。

關鍵詞：金融支持；中小城市

一、引言

城市化水平的高低是現代國家經濟社會發展進步的重要標志，改革開放以來，中國經濟獲得了持續較快的增長，社會實現穩定發展，同時中國的城市化進程不斷深化。截至2014年末，中國城市化率達到54.77%，中國657個設市城市中，中等城市有239個，小城市有261個，中小城市占了全國城市總數的76.1%。初步形成了以大城市為中心，中小城市為承接和骨干，小城鎮為基礎的多城市體系。從長遠來看，中國的城市化進程還將持續相當的時間，而不斷推動中國城市化進程是中國實現現代化、轉變經濟發展方式，促進經濟社會持續發展的內在要求和必要條件。

中國的城市化和城市發展是一項綜合、系統的戰略工程，依賴于現有的城鄉體系。大城市作為中心，匯聚大量的生產要素，產出大量的商品、服務、信息，形成巨大的空間集聚、擴散效應。中小城市作為城市體系中的中層，一方面匯集農村的農產品、初級產品和資金向大城市進一步集中；另一個方面承接大的中心城市與外圍農村地區間，實現信息、技術、資金從大城市的擴散 它是廣大農村地區接受各種經濟社會服務、進行集中交易的場所。廣大農村地區為城市提供大量的農產品、初級產品、資金和勞動力，同時從城市獲得資金、信息、技術等方面的支持和服務。可見中小城市是城鄉之間各種經濟要素流動、集聚、擴散的節點，連接城市間的“高級循環”和廣大農村的“低級循環”，從而構成完整的城鄉經濟循環體系。中小城市的發展是城市化的重要內容，對解決“三農”問題、縮小城鄉差距、促進區域平衡發展起著極其重要的作用。

金融發展理論認為，金融在經濟發展中處于核心地位，從長期看，經濟增長和金融發展之間存在著大致的平行關系。一方面經濟發展對專業化、多樣化和高品質的金融產品和服務產生更多的需求；另一方面金融體系通過提供發揮動員儲蓄、分散風險、資本流動、降低監督和信息收集成本、優化項目選擇和公司治理等功能來促進經濟的發展，并通過自我評估和自我創新不斷豐富和完善所提供的金融產品和服務。

城市化和城市發展是一個動態的系統演進過程，通過經濟資源的優化配置、整合，以實現經濟社會發展，這些既包括中小城市發展，也離不開中小城市所發揮的重要作用。而現代社會中，金融在動員、利用和優化配資資本上起著核心的作用，因此中小城市的發展也就需要金融支持的促進。

二、金融支持的內涵

金融支持是指金融體系通過發揮金融功能對經濟社會發展起影響和促進作用，金融支持的前提條件和存在基礎在于金融發展。金融發展是指金融總量的增長，同時伴隨金融結構的完善和優化，金融效率的提升和金融功能的完善。可見，金融支持是一個動態的過程，即金融發展條件下金融體系發揮功能的過程。

按照金融支持主導力量的不同，金融支持可以分為市場主導型和政府主導性。其中市場主導型的主要特征是市場機制在金融資源配置中起核心作用，其主體是商業性金融機構，其以利益為導向，獨立決策，依托金融市場來從事金融活動；而政府主導型的主要特征是政府行為和政策直接或間接地進行或影響金融資源的配置，采取的方式有兩種：一是由政府設立、或保證，不以營利為目的，來從事政策金融活動，其主體一般是政策性金融機構；二是政府加強或改善金融宏觀調控，健全相關的金融制度，協調金融政策，完善金融基礎設施，通過金融環境的改善間接影響金融資源的配置。

根據現代金融發展理論，經濟生活中金融和實體經濟之間相互作用，可能存在著多重均衡，既有存在高金融發展與高實體經濟發展并存的高水平均衡，也存在低金融發展與低實體經濟發展并存的低水平均衡。所謂金融支持，就是要不斷消除那些抑制實體經濟發展的金融因素，推動適合實體經濟發展需要的金融發展，使金融能夠正常發揮其促進經濟發展的功能。

三、中小城市發展中金融支持的作用途徑

現代金融發展理論與經濟內生增長理論相結合，指出金融促進經濟發展的機制包括資積累和技術進步兩個方面。金融創新和金融發展有效的促進了儲蓄向投資的轉換效率，從而使得的投資增加，有利于資本的積累。而投資增加與資本積累的過程必然伴隨著知識的更新和技術的提高，從而進一步提高資本與勞動力的生產效率。

而中小城市發展是一項發展的系統工程，主要包括人口的發展、經濟發展和經濟發展模式的轉變、以及基礎設施的完善。一方面中小城市在人口規模和集中程度上遠高于鄉村，經濟主要以二、三產業為主，已經來建立起相對完善的基礎設施，成為周邊地區的經濟、服務、交易的中心；另一方面，中小城市的人口規模和集中程度與大城市、中心城市相比還有很大差距，經濟規模、門類、功能都不夠齊全，產業往往較為單一，經濟對外依附性較強，基礎設施與大城市、中心城市往往比較滯后。

因此金融支持中小城市發展就是發揮金融功能，在人口發展、經濟發展和基礎設施完善方面通過資本積累、資本配置，促進技術進步、知識創新來實現其推動作用。

(一)金融支持與中小城市的人口發展

在城市化進程中，隨著戶籍制度的改革和超大城市、特大城市和大城市承載能力的飽和，中小城市在吸收農村轉移出來的剩余勞動力方面起著越來越重要的作用，中小城市的人口發展就成為一個必然結果和必須面對的課題。中小城市的人口發展包括兩層涵義：一方面是人口數量的增加，既包括中小城市原來居民的人口繁衍帶來的人口增加，還包括隨著城市化的進程，農村人口的遷移；另一方面是人口素質的提升，不論是原有的中小城市居民還是遷移來的農村人口，都要在是知識水平、技術能力、價值觀念上適應經濟社會的發展而不斷進步。可見在人口不斷增長的情況下，提升人口素質是中小城市發展需要努力實現的目標。

人口素質的提升關系到人力資本的形成，也是現代國家和地區經濟社會發展的主要動力。人力資本理論認為人在物質生產中起著決定性作用，而人力資本是人口自身能力的體現，其能夠將人的技能和知識轉化為收入和利潤。貝克爾指出人力資本的形成離不開人力資本的投資，這種投資包括正規學校教育、在職培訓、醫療保健、遷移以及收集價格與收入的信息等多種形式。其中教育投資是人力資本投資的重要內容，人力資本積累積累的過程就是勞動力受到教育的過程。

金融支持可以通過影響人們的教育決策，進而影響影響人力資本積累。根據許多學者的考察發現在金融服務高度發達的地區，由于個人能夠通過信貸市場為教育融資，因此不論其家庭條件如何，天賦高的人可以接受更好的教育；而在金融市場不夠發達的地區，由于貧困家庭沒有可以抵押的資產，不能為其子女的教育融資，阻礙了人力資本的積累。

金融支持還可以通過影響人均人力資本的報酬率，來影響人力資本的積累。在勞動力市場上人均人力資本的回報率在不同個體間存在差異是普遍，存在著勞動力市場的歧視現象，即相同能力的勞動者在報酬上不平等。貝克爾的研究表明當競爭壓力較小時，較容易出現歧視現象，因為歧視的成本很小；當競爭加劇時，歧視成本上升，歧視現象減少。這樣如果新企業進入的成本降低，勞動力市場競爭加劇，勞動力市場的歧視現象就會減少。金融支持可以增加投資機會，一方面避免由于存在逆向選擇和道德風險，而使得潛在的投資由于無力承擔高風險而放棄投資，另一方面，可以使得投資的投資不必受限于其擁有的財富，可以通過金融市場的融資支持來進行創業。金融支持還可以對經營好的公司進行激勵。這些都加劇了企業間的競爭，有利于消除勞動力市場的歧視，促進個人、家庭對人力資本的投資。

可見金融支持可以通過為人們的教育融資、鼓勵創業、促進競爭，為中小城市中轉移的農村人口和原有城市人口，提供更大的促進人力資本積累的動力和激勵。

(二)金融支持與中小城市產業結構優化

產業結構優化，既包括各種經濟資源在各產業部門之間配置上的改善和提升；也包括產業之間“投入”和“產出”在數量比例關系上的改善。產業結構優化是在一定的條件下產業結構狀況的改善和生產技術水平的提升，是一個逐步趨于合理、不斷升級的動態發展過程。產業結構的優化歸根到底離不開技術進步。

技術進步可以分為自主創新和對外界技術的引入、模仿和學習。一方面，金融支持可以通過分散投資風險，增加投資者對于R&D項目的投資；還可以通過篩選出最優希望的企業與經理，從而引導資本更有效的配置。另一方面，對于外界的技術外溢出，金融支持可以通過降低獲得技術的成本門檻，提高本地企業的吸收能力，使得其可以進行技術模仿、創新。

中小城市作為城市體系中的中間層，參與區域內大城市、中心城市的產業分工，往往由于某種特定優勢和路徑依賴，而形成為大城市、中心城市配套的向前、向后產業的集中，造成經濟結構上的專業化。金融支持可以通過幫助中小城市吸收大城市、中心城市溢出的技術、管理、組織上的革新而加強其專業化和參與分工的能力；還可以通過幫助尋找與“新技術”相契合的知識或企業或產業優勢，提升其在產業分工中的地位。

(三)金融支持與中小城市基礎設施建設

發展經濟學家認為，基礎設施是社會的先行資本，它為其它產業創造投資機會。所謂社會的先行成本包括電力、運輸、通訊等所有基礎工業，這些基礎工業的發展必須先行于那些收益快的直接生產投資，它構成了社會經濟的基礎和國民經濟的分攤成本。此外基礎設施決定了中小城市對資本的吸引力，并影響其社會福利的水平。

中小城市基礎設施建設中的一個重要問題就是投資不足，這主要是由于基礎設施往往投資巨大、投資期長，私人投資往往很難承擔，同時基礎設施帶有非排他性，會引起搭便車、偏好的決定等問題。現代金融體系可以通過自身信息優勢及監督優勢，對基礎設施建設的項目進行鑒別和篩選，通過金融創新，增強流動性而降低風險性，匯聚多方面資本，引導其向基礎設施領域進行投資。

金融支持可以對經營性基礎設施項目，通過證券化、BOT等方式匯集資本來解決投資不足的問題，減輕單純依賴政府部門提供所帶來的財政壓力，減少政府決策、投資中的偏好的決定和尋租行為，甚至腐敗現象。

四、我國中小城市發展中的金融支持的政策建議

我國幅員遼闊，地區發展極不平衡，因此各區域中小城市發展水平差異巨大。東部發達省份的中小城市往往與周圍大城市、中心城市已經構成經濟關系緊密的城市群，其中生產要素能夠逐級流動，城市間形成分工合作的協作關系，各種服務、包括金融服務網絡非常完善。而中西部省份的中小城市，大多經濟發展滯后，有些嚴重依賴資源生產，經濟結構單一，沒有形成與周邊地區的緊密的經濟聯系。可見我國在金融支持中小城市發展的政策上要更加注意各區域自身的特點和需要。

對于尚處于初級階段的中小城市，由于其人口相對分散，產業結構不健全，還沒有形成經濟的集聚和擴散效應，自身金融發展水平低下，金融體系自身很難發揮其功能，就應該在金融支持的模式上選擇政府主導型的金融支持模式。對于第一產業為主的中小城市，應通過政策金融機構實施扶持性和優惠性的金融政策，同時在擴大就業、重大工程建設、中小企業、服務業、節能減排、技術改造等方面進行金融扶持。

對于經濟發展較快地區的中小城市，由于其第二產業發展迅速，人口出現加速集中，初步表現出經濟的集聚效應，則應幫助其自身金融體系完善發展，對其地方性金融機構進行扶持，鼓勵其積極發揮金融功能，開展對地方產業發展具有專長的金融服務。

對于已經發展成熟的中小城市，由于其二、三都發展迅速，對周邊地區形成了一定的集聚和擴散效應，金融體系完善，則應以市場主導型的金融支持模式為主，鼓勵其通過金融創新、區域金融合作來幫助其更好的參與區域經濟合作和支持城市群建設。

參考文獻：

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[2] 趙崢.中國城市化與金融支持[M].商務印書館，2011.

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