淺談企業對財務報表分析的應用

◎ 文/封 雷

淺談企業對財務報表分析的應用

◎ 文/封 雷

改革開放以來，我國市場經濟規模不斷擴大，財務報表分析也變得日益重要。為了爭取評價企業的經營效果、分析其財務狀況，必須對企業的財務報表做出正確的分析，這些分析有助于企業管理者做出正確的決策，預測企業未來的發展趨勢。筆者通過對財務報表進行分析，提出了其中存在的問題，以期能夠找到解決對策，為完善和提高財務報表的質量提供新的思路。

財務報表分析； 分析； 局限性

財務報表分析也就是我們常說的財務分析，結合企業相關信息，通過整理財務會計報告中的數據，為企業管理者做出管理決策和控制經營風險提供依據，為對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況做出客觀、準確的評價。

一、財務報表分析在企業中的應用

現在企業的現代化水平大幅提高，經營范圍越來越廣，種類越來越多，所以為了滿足企業要求，除了要對資產負債表、現金流量表、利潤表等財務報表進行分析，此外還需要結合項目明細表及附注進行細致分析和對比，這樣才能得出較為準確的分析結果。

（一）明確分析目的，制定分析工作計劃

財務報表的分析取決于何人使用，根據使用者不同，可分為以下三種情況：

1.以償債能力為主的分析

公司債權人對企業的償付能力應該相當關注。作為企業的債權人，相應了解其風險評估，以確定是貸款多少、企業如何發展。財務報表分析的主要目的是了解資本結構，短期和長期償債能力，資金流動性狀況，尤其是自有資金和現金流量等業務。

2.以盈利和發展能力為主的分析

企業的投資者及潛在投資者對企業的各項指標都需要注意，這包括企業主營毛利率、凈資產利潤率、成本費用利潤率、資本保值增值率和每股收益等。投資者投資決策的依據就是這些指標的分析結果，這也是重要的企業盈利能力和發展能力指標。

3.全面分析

企業的財務報表的業務和戰略業務決策由管理層負責，是最重要的內部信息用戶。為了滿足不同的利益相關者的需求，管理者為了進一步提高企業的經濟持續增長，必須對償債能力，盈利能力，包括相關發展信息的總體規劃和調整的目標，從戰略的高度做一個詳細的了解。

（二）根據分析目的不同，深入比較、研究所收集的資料

財務報表分析最為關鍵的一步就是資料收集。采用正確選擇分析方法，在可靠性，可用性方面對財務業績產生直接影響。比率分析，比較分析和趨勢分析的方法是財務報表分析中常用的方法。

1.比率分析法

比率分析法包括盈利能力比率，如主營業務利潤率，凈資產收益等;比率分析是財務分析的基本工具。償債能力比率，如資產負債率，利息保障倍數等;周轉率，如應收賬款周轉率，存貨周轉率等。

2.因素分析法

采用這種方法的使用是為了避免其他因素對指標分析時發生影響作用，每一個因素進行單獨分析，以確定其變化對報表所產生的影響。

3.趨勢分析法

企業根據趨勢分析法來判斷未來發展的趨勢。為了確定指標的變動趨勢，需要通過對一個企業各年度某些財務數據統計，確定公司財務狀況和經營成果的發展趨勢，投資者和債權人以此來決定對自己是否有利。

4.比較分析法

比較分析是同一性質的金融指數和指標評價標準進行對比分析。對比分析主要是橫向比較，通過對本行業的橫向比較，確定企業在行業中的地位。在財務報表分析比較分析被廣泛使用，將企業的業務指標橫向比較，以評估企業的整體素質，以確定是否投資和貸款。

（三）做出分析結果，提出分析報告

編寫財務分析時應緊密地與特定企業相互結合。財務分析報告，包括目錄，詳細的分析，以便充分和詳細的分析的基礎上，結論明確，此外，還應該包括報告摘要，采取的改進措施等內容。

二、財務報表分析的局限性

（一）資料來源的局限性

數據缺乏可靠性。通貨膨脹、會計方法的影響，財務報表不能真實的反映出企業的財務狀況，并且具有滯后性。財務報表和其他相關資料的數據大多是企業的歷史資料，分析結果的有效性將大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性。對資產負債表和利潤表進行分析是比率分析法的主要目的。比率分析法是一種事后分析方法，分析出的結果具有滯后性，并且資產負債表是靜態報表，以此來預測企業未來的財務狀況也是不準確的。

2.趨勢分析法的局限性。由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，因此財務報表可能不具有可比性。而趨勢分析法所依據的資料主要是財務報表的數據，所以趨勢分析法算不上完善。

3.比較分析法的局限性。由于各企業所處行業、地區不同，雖然指標相同，但是各種指標在不同企業之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應用。

三、改善財務報表分析局限性的幾點看法

采用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結合、動態分析與靜態分析相結合、個別分析與綜合分析相結合，全面評價企業的財務狀況和經營成果。加強時期指標在整個財務分析中的份量，提高財務報表分析人員的綜合能力和素質，逐步培養和提高自己對待問題的分析判斷能力，可以減少和控制財務報表分析存在的問題。

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（作者單位：山東省濟南市祥泰實業有限公司）