財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)中的應(yīng)用

◎文/劉書杰

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)中的應(yīng)用

◎文/劉書杰

本文以某燃?xì)夤緸檠芯繉?duì)象。首先闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義，然后對(duì)該燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了深入分析，最后運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，結(jié)合公司實(shí)際情況，從樹立提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)整體預(yù)測(cè)并建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制三個(gè)角度提出了應(yīng)對(duì)措施。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；控制

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是公司應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)不確定性的有效方法，是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支和一種特殊的管理功能，它包括評(píng)估企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略兩個(gè)部分。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的制定應(yīng)與企業(yè)內(nèi)部的工作重點(diǎn)和政策相一致。

二、某燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)活動(dòng)上的集中體現(xiàn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)為應(yīng)對(duì)和改變所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況而事先采取的一系列管理措施和行為。本文認(rèn)為，某燃?xì)夤舅媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率的變化，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)如籌資﹑投資﹑收益的分配等都會(huì)產(chǎn)生影響。利率是資金的價(jià)格，受到國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及中央銀行的管理行為﹑貨幣政策﹑社會(huì)平均利潤(rùn)率水平﹑通貨膨脹率﹑投資者預(yù)期﹑借貸風(fēng)險(xiǎn)等諸多因素的影響。由于利率上漲，資金的使用成本上升，會(huì)導(dǎo)致燃?xì)庑袠I(yè)投資成本增加，這樣會(huì)使其整體的回報(bào)減少。

（二）企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

某燃?xì)夤镜呢?cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)淡薄，財(cái)務(wù)人員并沒有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨財(cái)務(wù)活動(dòng)客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不少財(cái)務(wù)人員僅僅將自己的職責(zé)局限于對(duì)自己的管理方面，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，正是由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，致使財(cái)務(wù)決策往往缺乏嚴(yán)肅性，最終導(dǎo)致決策失誤，財(cái)務(wù)決策失誤也是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要成因。

（三）風(fēng)險(xiǎn)信息處理不流暢，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理整體策略

目前，某燃?xì)夤旧形葱纬善髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏充分的信息支持，企業(yè)內(nèi)部缺乏對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)與管理，風(fēng)險(xiǎn)信息的傳遞尚未有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，對(duì)于具體風(fēng)險(xiǎn)，缺乏量化和信息化的數(shù)據(jù)支持，這些數(shù)據(jù)并沒有被統(tǒng)一集中地處理，而是散落在各個(gè)業(yè)務(wù)流程或業(yè)務(wù)單元中。企業(yè)更多地將精力投入到具體風(fēng)險(xiǎn)管理中，缺乏系統(tǒng)﹑整體地考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)系，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的資源分配不均，影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。另外，企業(yè)還沒有一套嚴(yán)謹(jǐn)﹑規(guī)范﹑完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風(fēng)險(xiǎn)管理功能與協(xié)調(diào)功能較為欠缺。

三、某燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀、綜合分析及某燃?xì)夤镜膶?shí)際情況，本文認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面努力：

（一）樹立提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

某燃?xì)夤緫?yīng)全面樹立、提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，面對(duì)潛在的或現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，始終以積極的心態(tài)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與防范，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。公司應(yīng)遵守風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的原則，不能只顧收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)，應(yīng)考慮與不同的企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)；在戰(zhàn)略執(zhí)行和日常管理過程中，更要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和變化的規(guī)律，估算風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)可能造成的影響。做到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)從事后的把關(guān)，轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑啊⑹轮械慕槿耄瑢栴}控制在萌芽狀態(tài)。

此外，公司應(yīng)立足于市場(chǎng)，通過確立風(fēng)險(xiǎn)防范和規(guī)避機(jī)制的手段，建立一套完善的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范。同時(shí)，促使財(cái)務(wù)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，以此降低因環(huán)境變化給公司帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善主要是對(duì)資金管理體制進(jìn)行創(chuàng)新，改變長(zhǎng)期以來燃?xì)庑袠I(yè)一直實(shí)行的“差額”管理方式，對(duì)資金實(shí)行集中統(tǒng)一管理。基層的各項(xiàng)資金來源全額上存資金管理部門，基層的各項(xiàng)資金運(yùn)用由管理部門進(jìn)行統(tǒng)一配置。通過資金集中，建立資金統(tǒng)一的管理和操作平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、利率風(fēng)險(xiǎn)管理與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的適度分離，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和水平。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)整體預(yù)測(cè)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是從財(cái)務(wù)角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警，以財(cái)務(wù)核算信息為基礎(chǔ)，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)資料為依據(jù)，通過設(shè)置并觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警。

結(jié)合某燃?xì)夤镜膶?shí)際情況，在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中要做好以下兩個(gè)方面的工作：一方面，要樹立財(cái)務(wù)預(yù)警的全局觀，全面掌握公司的總體財(cái)務(wù)狀況，及早捕捉危機(jī)信號(hào)，提前發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。另一方面，要確立財(cái)務(wù)預(yù)警的局部觀，財(cái)務(wù)危機(jī)往往從公司管理的局部產(chǎn)生，部門財(cái)務(wù)預(yù)警是工作的重點(diǎn)，可以對(duì)主要經(jīng)營(yíng)部門設(shè)置相應(yīng)的預(yù)警線，將公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)節(jié)點(diǎn)納入監(jiān)控全過程。此外，還要將局部監(jiān)控與全局把關(guān)有機(jī)結(jié)合起來，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患點(diǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的全局性評(píng)估，確立預(yù)警機(jī)制的系統(tǒng)性與針對(duì)性。

預(yù)警系統(tǒng)的建立必須以真實(shí)﹑準(zhǔn)確﹑及時(shí)的信息為前提，所以，信息收集貫穿財(cái)務(wù)預(yù)警工作的始終。通過對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行跟蹤﹑記錄和計(jì)量，將核算﹑考核的實(shí)際情況與目標(biāo)﹑預(yù)算﹑定額之間的差異進(jìn)行比較，分析偏差中存在的問題。當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能發(fā)出警告，提醒企業(yè)的管理層早做準(zhǔn)備，采取對(duì)策以減少財(cái)務(wù)損失。

同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升財(cái)務(wù)精細(xì)化管理水平，充分利用財(cái)務(wù)信息化軟件，制定有效措施，阻止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，避免嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

四、結(jié)論

總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于公司的各種活動(dòng)中，“金融大鱷”索羅斯有句名言:“沒有風(fēng)險(xiǎn)就不能稱之為事業(yè)，但重要的是要知道什么地方有風(fēng)險(xiǎn)，給自己留有出路和活路。”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，它是客觀存在的，我們只能通過認(rèn)識(shí)和了解它的表現(xiàn)特征并且分析它的產(chǎn)生原因，從而采取合理有效的措施來規(guī)避它，而不可能完全消除它。現(xiàn)代公司的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大，風(fēng)險(xiǎn)程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過以前，公司只有在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有清楚認(rèn)識(shí)的前提下，做好防范措施，才能使公司在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

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責(zé)任編輯：田馬飛

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1006－1255－（2015）09－0064-02

劉書杰（1978—），津燃華潤(rùn)燃?xì)庥邢薰尽｀]編：300199