集群下政、企、銀互助融資模式的思考

摘要：小微企業發展和成長中，“融資難”猶如“達摩克里斯之劍”成為其瓶頸的重要難題之一。如何解決小微企業的融資問題成為企業、政府都急于解決的問題。本文將對上海市徐匯區商會企業互助融資平臺進行分析，探討其“政、企、銀”互助融資模式的優勢與不足，提出進一步完善集群環境下小微企業互助融資模式的具體措施。

關鍵詞：互助；融資；小微企業

隨著民營經濟在經濟發展中的地位日益凸顯，中小微企業已成為國家經濟的重要組成部分。企業發展離不開資金，特別是小微企業發展和成長中，“融資難”猶如“達摩克里斯之劍”成為其瓶頸的重要難題之一。由于處于初創期或成長期，內源融資難以解決小微企業對資金的“渴望”。而外源融資中，由于小微企業本身的因素和我國金融機構的現狀，銀行借款成為主要融資渠道，但是信息不對稱、缺少抵押或擔保、審查成本、監督成本、風險高等因素，導致銀行面對小微企業“惜貸”等現象。本文將對上海市徐匯區商會企業互助融資平臺進行分析，探討其“政、企、銀”互助融資模式的優勢與不足，提出進一步完善集群環境下小微企業互助融資模式的具體措施。

一、案例分析

（一）案例背景

徐匯區小微企業數占企業總數的95.46%。小微企業是徐匯區國民經濟的主體力量，徐匯區共有各類小微企業22292戶，占徐匯區企業總數的99.32%。按照統計上大小微型企業新的劃分標準，徐匯區僅有大型企業152戶，其中工業8戶、批發業15戶、零售業16戶、交通運輸業2戶，僅占徐匯區企業總數的0.68%。92.57%的小微企業從事批發零售、商務服務等三產業務活動。從小微企業的產業分布來看，約有7.43%的企業從事加工、制造、建筑等第二產業的業務活動，而約92.57%的企業從事批發零售、住宿餐飲、商務服務、居民服務等第三產業的業務活動，為繁榮經濟及活躍市場發揮了巨大作用。小微企業是吸納社會就業、緩解就業壓力的重要力量，對于維持社會穩定和增加城鄉居民收入作用巨大。2011年末，徐匯區小微企業共有從業人員313489人，占徐匯區企業從業人員總數的46.16%。其中年營業收入2000萬元以上的企業就業規模最大，年末從業人員合計數達363694人，占53.56%的比重，戶均從業人員數達174人。年營業收入低于200萬元的小微型企業占徐匯區小微企業總數61.67%。

按徐匯區小微企業年營業收入分組來看，年營業收入200萬元以下（不含200萬）的企業數達13867戶，占徐匯區小微企業總數的62.21%；年營業收入200-500萬元（不含500萬）的企業數3151 戶，占14.14 %；年營業收入500-2000萬元（不含2000萬）的企業數3280戶，占14.71 %；年營業收入2000萬元以上的企業數1994 戶，僅占8.94 %的比重，總體來看是普遍規模偏小。主營業務收入占比32.1%。小微企業營業務收入達1389.27多億元，占全部企業營收合計32.01%的比重。其中小微工業企業收入占比16.00%；小微批發零售企業收入占比50.64 %；小微交通運輸企業（不包括倉儲業）收入占比達3.50%。

2009年5月，為探索突破小微企業貸款抵押貸款難、融資周期長的瓶頸，積極緩解該區小微企業短期小額貸款難問題，幫助企業積極應對金融危機，徐匯區商會通過與上海銀行徐匯支行合作，成立了區商會企業互助融資平臺，為中小企業尤其是小微型企業提供便捷，無抵押小額貸款

（二）徐匯區互助融資平情況介紹

由徐匯區工商聯對區域內符合貸款申請基本條件的區商會會員企業進行遴選，組織每戶企業根據自愿原則按每份資金額 10萬元，最高不超過3份（含3份）出資，組成互助擔保基金。互助擔保基金由區商會托管，存入上海銀行徐匯支行保證金專戶，為企業貸款提供擔保。在此基礎上，上海銀行再給予商會增加2000萬元信用擔保額度，從而給予了區商會4000萬元的無抵押擔保授信額度。同時上海銀行還根據企業的實際經營情況和銀行審批要求，給予區商會單個企業最高2000萬元、總額1.2億元的貸款額度。

（三）模式的具體分析

（1）免抵押非盈利，著重解決短期小額資金需求

對于出資企業，一般按不高于其出資額的3倍申請貸款，無需提供任何抵押擔保，主要以企業法人或實際控制人的個人信用進行擔保。企業確有需求的，貸款額可在審核后適當增加、但單家企業貸款額不超過180萬元。在貸款利息上，融資平臺堅持非盈利性運行原則，貸款企業只需按照銀行同期基準利率支付利息，不需承擔其他任何費用，同時融資平臺還將獲得貸款的企業納入《徐匯區財政資金貼息管理辦法》，使企業貸款能獲得30%以上的財政貼息，進一步降低企業融資成本。在貸款期限上，小于或等于本企業出資數額3倍的單筆貸款期限為7天至6個月；大于本企業出資數額3倍的單筆貸款期限為7天至3個月，如根據實際情況確需延長期限，經審核后可適當延長貸款期限、最長不超過6個月。

（2）關口前移、提前審批，實現2個工作日快速放款

為最大限度加快貸款審批，滿足企業資金急需，徐匯區工商聯（商會）通過走訪等形式主動了解出資企業融資需求，對近期有貸款需求的企業，在其提出正式貸款申請前，即提前與銀行進行借前調查，將貸款準備工作前移。同時，上海銀行徐匯支行還針對融資平臺的貸款業務，專門對操作流程進行改進，審批時間節點按小時確定，并設立了AB角審批制度，確保2個工作日內即可實現放款，切實實現了快速便捷，使有融資需求的企業及時獲得貸款。

（3）強化規范管理，健全制度保障，確保安全運行

為確保融資平臺的長效運作，徐匯區專門成立了商會企業互助融資平臺管理小組，由區工商聯（商會）主席和一名副主席擔任正副組長，成員包括工商聯法律顧問團、基層商會、企業代表和上海銀行相關人員。同時，制定了《徐匯區商會企業互助融資平臺管理辦法》和《操作流程》，并外聘一位專業律師，共同負責審核企業的貸款申請、 加強對貸款后企業經營管理以及資金使用情況的跟蹤了解。截至目前，融資平臺所有到期借款均按時歸還，還款率達到100%，實現了融資平臺貸款的安全可控。

二、對徐匯區商會企業互助融資平臺的建議

（一）進一步加大集群覆蓋面

截止2013年第一季度，徐匯區統計局對區內注冊的私營企業進行了統計，500萬以下的私營企業為1.40萬戶，占私營企業總數的69.33%。從數據可見徐匯區小微企業集群數量具備一定規模，但互助融資平臺從2009年成立的70家會員企業發展至今90余家會員企業，雖然期間也有部分會員企業退出，但是會員企業的數量同徐匯區小微企業的整體數量比較來看只占到很小的比例，還沒有形成廣泛的覆蓋面，惠及集群內眾多的小微企業。建議進一步加強宣傳，吸引更多的小微企業加入互助融資平臺，特別是高新技術型和文化傳媒型企業，給予一定的優惠，以支持企業“創新驅動，轉型發展”。

（二）建立誠信評價體系

徐匯區商會企業互助融資平臺對貸款的審核、資金使用等建立了規范的流程和法律監督，但是小微企業“魚龍混雜”，對于會員企業沒有建立起誠信評價體系，難以有效防范部分企業道德風險。平臺應利用多方面的資源優勢，集合協作銀行的誠信評價體系、工商稅務信息等，優化小微企業信用環境，加強小微企業的信用體系建設。一是從小微企業經營狀況和特點出發，建立中小企業信用檔案和信用評級體系。二是積極建立中小企業的信用記錄體系，搭建完善的信息共享平臺，使與企業交易的客戶可以在這個平臺上查詢到相關信息，解決信用信息不對稱問題。三是建立中小企業信用獎罰機制，建立企業融資信譽檔案，為企業再融資創造有利條件。

（三）建立風險補償

截至目前，徐匯區商會企業互助融資平臺所有到期借款均按時歸還，還款率達到100%。但是小微企業的融資，由于其抗風險能力較弱，難免不會發生貸款違約的發生，這就需要建立風險補償機制，保證貸款機構有長期穩定搞得補充資金來源。一方面預留部分互助基金購買協作銀行的理財產品，形成穩定的資金來源，不斷充實互助基金；另一方面對剛加入的會員企業，在還未建立誠信度之初，在貸款時，設立一定的門檻，如要求一定的擔保，以減少會員企業逆向選擇或違約的可能。通過這些措施以保證互助融資平臺的可持續發展。

三、結論

互助融資對解決小微企業融資難問題是一條可行的途徑，通過制定合理的規則，能進一步解決小微企業信息不對稱等弊病，幫助小微企業規范經營。但是互助融資只能解決小微企業融資需求的一時之需或小額融資的需求，要真正打破瓶頸還需銀行等金融機構正確面對小微企業，給予大中型企業一樣的平等待遇，才能為小微企業的發展壯大提供良好的融資環境。

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