新會計準則對財務經濟分析的影響

徐亞楠

摘要：財務經濟分析主要是圍繞企業的財務指標和財務管理工作的開展情況，從企業的經濟增長、成本費用變動、盈虧情況以及財務風險等角度深入分析企業的經濟運行質量。如果會計準則發生變化，那么財務經濟分析的結果也會有所不同。

關鍵詞：會計準則；財務經濟；影響

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0167-01

我國加入世界貿易組織以后，與其他國家的經貿往來日益增多，但就會計準則而言，與國際會計準則仍有較大差異。新會計準則的實施使得我國的會計準則與國際會計準則接軌，在某些方面，與國際財務報告準則具有同等效力。為我國會計人員更好地適應國際會計準則的相關制度和核算程序提供了平臺。

一、公允價值計量對財務經濟分析的影響

根據最新的會計準則，公允價值可以被定義為市場參與者在計量當天發生的交易中，賣出一項資產所得到的價格或轉移一項負債所要付出的代價。[1]公允價值提高了會計信息的相關性，使得企業的財務信息更加透明，但受市場環境和行業政策的影響，公允價值又具有時間性和變動性，可靠性不高。自新會計準則實施以來，公允價值計量模式對財務經濟分析的影響越來越大，它的影響主要表現在以下三個方面：投資性房地產、債務重組、非貨幣性交易。

（一）公允價值計量模式對投資性房地產的影響

就計量投資性房地產的價值而言，以往的會計準則都是采用成本模式計量，這種計量方法往往會導致投資性房地產的實際價值與成本價值又較大差距。而實施新會計準則后，上市公司可以采用公允價值模式計量，它能揭示企業的隱蔽資產，使企業資產的賬面價值增加。在公允價值計量模式下，投資性房地產不再計提折舊，也不需要計提減值準備，公允價值變動會影響當期損益。因此，在采用公允價值分析投資性房地產時，需要考慮行業的整體環境、相關政策以及投資性房地產的所在地等因素。

（二）公允價值計量模式對債務重組的影響

新會計準則實施以后，企業在進行債務重組時，支付的非現金資產的公允價值與其賬面價值的差額可以計入當期損益。也就是說，業績非常差的企業也可以通過債務重組的方式增加當期的利潤，變虧為盈。因此，在進行財務分析時，如果發現以往業績很差的企業在業績方面有明顯提升，那就要考慮企業利潤的增加是否與債務重組有關。

（三）公允價值計量模式對非貨幣性資產交換的影響

在以往的會計準則中，非貨幣性資產交換是采用賬面價值計量的，不會對當期利潤產生影響。而采用公允價值計量后，非貨幣性資產交換就可以產生利潤，因為如果企業用于交換的非貨幣性資產具有商業性質并且能可靠計量，那么換出資產的公允價值與賬面價值的差額就可以計入當期損益。因此，在對其進行分析時，要考慮債務重組對上市公司的影響。

二、新會計準則對上市公司財務經濟分析的影響

（一）所得稅準則變化帶來的影響

在計算所得稅方面，新會計準則不再沿用應付稅款法，而采用與國際接軌的資產負債表債務法，即企業在獲得資產、負債時，應當確定其計稅基礎。如果資產、負債的賬面價值與其計稅基礎不一致（存有暫時性差異），則將其對所得稅的影響金額遞延并由未來的會計期間處理。暫時性差異分為應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。當企業存在可抵扣暫時性差異時，即存在資產的賬面價值<資產計稅基礎和負債的賬面價值>負債計稅基礎任意一種情況，需將其作為企業的遞延所得稅資產，在以后的會計期間處理。這時企業當期的利潤、所有者權益就會增加。當資產賬面價值>資產計稅基礎或者負債賬面價值<負債計稅基礎時，即企業存在應納稅暫時性差異，需將其確認為企業的遞延所得稅負債。[2]企業在當期實際繳納的所得額就會小于應交所得稅，并在以后的會計期間進行補回。這對財務經濟分析都會產生深遠影響。

（二）債務重組準則變化帶來的影響

2007年以前的準則是將債務重組收益計入資本公積，而新準則將債務重組收益直接計入營業外收入。債務重組準則頒布之初，部分企業利用債務重組收益能直接計入利潤表的便利，實現賬面扭虧為盈，提升了其每股收益水平，企業的各項財務指標也隨之上升。[3]因此，在這種情況下進行財務經濟分析，不能把目光局限于財務指標上，還要進一步研究引起這些財務指標上升的原因，以便對企業的經營業績和財務狀況作出正確判斷。

（三）存貨準則變化變化帶來的影響

就存貨計價方法而言，2007年以前的會計準則采用的是“后進先出”法，這種方法的主要特點是：以近期購入的原材料存貨的價格來核算成本。而新的會計準則實施以后，“后進先出”法不再續用，取而代之的是 “先進先出”法，即以最早購入的原材料存貨價格來核算成本，它用于反映企業長期的經營狀況。在此種方法下，一旦原材料的價格下降，而企業在記賬時用的卻是先期較高的價格，那么企業商品的毛利率和企業的利潤率便會下降。因此，在進行財務經濟分析時，要注意企業所處行業的特點，要考慮企業存貨量和周轉率的大小。另外，就“減值準備”而言，在進行財務分析時，要注意不同類型資產的處理是不一樣的，如短期資產：存貨、應收賬款、持有到期投資等的跌價準備在滿足一定條件時，是可以轉回的。而某些長期資產，如固定資產、油氣資產、無形資產等，減值損失一旦確定，在以后會計期間是不允許沖回的。

總之，新會計準則的實施大大提高了企業財務信息的真實性和可靠性。會計人員必須盡快掌握新會計準則的相關內容，提高自己的業務分析和判斷能力。在財務經濟分析中，應嚴格遵守會計準則，多注意分析對象的生產經營特點和其所處的行業性質，在看到賬面數據的同時，還要對數據背后的經濟業務本質進行探究，為經營決策者提供可靠依據。

參考文獻：

[1] 汪祥耀，胡旭鋒.我國公允價值計量準則與IFRS13的比較及完善建議[J].會計之友，2012（36）.

[2] 付偉忠.暫時性差異在所得稅會計中的應用[J].新西部（理論版），2013（Z2）.

[3] 李 偉，張 然.債務重組準則變更、盈余管理與政府監管[J].山西財經大學學報，2011（7）.

[責任編輯：龐 林]