中國企業在海外集中面臨的金融難題

責編：張里E-mail:zhangli@ittime.com.cn美編：玲玲校對：蘇煥文

近十年來我們對外投資的流量以年均40%的速度增長。特別是2013年，國際經濟仍然處于緩慢復蘇狀態，跨國投資流量增長只有1.4%，是一個比較低的增長速度。在這樣的情況下，中國海外投資流量仍然增長了22.8%。從這個數字可以看出，中國現在正進入到一個海外投資迅速增長的階段。在未來的若干年當中，走出去將是中國對外開放一個非常重要的新領域。但是我們走出去也面臨很多問題，比較集中的還是融資難、擔保難。

現在中國的銀行在海外的機構也很多，企業在開始醞釀項目時，也要和銀行溝通。但海外貸款項目，問到銀行時都說很好，要給你支持，但是真的要提供貸款時確實非常難，海外機構往往做不了主，要通過香港分公司，香港分公司做不了主，還要拿到北京來，到了北京總行還要再評估，還要各種各樣的抵押擔保等，能夠半年、一年把這件事辦成就是很不錯的了，最后反倒是一些國外銀行給了中資企業貸款。比如，有馬來西亞銀行聽說一個中國投資項目，他找上門來，說這個項目只要好就愿意給你貸。而且不需要國內提供任何抵押或擔保，只要印度尼西亞有購電協議作為保證，比如電價是多少，購多少年，每年購多少電，如果這些協議是可靠的話，可以用項目融資的辦法提供貸款支持。最后的確是通過馬來西亞銀行給解決了貸款，而且利息還比國內的銀行貸款低。甚至有一些小額貸款都難，而要真正要拿到貸款，中國銀行的手續還是非常復雜的。

我們現在走出去，無論是投資還是貿易都離不開金融擔保，所以成立了一個中信保，財政也給支持。目前中信保已經成為我們走出去提供擔保的一個很重要的保險公司，但是我接觸到或聽到的很多公司都找中信保，因此就要排隊，財政還要給中信保額度限制，一年只能擔保這么多，如果超出額度以外，從風險管控的角度來講，將來出現風險財政就要承擔責任。每年的額度有限，額度用完就沒有了，而且把額度分解到五大洲，拉丁美洲是多少，非洲是多少，超過這個額度就沒有了。

山東科瑞集團現在是國內做石油裝備出口做得最大的，全世界57個國家都有辦事機構，在這次習近平主席訪問拉丁美洲的時候，在習近平主席的見證下和阿根廷石油公司簽訂了一個10億美元的買方信貸，由國家開發銀行提供貸款。國家開發銀行胡懷邦董事長也在習主席見證下跟阿根廷石油公司簽訂貸款協議。這還是在高訪推動下簽訂的協議，但是回來還是落實不了。第一筆就是2億美元的壓裂劑由中方來出口，國開行遵守承諾同意給貸款，但必須要找擔保公司，中信保經過一番研究以后也出具了愿意擔保函，好像這個事應該能辦成了，還不行，還要報財政部金融司，金融司不同意，金融司為什么不同意呢，最近阿根廷的項目比較多，葛洲壩工程局在這里也承攬了水電項目，要40億美元擔保，擔保額度早就沒了，所以你就做不成。我聽到這個消息以后也很困惑，現在我們國家經濟下行的壓力比較大，企業有這個條件，也有這個可能，把我們產品出口到國際市場，銀行也愿意貸，擔保公司也愿意擔保，就是辦不成，而且這個項目還是高訪時達成的，其他項目可想而知，會更難。這兩個例子，說明我們真要走出去，面臨的金融問題就是很大的障礙，還不能適應我們現在走出去步伐加大的要求。

另外一方面，對外投資這兩年談論比較多的話題，就是關于人民幣結算的問題。我們走出去，現在國際上政治風險很多，一會兒動亂了，一會兒有問題了，中國走出去面臨很多的風險，包括匯率風險。我感到人民幣對外投資結算業務也在逐漸的增加，人民幣作為一種結算貨幣也越來越受到更多人的青睞。但是這需要有相應的金融機構來承擔這個任務，這些問題都是我們走出去面臨的新課題。

日本走出去的經驗教訓和案例，他們也面臨過經濟泡沫破裂時候走出去購買大量的美國資產所面臨的困境，也經歷過由于匯率急劇變化所造成的損失。我們作為后來人，完全可以從過去的案例當中吸取經驗和教訓，同時我們也非常需要國際上有經驗的金融部門、法律部門、咨詢部門來幫助我們企業健康地走出去。