2013年賴氨酸市場回顧及2014年趨勢展望

文│馬桂燕（中糧北京飼料科技有限公司）

業內人士預計，未來的兩年內賴氨酸供大于求的局面或將更加嚴峻。

2013年，整個賴氨酸市場整體表現弱勢，12月末賴氨酸市場價格接近甚至跌破歷史低位，飼料廠采購積極性差、需求增速緩慢的嚴峻事實，令整個賴氨酸市場價格在供大于求的壓力下不斷走低；而針對市場價格不斷下滑的現狀，主流供貨商的競爭也顯得尤為激烈，部分廠家的盲目擴產以及新增產能的行為也加劇了賴氨酸市場的跌勢。

一、2013年賴氨酸市場回顧

1.賴氨酸進口情況。據海關最新統計數據顯示，2013年11月我國共進口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽162噸，環比增加77噸；出口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽15495.206噸；同比下降20.03%。2013年1～11月我國共出口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽17.1萬噸，增加2.24萬噸，增長15.05%；預計2013年全年我國共出口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽18.5萬噸（圖1）。

2.賴氨酸出口區域對比。2013年我國向荷蘭、俄羅斯、美國出口的賴氨酸總量偏大，向該三國出口的總量占總出口量的50%左右（圖2）；另外，近幾年來，在眾多的賴氨酸出口國家中，我國向東南亞國家以及南非等地出口的賴氨酸總量也呈現明顯的增加態勢，而賴氨酸作為重要的飼料添加劑，在東南亞、南非等地區也呈現逐年持續上升的態勢。

3.賴氨酸市場價格分析。

一是賴氨酸價格概況。2013年上半年，在缺乏供需基本面利好支撐的影響下，我國賴氨酸市場價格大體以下行為主。一季度，畜禽養殖需求整體不旺，賴氨酸價格逐步趨弱，進入二季度，受疫情影響，國內畜禽養殖業景氣度極其低迷，賴氨酸價格開始加速下滑，其中6月末賴氨酸價格跌至近5年來的最低點，和2009年同期的價格基本相近，另外局部地區98.5%的賴氨酸出廠價低至9.8元/千克；下半年，盡管主流生產廠家頻頻提價，甚至限量出貨，仍舊沒有提振賴氨酸市場；據了解，下半年當賴氨酸一度下調價格，當多數貿易商和飼料廠認為賴氨酸已經跌至低點時，均不間斷的批量補庫，然而和預期相反，賴氨酸價格卻一跌再跌。統計數據顯示，2013年底賴氨酸市場低迷，市場價格持續趨弱，與年初相比，98.5%含量的賴氨酸平均成交價格從年初的13.30元/千克下滑至12月底的8.2元/千克，下降幅度高達37.5%（圖3）。

二是走勢剖析：供大于求，需求上漲緩慢是“導火索”。從圖3可以看出，2013年賴氨酸市場價格是近8年來的最低價格，同時也是歷史最低位水平。總體來看，2013年在宏觀經濟復蘇艱難、養殖業需求沒有明顯上量、賴氨酸供大于求的局面愈來愈烈的大背景下，我國賴氨酸市場價格以單邊、大幅下行為主，詳見圖3所示。

近幾年來，我國賴氨酸產能不斷大幅增長，供大于求的壓力愈演愈烈。盡管2013年各大賴氨酸生產廠家的利潤微薄，有的甚至面臨嚴重的虧損局面，但廠家均開工率十足，且新建工廠、擴建老廠的行為頻頻發生。當前，在產業擴張的背景下，我國賴氨酸市場競爭加劇，2013年是發酵類氨基酸的寒冬，大部分產品跌至谷底，玉米的價格高位增加發酵企業成本壓力，這也是企業的生產利潤較低的原因，很多企業已經賠本堅持。業內人士預計，未來的兩年內賴氨酸供大于求的局面或將更加嚴峻，在需求沒有明顯改善的大背景下，當前賴氨酸供大于求的現狀，在近幾年內勢必會對賴氨酸市場形成一定的壓力。

◎圖1 2002—2013年賴氨酸出口總量對比

◎圖2 2013年賴氨酸出口國家及所占比例對比

4.歐洲賴氨酸市場的影響。2013年歐洲國家賴氨酸市場價格也基本呈現逐步下跌的趨勢（圖4），和我國賴氨酸走勢基本類似；而歐洲市場的下跌會直接對我國賴氨酸的出口形成不利影響，從而對國內的賴氨酸市場也起到了一定的負面影響作用。

◎圖3 2008—2013年國內98.5%賴氨酸市場價格趨勢

◎圖4 2013年歐洲與國內98.5%的賴氨酸價格走勢對比

5.豬料消費明顯增加，對賴氨酸市場提振有限。根據農業部畜牧業司的數據，可以看出2013年11月全國生豬存欄量環比上漲0.2%，與2012年同期增加0.7%，能繁母豬存欄較上月減少0.5%，較2012年同期減少2.3%；截至11月，生豬存欄量環比呈現增長已維持9個月（圖5），整體來看，2013年豬料需求持續增加，但整體消費增量遠不及賴氨酸新增產量，因此對賴氨酸市場的提振極其有限。預計2014年國內生豬存欄量依然保持在較高水平。

6.H7N9流感對畜禽養殖造成了嚴重沖擊，使得賴氨酸市場“雪上加霜”。2013年上半年我國賴氨酸市場再度陷入困境之中。畜禽養殖業景氣度低迷和多數生產廠家的盲目擴廠投產行為，令賴氨酸市場需求面支撐力度下降；進入4月，國內畜禽養殖業遭受H7N9疫情嚴重沖擊，4月初在上海農貿市場的送檢活禽中檢測出H7N9型病毒后，國內多省市相繼暫?；钋萁灰住＿@對我國家禽養殖業形成重創，我國家禽養殖陷入全面虧損態勢。隨著疫情影響范圍擴大，業內對后期家禽養殖業信心普遍不足，這使得國內畜禽補欄形勢十分低迷，也令國內大部分飼料原料的剛性需求大幅下降，從而對賴氨酸市場形成了極大的不利。5、6月盡管H7N9疫情的負面影響逐步消除，但畜禽整體養殖效益仍舊較往年同期有所縮減，整個畜禽市場總體較為低迷。

下半年，我國中秋、國慶以及元旦等傳統節假日較為集中，人們對肉、蛋等的需求較旺，進而在一定程度上促進整個畜禽養殖業的需求；盡管下半年少部分廠家有減產行為，仍不能從根本上改變賴氨酸市場供大于求的根本局面，下半年賴氨酸價格一路下跌，讓生產廠家和眾多貿易商“苦不堪言”。

二、賴氨酸市場2014年走勢

預計2014年我國飼料需求上量可期，因此賴氨酸的需求也將呈現明顯的增長趨勢；

2014年賴氨酸市場供大于求的局面依舊難以改變，從供需的基本面來看，賴氨酸市場仍舊難以擺脫頹勢，面臨的壓力仍舊很大；

2014年賴氨酸生產廠家繼續角逐，多數賴氨酸生產廠家在虧損的邊緣掙扎，生產廠家利潤的不斷壓縮甚至虧損，使得目前賴氨酸價格繼續下跌的幾率已經很小，2014年春節前后可以根據庫存做批量備庫。

◎圖5 2010—2013年我國生豬存欄和能繁母豬存欄量對比圖