價值鏈管理視角下中小企業財務安全管理機制建設路徑

（國網興隆縣供電公司 河北興隆 067399）

一、問題的提出

經濟全球化趨勢的日益深入使得市場競爭日趨激烈，為確保在未來市場競爭中處于不敗地位，中小企業應當從價值鏈角度思考維系自身財務安全的決定因素及其對策。戰略管理學家邁克爾·波特于1985年提出的價值鏈理論認為，中小企業的經營過程實質是由若干具體價值活動所構成，企業運營總價值實際由其價值鏈上若干具體價值活動所創造。由于中小企業的市場競爭優勢主要源自特定行業的特定環節的壟斷優勢，其壟斷優勢力量則來自其關鍵業務環節。價值鏈理論強調對企業價值運動及其關系實施有效管理，通過深入探析中小企業價值創造過程和實現過程的方式，來揭示隱含在企業日常運營業務之下的企業價值運動過程中的各種經濟利益。基于價值鏈理論的分析，中小企業應當將創造企業主要價值的關鍵業務環節視為企業管理的戰略環節來予以重點管理，從而形成價值鏈競爭優勢地位。中小企業應當將企業管理重點鎖定于價值鏈條中創造高價值環節之上，通過定制具有系統價值、長期價值和導向性價值的企業財務安全管理制度體系，實現對企業整個價值鏈條和企業財務安全系統的管理與控制。

二、基于價值鏈的中小企業財務安全管理機制架構解讀

（一）以縱向價值鏈為軸心定位中小企業供應鏈財務安全

縱向價值鏈分析要求中小企業拓展財務管理視野，將企業視為供應鏈財務管理系統的有機構件，通過協調上游供應商和下游分銷商關系來優化企業價值鏈流程，從而提高中小企業的整體財務安全水平。

其一，中小企業可通過價值鏈資源整合來降低企業采購成本。中小企業的實力相對有限，依靠單個企業能力難以維系自身財務安全。中小企業應當基于企業所處產業鏈來整合其價值鏈，實現企業上下游產業一體化，確保企業穩定獲取原材料及生產輔料等資源。通過強化價值鏈管理，企業可以有效控制采購產品的價格，從而降低企業在采購環節的現金及財務費用支出。但是，企業需要大量資金來支持其延展價值鏈的長度與業務覆蓋范圍，從而將企業推向其所不熟悉的業務領域，從而增加企業的財務風險水平。因此，中小企業在運用價值鏈理論維系其財務安全機制的過程中，應當考慮到適度控制其價值鏈整合范圍與力度，進而消除其財務風險。

其二，中小企業可以通過與供應鏈上下游企業建構和睦關系的方式，來緩解企業財務現金流緊張局面。通常而言，實力較小的中小企業在業務商洽過程中的議價能力相對較弱，由此導致企業的應收賬款增加而應付賬款減少，企業的財務現金流也會陷入短缺局面。中小企業應當規避將企業的采購來源局限于一家供應商，而應當將企業的采購源分散到不同的供應商中，以降低企業應對預付款和應收款壞賬情形下的財務風險。中小企業要建立針對供應鏈上下游企業的商業信用評估體系，加強對業務合作伙伴的商業信用管控制度建設，以此來預防企業合作伙伴的商業信用破產。

（二）以橫向價值鏈為軸心定位中小企業的行業財務安全

中小企業的橫向價值鏈分析可以揭示企業與同行展開市場競爭過程中的企業財務安全水平。

其一，中小企業可運用橫向價值鏈分析工具來分析競爭者運營成本，進而反向推演出本企業的財務安全水平。具體而言，中小企業可以通過探究競爭者的產品類型來計量其生產工藝所需產品成本投入，進而探究競爭者的成本與費用水平。中小企業可分析競爭者的勞動生產率水平，摸清競爭者的單位產品生產和服務提供所需資源耗費水平，從中挖掘出競爭者的經營資源利用效率。中小企業可分析競爭者的生產規模，從中挖掘出基于規模效益的影響企業生產效率的產品成本變動趨勢，分析競爭者在生產規模上的差異對其經營績效的影響水平。

其二，中小企業可深挖橫向價值鏈分析結果中隱匿的競爭對手的成本管理信息，進而決定本企業的基于價值鏈分析的財務管理重點。中小企業的經營業務生態系統較為脆弱，在缺乏對企業所處行業競爭態勢的必要壟斷力的前提下，企業應當審慎考慮競爭對手的同類業務的運營成本，并確保本企業業務運營成本與競爭對手保持一致或無顯著差異。通過分析競爭者運營成本，中小企業可及時發現競爭對手的優劣勢，以此來決定本企業價值鏈戰略實施方法。

（三）以內部價值鏈為軸心定位中小企業的內部財務安全

其一，中小企業可通過內部價值鏈分析來揭示企業內部財務管理的關鍵環節和薄弱環節，以增強企業內部財務安全系數。中小企業應深刻揭示自身內部價值運動規律，有效提升其內部價值鏈管理水平和內部財務安全水平。內部價值鏈分析主要分析從企業采購環節到銷售環節的價值運動規律，其目的在于找出基本價值鏈和核心增值環節，以便于企業有針對性地提高財務管理中增值作業效率之路徑。

其二，企業內部價值鏈分析的價值在于綜合縱向價值鏈和橫向價值鏈分析結果，以確定企業內部有效的資源組織形式和財務安全管理重點。中小企業的縱向價值鏈分析主要決定企業在行業內整條產業鏈中的業務定位，橫向價值鏈則偏重于揭示企業在其目標市場中的競爭優勢所在。中小企業的內部價值鏈分析則探討縱向價值鏈分析結果和橫向價值鏈分析的交叉域，深入揭示企業應當如何組織內部資源來實現上述目標。通過實施內部價值鏈分析，中小企業可以明確企業內部為目標市場創造價值的關鍵業務環節和支撐業務環節的內容，并對應的劃分增值作業與非增值作業。中小企業可適當減少對非增值作業環節的財務風險控制資源投入量，并將該財務管理資源轉而投放于增值作業環節的財務風險控制管理，以增強對增值作業環節的財務風險控制力度，從而提高企業核心業務的財務安全管理水平。

三、價值鏈管理視角下中小企業財務安全管理機制建設路徑

（一）以價值鏈管理理念規范中小企業財務安全管理機制建設

其一，中小企業的財務安全管理活動應當以價值管理為目標，避免完美主義式管理理念在企業財務安全管理領域的泛濫。中小企業的財務安全管理是具有較強綜合性的管理，財務安全管理涉及企業各業務環節和多領域財務管理工作。鑒于中小企業可在財務安全管理領域投放的資源較為有限，企業應當將其主要資源投放于具有高價值的財務管理工作模塊中。這要求中小企業應當依據價值鏈管理理念來識別企業各業務環節和各模塊財務管理工作中的高價值環節，并據此來分配企業的財務安全管理資源。再者，對較大企業而言，中小企業面臨的市場競爭環境更為艱險，企業需促使其全部業務與終端消費者需求掛鉤。為此，中小企業財務管理的工作重心應當放在可為終端消費者創造價值的業務環節。通過加強服務消費者的價值創造業務環節的財務安全管理水平，中小企業可以確保企業在日益激烈的市場競爭中占據優勢競爭地位。

其二，中小企業應當秉持價值鏈管理的系統籌劃理念，增強企業整體財務風險管理水平。中小企業的財務安全管理系統受企業各業務部門管理績效水平的影響，企業外部的供應商和分銷商之間、以及企業內部各部門間通過業務往來關系來形成相互作用力，進而決定企業財務安全管理水平。對于價值鏈上的各個生產經營環節，若要企業實現最大效益，須注重生產經營環節中各個要素之間的內在聯系與協作發展。中小企業應考慮系統內外部環境各影響因子，通過內部及外部價值鏈分析來解析出企業的獨特競爭優勢和關鍵財務安全隱患。基于價值鏈的財務管理要求企業著眼于企業未來在價值鏈中長期穩定的發展、經濟周期波動情況、企業發展方向和企業價值創造模式等制定長期的財務管理戰略，并及時調整企業戰略以保持企業核心競爭力。落實到執行層面而言，中小企業可據此來制定企業內部財務安全管理制度，從而強化企業應收應付賬款的管理精準性，大幅提升資金調度效率，增進企業信用機制建設有效性。

（二）以價值鏈管理方法優化中小企業財務安全管理機制建設

其一，中小企業應運用價值鏈管理方法來優化預算環節的財務安全管理機制建設。傳統財務預算管理的弊端在于企業內部各部門間各自為政，部門間因職責不同而產生預算分配爭議。價值鏈管理強調企業各職能部門應當協調部門利益，實現部門間的利益整合。中小企業的人財物資源都相對有限，故其應當在制作收支預算的過程中講求基于價值鏈管理的效率優先意識，以企業運營目標為基點來合理編制財務預算，使得組織的財務資源效益最優化，充分提升人財物資源之間的匹配和整合水平。具體而言，中小企業應當制定財務安全激勵措施，控制消費性支出，鼓勵價值創造性支出，有效提升企業財務資源的增值效能。中小企業還可按價值鏈方法來推動零基預算方法在企業財務安全管理中的運用。多數中小企業按照歷年財務支出習慣來編制次年財務預算分配數，這種預算分配方法較為簡陋且難以切實達到以收定支的務實型財務安全控制效果。通過貫徹零基預算方法，中小企業可以根據其各業務環節實際的價值創造所需的預算經費支出來定制次年財務預算，從而有效確保企業的財務預算與經營績效的一致性。

其二，中小企業應運用價值鏈方法來增強財務控制環境的財務安全管理機制建設。中小企業可通過價值鏈來收集并分析相關財務數據，以支撐企業財務控制決策，實現企業財務安全系統控制最優化目標。由于企業可在財務安全管理領域投入資源的有限性，以及企業獲取外部財務環境信息及處理信息能力的有限性，使得中小企業難以做出有效的財務安全控制決策。為此，中小企業應當充分發揮價值鏈系統的信息獲取與組織優勢，重構企業在籌資風險控制、投資風險控制及資金運用風險控制等環節的工作。由于中小企業的財務風險控制點相對集中，故企業應當加強諸如激勵不相容風險、擔保風險及財務信息失真風險等易于暴露財務風險的控制點的風險控制能力，實現以點帶面的提升企業整體財務安全控制水平。中小企業還應加強對外部價值鏈的管理，通過整合內部和外部資源，不僅加強內部財務控制，同時也注重與外部上下游合作企業建立長期有效的良好合作機制，有效降低價值鏈各結點上的成本，加強對外部價值鏈的財務風險管理水平。

（三）以價值鏈管理技術強化中小企業財務安全管理機制建設

其一，以推進價值鏈信息技術整合為契機，促進中小企業對供應鏈財務安全管理能力的提升。價值鏈管理是依托于知識經濟時代信息化潮流所帶來的互聯網和計算機技術的產物。借助互聯網和計算機技術，中小企業可以與上下游企業之間加強生產信息、倉儲信息及財務數據的交換，使企業對其供應鏈各環節的業務流程和財務風險得以全面掌握。當前中小企業的財務管理信息化進展迅速，計算機在財務管理中的應用為中小企業實施網絡化財務管理模式奠定了良好的硬件基礎。中小企業及其所處供應鏈系統可通過互聯網與合作企業間展開查賬、對賬、報賬及審計等財務安全管理活動，加快資金流轉速度和資金安全利用效能，有效確保基于互聯網的資金調度和賬務處理等財務管理重點的安全水平。

其二，中小企業應當運用價值鏈技術來優化財務分析環節的財務安全管理水平。供應鏈管理和價值鏈管理技術的深入發展深刻改變了中小企業的運營環境。中小企業需摒棄將財會實務管理和財務流程管理割裂的傳統管理模式，提升企業財務部門和其他業務部門在價值鏈層面的資源整合力度，實現企業價值鏈管理與財務安全管理作業鏈的交織融合。

其三，中小企業應當運用價值鏈聯盟技術來拓展中小企業財務安全管理邊界。傳統的中小企業財務管理的工作重心通常放置于企業內部財務管理。考慮到中小企業的財務安全與企業所處的經營環境和上下游產業鏈運作效能密切相關，中小企業應當運用價值鏈聯盟技術，促成聯盟內企業間形成財務信息共享和經營盈虧共擔的合作機制，從而優化企業外部財務安全環境。這要求中小企業以價值鏈運作為軸心，將價值鏈所涉及的業務模塊納入到企業財務安全控制下。中小企業可以從企業價值鏈聯盟的高度來審視企業內部財務安全控制機制的設計思路和設計方案，通過增進整條價值鏈的財務安全控制水平的方式來提升企業內部財務安全水平。