公允價值計量在我國的應(yīng)用探討

汪志海

天健會計師事務(wù)所 310007

公允價值計量在我國的應(yīng)用探討

汪志海

天健會計師事務(wù)所 310007

2006年2月15日，財政部頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，將公允價值計量屬性重新納入到我國的會計準(zhǔn)則體系中，標(biāo)志著我國公允價值會計翻開了嶄新的一頁。本文闡述了在會計計量上引入公允價值計量屬性的必然性，探討了公允價值在我國實務(wù)應(yīng)用中存在的問題，并提出了相關(guān)建議。

公允價值計量；應(yīng)用；企業(yè)會計準(zhǔn)則

2006 年財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則,實現(xiàn)了我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的國際趨同,明確將公允價值作為五種會計計量屬性之一,頒布的各項具體準(zhǔn)則中有19項不同程度的涉及到公允價值計量。2009年金融危機爆發(fā)后,國內(nèi)外對公允價值的爭議越來越多。充分認(rèn)識當(dāng)前公允價值計量在我國應(yīng)用中存在的問題,積極探索應(yīng)對措施,對我國公允價值會計的研究和應(yīng)用具有重要意義。

一、引入公允價值計量屬性的必然性

歷史成本歷來是財務(wù)會計中應(yīng)用最為廣泛的一種計量屬性，要求以交易發(fā)生時的實際成本計價，具有可靠性高、簡便易行、可驗證性強等優(yōu)點。然而,隨著社會的發(fā)展、會計環(huán)境的變遷,歷史成本原則正面臨著重大挑戰(zhàn):首先,完全按歷史成本屬性編制財務(wù)報表將無法很好的體現(xiàn)物價的變化,其相關(guān)性必定大打折扣;其次,在知識經(jīng)濟、信息社會和經(jīng)濟全球化大背景下，歷史成本計量模式很難對企業(yè)內(nèi)部自創(chuàng)的商譽、人力資源等軟資產(chǎn)作出公允的價值估計;再次,衍生金融工具風(fēng)險報酬的不確定性導(dǎo)致的會計計量問題對歷史成本原則產(chǎn)生了巨大沖擊。美國“安然事件”的出現(xiàn)促使美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（Finncil ccountingStndrd Bord,簡稱FSB）逐步確立了以公允價值計量金融工具的目標(biāo),并于2006年9月對外發(fā)布了《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號——公允價值計量》，由此建立了公允價值計量的框架。國際會計準(zhǔn)則理事會（Interntionl ccounting StndrdsBord,簡稱ISB,其前身是國際會計準(zhǔn)則委員會,即ISC,在2000年進行全面重組并于2001年初改為ISB）也建議使用公允價值計量,在其公布的眾多準(zhǔn)則中均有所體現(xiàn)。引入公允價值計量屬性是大勢所趨。公允價值計量屬性在我國會計界可謂幾經(jīng)沉浮。我們國家在19 9 9年以前發(fā)布實施《債務(wù)重組》等準(zhǔn)則中首次引入公允價值計量屬性。但鑒于我國經(jīng)濟實際狀況,為避免企業(yè)濫用公允價值操縱利潤,財政部在200 1年發(fā)布實施的《企業(yè)會計制度》中一度棄用了公允價值,代之以賬面價值。然而,如前所述,隨著會計環(huán)境的變化、歷史成本原則本身的不足以及準(zhǔn)則國際趨同等因素共同作用下，我國引入公允價值成了一種必然。2006年2月15日新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中再次引入公允價值計量模式，在金融工具確認(rèn)和計量、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性交易等具體準(zhǔn)則中得到應(yīng)用。

二、公允價值會計在我國的應(yīng)用現(xiàn)狀

相對于歷史成本而言，公允價值計量最大的優(yōu)點在于其能有效提高會計信息的相關(guān)性。然而,任何實物都有其兩面性,公允價值運用中依賴更多的主觀判斷,從而大大影響了會計信息的可靠性,很有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具?？紤]到我國當(dāng)前市場發(fā)展程度不高，新準(zhǔn)則對公允價值的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎并嚴(yán)格規(guī)范了運用公允價值的前提條件?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十三條明確規(guī)定:“企業(yè)在對會計要素進行計量時,一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本,采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量?！惫蕛r值計量屬性在我國會計界出現(xiàn)的時間并不長，在具體運用中還存在不少問題。

（一）缺乏成熟有效的市場環(huán)境

公允價值的確定需要有活躍的市場。相對而言，西方國家之所以能廣泛采用公允價值來計量，一個主要原因就是有成熟的市場經(jīng)濟作為支撐,資本市場所提供的信息能較好的反映資產(chǎn)價值。但是,我們國家的市場經(jīng)濟才剛起步,經(jīng)濟市場化程度較低,交易的公平性很難得到保證;多個市場相互分割,同一項資產(chǎn)在不同的市場可能存在不同的價格;交易行為不規(guī)范,相應(yīng)的會計信息有失公允等等。正是因為公允價值所依托的有效市場環(huán)境難以滿足,嚴(yán)重影響了公允價值的確定,最終影響到公允價值計量的準(zhǔn)確性。雖然企業(yè)會計準(zhǔn)則允許相關(guān)資產(chǎn)在不存在活躍市場的情況下,可以類似交易價格作為公允價值的基礎(chǔ),然而如何選取類似交易項目同樣存在很大難度。

（二）會計準(zhǔn)則執(zhí)行和監(jiān)管尚不完善

目前我國很多企業(yè),尤其是廣大中小企業(yè)、民營企業(yè),治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)部控制薄弱，導(dǎo)致準(zhǔn)則在具體執(zhí)行過程中面臨很多問題。諸如上市公司利用異常關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等行為來調(diào)節(jié)利潤、粉飾報表業(yè)績。同時,我國目前對于舞弊和造假行為的責(zé)任追究和懲罰機制還不夠健全，這無疑給那些“敢于”利用公允價值進行會計舞弊的相關(guān)方留有了操控余地。

（三）以估值技術(shù)來確定公允價值的實務(wù)操作難度大

當(dāng)相關(guān)資產(chǎn)不存在活躍市場時，準(zhǔn)則允許采用估值技術(shù)來確定其公允價值。運用估值技術(shù)估計公允價值最重要的技術(shù)手段就是將未來現(xiàn)金流量按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)金流量現(xiàn)值。但是，由于折現(xiàn)率、未來現(xiàn)金流量等均受到很多不確定性因素影響，在實際工作中操作起來有很大難度,更多的需要主觀判斷,這在相當(dāng)程度上降低了估值的準(zhǔn)確性、可靠性。

三、關(guān)于構(gòu)建有效公允價值應(yīng)用機制的幾點建議

（一）大力培養(yǎng)公平、有效的市場環(huán)境

公允價值并不等于市場價格，但市場價格被認(rèn)為是最客觀、最簡便的公允價值依據(jù)。當(dāng)前應(yīng)當(dāng)積極培育各級市場,如生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場和資本市場等等,規(guī)范各類市場交易,逐步形成充分競爭的市場環(huán)境和完善的產(chǎn)品價格形成機制，從而為確定公允價值提供客觀、直接的數(shù)據(jù)來源。

（二）積極優(yōu)化、完善公允價值制度基礎(chǔ)

進一步制定和完善相應(yīng)的法律法規(guī),建立和完善恰當(dāng)?shù)膽土P機制,嚴(yán)格防范和打擊違法違規(guī)行為。加強公允價值理論和實務(wù)研究，適時建立公允價值計量準(zhǔn)則體系，進一步提高準(zhǔn)則的可操作性。進一步完善公司治理,建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度,構(gòu)建對企業(yè)管理層有效的制度約束。

（三）適時建立市場信息數(shù)據(jù)平臺

由于我國目前市場化程度不高,相關(guān)資產(chǎn)交易缺乏活躍的市場,很多時候需要采用估值技術(shù)來確定公允價值。然而,以估值技術(shù)來確定公允價值的實務(wù)操作難度大，現(xiàn)實中很多企業(yè)會采用聘請外部機構(gòu)進行評估的方法,以評估值來確定公允價值,這當(dāng)中存在一些不足:一是評估值并不能等同于公允價值,最多只能作為公允價值的一個參考依據(jù);二是不同的評估機構(gòu)及其從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)經(jīng)驗、執(zhí)業(yè)水平、職業(yè)道德等方面往往存在差異，這都為公允價值的可靠性增添了幾分疑慮。近幾年來，證券市場一系列舞弊造假案件已引發(fā)公眾對中介機構(gòu)的信任危機。總之,這只能是一種過渡性做法。積極謀求國際趨同,適時建立有效的市場信息數(shù)據(jù)平臺，并以此為基礎(chǔ)通過金融工程模型等手段來確定公允價值，方為長遠(yuǎn)之計。

[1]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.

[2]徐玉德.公允價值計量理論與實務(wù)[M].商務(wù)印書館，2009.

[3]趙彥鋒，湯湘希，王昌銳.公允價值會計研究[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2010.