稅收籌劃在企業投資決策中的應用

張冬學

中磊會計師事務所浙江分所 浙江嘉興 314001

稅收籌劃在企業投資決策中的應用

張冬學

中磊會計師事務所浙江分所 浙江嘉興 314001

在社會主義市場經濟條件下，稅收在經濟環境中的要素地位越來越高，日漸成為企業投資選擇的重要因素。稅收與企業利潤是此消彼長的關系，如何合理地安排企業本身的生產經營管理活動，實現利潤與稅收的合理合法化，是每個企業關心的問題。本文在闡明企業開展稅收籌劃必要性的基礎上，探討如何在企業投資決策中更好地應用稅收籌劃的具體方法和應注意的問題。

稅收籌劃；企業投資決策；應用

企業投資決策中的稅收籌劃，就是企業對投資決策的幾種方案，結合現行的相關稅收優惠政策進行比較，從而選出能幫助企業減輕稅收負擔、實現稅后利潤最大化的方案。

一、企業進行稅收籌劃的必要性

（一）稅收籌劃是企業追求經濟利益最大化的必然選擇

就企業納稅人而言,當收入、費用一定的情況下，企業稅款繳納越多，稅后利潤越少；反之，稅款繳納越少，稅后利潤越多。這就會使企業納稅人去尋求一種方法，即在不違反稅法的前提下，通過對經營理財活動的事先安排和計劃，盡可能縮小稅基或減少應稅行為，以達到降低稅負的目的。

（二）實現國家利益與企業利益雙贏

雖然企業通過稅收籌劃后減少了納稅，短期的應納稅額較少了，但少納的稅額增加了企業凈利潤，從而在一定程度上為企業擴大再生產提供了資金來源。所以，從長期看，也有利于國家的稅收不斷增長。

（三）優化產業結構和投資方向

稅收籌劃是利用稅基與稅率的差別，通過對經營理財活動的事先安排和計劃來達到減輕稅負的目的的。而稅基與稅率的差別也正是國家利用稅收杠桿引導企業的投資行為，調整國民經濟結構與生產力布局的政策導向。盡管企業稅收籌劃的主觀愿望是為了減輕稅負，客觀上卻提升了企業的經營管理水平，促進了企業在國家稅收杠桿引導下，走優化產業結構的道路。

（四）強化企業法律意識，促進稅法建設

企業要進行稅收籌劃，必須密切地關注國家稅收政策的變化。一旦稅法有所變動，納稅人就會從最大的財務利益出發，馬上采取相應行動，趨利避害。從這方面講，稅收籌劃在客觀上起到了更快、更好地貫徹稅收法律法規的作用。同時，稅收籌劃理論與實踐的發展，也有助于促進稅法的不斷完善，從而抑制偷稅、漏稅的不法行為。

二、企業在投資決策中進行稅收籌劃的具體方法

（一）投資地區的選擇

投資地區的選擇是指投資者根據國家對不同地區制定的不同的稅收政策，選擇低稅負地區進行投資。近幾年，國家逐漸把經濟發展的戰略布局由沿海引到內地，由東南引到西北，這就為投資地區的納稅籌劃提供了選擇的機會。目前主要有以下這些稅收優惠區：經濟特區、高新技術產業開發區、經濟技術開發區、保稅區、沿海經濟開放區、“老、少、邊、窮”地區等。企業應該在投資前充分了解、合理利用不同地區稅法差別的優惠政策，充分考慮基礎設施、金融環境等外部因素后，選擇整體稅負相對較低的地點進行投資，以獲取最佳的節稅收益。

（二）投資企業組織方式的選擇

企業的組織形式一般可分為兩種：第一種是公司制，第二種是合伙制或獨資制。從法律的角度來講，公司企業屬于獨立的法人企業，出資者以其認繳的出資額承擔有限責任。公司以其全部的資產對債務承擔有限責任，公司實現的利潤后首先繳納企業所得稅，稅后利潤再以股息形式分配給個人股東，股東還得繳納個人所得稅；而后者屬于自然人，合伙經營的業主或合伙人是按照合伙企業實現的利潤，由各合伙人按所分得的利潤交納個人所得稅。

對公司制企業而言，其內部組織形式又可以分為總分公司和母子公司。由于分公司不是一個獨立法人,它實現的盈虧要同總公司合并計算納稅。而子公司是一個獨立法人，母、子公司應分別納稅，而且子公司只能在稅后利潤依據股東所占有的股份進行股利分配。一般說來,如果組建的公司一開始就能盈利,設立子公司更為有利。在子公司盈利的情況下，可享受當地政府提供的各種稅收優惠和其他經營優惠。如果組建的公司在經營初期發生虧損,那么組建分公司就更為有利,因為發生的虧損或損失可直接沖減總公司的賬面利潤，可減輕總公司的稅收負擔。

（三）企業投資方式的選擇

1、有形資產投資和無形資產投資。我國現行稅法規定,按中外合資經營企業中外雙方所簽訂合同中規定作為外方出資的機械設備、零部件及其它物件,合營企業以投資總額內的資金進口的機械設備、零部件及其它物件等,可以免征關稅和進口環節的增值稅，這可作為企業投資中的一種有效節稅方式。選擇無形資產投資,可利用無形資產攤銷費在稅前的扣除，達到削減稅基的節稅效果。

2、直接投資和間接投資。直接投資一般指對經營資產的投資，通過購買經營資產，興辦企業，掌握被投資企業的實際控制權，從而獲得經營利潤。企業進行直接投資面臨的稅收制約因素很多，例如所得稅、財產稅、行為稅等。企業進行直接投資時，還會面臨是新建企業還是合并有虧損的企業的問題。如果稅法允許可以合并報表集中納稅，則盈虧抵消后，投資企業的所得稅負擔將有所減輕。間接投資是指對股票或債券等金融資產的投資，對這種投資方式，需要關心的是投資收益及投資風險，而稅收是一個重要影響因素。我國稅法規定，企業分取的股息須按規定計入收益總額的所得稅，而購買國庫券的利息收入，在計算應納稅所得額時準予扣除，即國庫券利息收入是免稅的。

（四）企業對投資項目的選擇

1、采用融資租賃的方式。對承租人來說，租賃可獲得多重好處：一是可以避免因長期擁有設備而承擔的負擔和風險；二是可以在經營活動中以支付租金的方式沖減公司的利潤，從而減少應納稅額；三是企業融租租賃的固定資產和自有固定資產一樣計提折舊計入當期費用，可以減少當期利潤，以達到減稅的目的。

2、購買國產設備。稅法規定:“凡在我國境內投資于符合國家產業政策的技術改造項目的企業，其項目所需國產設備投資的40%可以從企業項目改造當年比前一年新增的企業所得稅中抵免，凡在當年未能全部抵完的部分，可在以后年度比前一年新增的企業所得稅中抵免,但抵免年度不得超過5年?！币虼?如果企業有意在下一年度購買國產設備,則應盡量減少本年利潤,減少繳納的企業所得稅,爭取享受最大的優惠效果。

三、企業在投資決策中進行稅收籌劃應注意的問題

（一）注意研究現行稅法的政策動態

企業在進行稅收籌劃時必須密切關注國家稅收法律法規的變更，并對政策變化可能產生的影響進行預測，適時調整自己的稅收籌劃方案，以使自己的行為符合法律規范和國家政策導向。

（二）注意稅收籌劃的風險

稅收籌劃有風險，它與經濟環境、國家政策及企業自身經濟活動的不斷變化有關，尤其是那些立足長期的稅收籌劃，有較大的風險性；另外，無論什么稅種，在納稅范圍和應納稅額的界定上，法律賦予稅務機關一定的職業判斷。在企業稅收籌劃中，企業有關人員除了全面學習稅收法規外，密切保持與稅務部門的聯系與溝通，及時掌握國家對相應稅收政策調整或新政策出臺的信息，據此來調整稅收籌劃方案，盡量降低風險，趨利避害，爭取最大的利益。

（三）要注意考慮公司的整體利益

稅收籌劃不僅要考慮納稅人的短期利益，還要考慮納稅人的長期利益；不僅要考慮納稅人的所得增加還要考慮納稅人的資本增值；不僅要考慮納稅人的稅后財務利益最大化，還要盡量使納稅人由此承擔的各種風險（如利率變化風險、市場風險等）降到最低。

（四）注意規范企業的財務會計行為

當會計處理方法與稅法的要求不一致或允許進行會計政策、會計方法的選擇時，會計人員可以通過稅收籌劃，依法設立規范、完整的財會賬證和正確進行會計處理。

（五）注意遵循成本效益原則

隨著一項籌劃方案的實施，納稅人在取得部分稅收籌劃的同時，必然會為該方案的實施支付費用，以及會產生為了選擇此方案而放棄另外一個方案的機會成本，只有增加的收益大于增加的費用和機會成本時，這個方案才是合理的方案。因此，在籌劃稅收方案時，不能只是考慮稅收成本的降低，而忽略稅收籌劃引起的其他費用的增加或收入的減少，遵循成本效益原則綜合考慮采取該稅收方案的實施能否給企業帶來絕對的利益。

[1]劉英.企業如何進行稅務籌劃[J].河南科技,2005.(6)

[2]徐向真,譚章祿.論公司投融資活動中的稅收籌劃.東岳論叢,2006. (1)

[3]張龍會,徐濤.淺議新企業所得稅法下企業投資的稅務籌劃[J].煤炭經濟研究,2009.(4)

張冬學，（1982年—），男，漢族，浙江嘉興人，中磊會計師事務所浙江分所項目經理。