論上市公司財務信息披露的完善

湛江

南昌工程學院經濟貿易學院 江西南昌 330099

論上市公司財務信息披露的完善

湛江

南昌工程學院經濟貿易學院 江西南昌 330099

在資本市場中，上市公司的財務信息作為信息使用者的決策依據占有重要的地位，其影響也越來越大。但是，我國部分上市公司在財務信息披露中存在著披露不真實、不及時、不完整等問題，解決信息披露中存在的問題顯得迫在眉睫。本文采用文獻資料法、訪談法，就上市公司財務信息披露的完善提出相關建議。

上市公司；財務信息；披露；完善

1.上市公司財務信息披露的主要原則

對于上市公司的財務信息披露方面來說，要堅持真實性原則、準確性原則、完整性原則、及時性原則這四大方面。只有把握好這幾個原則才能讓上市公司的財務信息披露完善起來，才能良性發展。財務信息不能缺乏真實性，如果沒有了真實性就不能準確的反應企業的現有狀況，甚至會給企業造成誤導性決策。同理數據信息的準確性也是財務信息披露的關鍵，只有數據準確才能更好的顯現企業的經營現狀，不至于產生對企業財務信息的誤讀誤判。信息的完整性和及時性也是不容忽視的，只有讓企業的信息完整的及時才能有利于企業的發展，尤其是對上市公司來說更為關鍵。

2.我國上市公司財務信息披露存在的問題

2.1 財務信息缺乏真實性和準確性。我國上市公司在財務信息披露中,主要存在著以下幾種情況:上市公司存在著利用企業關聯交易操縱利潤,粉飾報表;虛增資產、收入，虛減負債和成本支出等，對于公司的重要事項說明往往不全面或過于簡單,信息的真實性和準確性難以得到保證。

2.2 信息披露不及時。首先表現在有些公司不能按時公布年報或季報。其次企業發生收購、兼并、重大債務糾紛、股權轉讓或者涉及企業招股說明書中募集資金投向發生改變等重大事項時披露不夠及時。

2.3 信息披露不完整。上市公司對有利于公司的財務會計信息過量披露，而對不利于公司的信息則閉口不談，對關聯企業間的交易信息披露也是遮遮掩掩，大有想通過關聯方交易粉飾報表的傾向。

2.4 信息披露不公平。鑒于有利信息上市公司都有急于披露的動機，故未被公平披露的信息一般是不利信息，而這種不利信息在披露階段的不公平，會給上市公司的內部人帶來利益的保護，如及時撤資等，而后知后覺的民眾變成了損失的承擔者。

3.上市公司財務會計信息披露存在問題的原因

3.1 部分上市公司出于自身利益考慮而制造虛假信息。上市公司為在證券市場上樹立自身的良好形象,提高競爭力,便通過會計造假虛增企業利潤而隱匿企業債務和不良資產等負面信息。如“藍田股份”等,其原本不具備上市條件,通過提供虛假信息,經過包裝后上市。

3.2 股權結構不合理,股東權利弱化。我國上市公司股權結構不合理,國有股權比重大。而國有股股權主體缺位,難以對上市公司的產權進行約束和控制,社會流通股較少且股權較為分散,也難以實行有效的產權約束,從而造成股東對上市公司管理權的失控,出現了利潤的操縱者。

3.3 公司內部缺乏自我約束和監督機制、獨立董事和監事會作用尚未有效發揮。目前一些上市公司正是由于缺乏應有的內部審計及管理控制,會計基礎工作薄弱,會計管理體制不順,會計監督無力,內部審計監督職能被削弱等原因,以致缺乏參與市場競爭的實力,甚至陷入財務困境而難以自拔。

3.4 證券監管機制不健全、違規處罰力度低。目前我國上市公司信息披露相關的法律法規有很多，但是由于準則執行、監督檢查缺乏效率,政府各主管部門的監管職責不十分明確,且上市公司違規披露的處罰主要是行政處罰,處罰力度較小,難以起到威懾作用。

3.5 經理人選擇的非市場性助長了經營者披露虛假信息行為。目前，我國并沒有正規的職業經理人市場，職業經理人缺乏職業行業規范以及道德規范的約束，競爭壓力小，對虛假披露信息的后果不夠重視，更多地為短期的自身效益而肆意的散布企業虛假信息。

4.完善我國上市公司信息披露的相關建議

4.1 增加機構投資者的股權份額，強化其對財務信息披露的監管。由于機構投資者注重的是長期投資而不是短期投機，并且具有強大的資金后盾、專業的技術支撐、豐富的信息來源，因此機構投資者對財務信息的使用和對上市公司的監管有更嚴格的要求和能力。大力發展機構投資者，可以解決“機構做莊，散戶從眾”的問題，形成相互競爭的局面，從側面提升上市公司的信息披露質量。

4.2 加強公司治理、提高財務信息披露質量。完善的公司治理能夠通過自己的制衡機制來規范財務信息披露方式。通過建立審計委員會和監事會制度，確保上市公司財務信息披露的真實性。審計委員會是在董事會設置的專門工作機構，主要負責公司內外部審計的溝通、監督和核查工作，由三名董事成員組成，其中要求至少有一名專業財務人員。同時增強監事會的獨立性、專業性，選擇有經營、財務和法律等專業知識人員作為監事，在履行監事職責時，能及時、準確發現董事及經理人的失誤及財務舞弊行為。

4.3 規范經理人市場并注重激勵機制。建立全國統一的職業經理人市場是一個很好的方案。建立有經理人職業檔案系統的自由流通的經理人市場，是我們的主要努力方向。可以將經理人的評價跟業績、失職等主要職業行為記錄在案，同時采用配股、分紅、股票期權等方式，將經理層長期利益與公司長期利益緊密結合，在一定程度上也能夠減少經理層操縱財務信息，提高上市公司財務信息披露質量。

4.4 加強外部審計的質量，提高會計師事務所的獨立性。會計師事務所作為外部審計的重要環節，對財務信息披露質量也有不小的影響。提高會計師事務所的獨立性，加強注冊會計師的職業道德的培養，能進一步加強外部審計的質量，防止企業和會計師事務所串通一氣，聯合欺騙信息使用者，達到對上市公司財務信息的披露監控的目的。

4.5 加強上市公司外部監管機制，加大執法力度。加快證券披露監督立法進程，促使財務信息披露監管法律法規體系化。整合現有法律法規體系同時改變多頭管理、政出多門的監管不力現象，加強民事、刑事等分級處罰制度，確保監督結構的法律權威性。

總之，上市公司作為我國證券市場的交易主體，其信息披露狀況是廣大信息使用者的主要決策依據，規范其信息披露是我們迫切需要完成的任務。要通過增加其機構投資者的股權份額、加強公司治理、規范經理人市場、加強監管機制等措施來達到規范上市公司信息披露的目的。

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湛 江，女（1985-）女，南昌工程學院經貿學院講師、管理學碩士。研究方向：會計審計理論，財務管理理論。