應對中國經濟百年未見之變局

馬光遠

中國經濟正在經歷一個翻天覆地的變化。

過去30年，中國經濟都是無風險發展，而未來，風險將無處不在、無時不在。中國經濟正在面臨一個100年未見之變局。

現在，中國經濟是什么經濟？

本質是過剩經濟，相比于之前30年的短缺經濟，它們是完全不同的兩種經濟形態，游戲規則、增長動力、未來的基本面表現將完全不同。

所以說，當下的中國經濟好與壞其實一點都不重要，重要的是我們每一個企業家是不是已經作好準備，意識到中國經濟正在經歷一個翻天覆地的變化。我們現在需要的絕對不是投資什么，或者明年GDP增長多少，而是在一個大的歷史周期里思考中國經濟的下一個10至20年。

否則，你的企業將沒有未來。

認識巨變，轉換思維

如何應對這種變局，最重要的是轉換思維，認識到這種巨變。

今年5月份，習近平總書記提出中國經濟新常態概念以后，每個人都在談新常態，這三個字確實對未來中國經濟有重大的指導意義。

新常態究竟是什么？

新常態是拋棄“保8”思維。我們一直在講經濟下行壓力很大。而我們每一次分析季度數據時候，總是停留在以前的“保8”思維。很多人認為7.3%差，其原因是什么？因為有參照系是8%，所以很多人認為中國經濟增長應該在8%以上。

但是，人類經濟發展的歷史經歷這么多年，我們的表現已經是最優秀的。1978年到現在我們的增長增速是最高的。

2013年GDP增長是7.7%，到今年第三季度的7.3%，很多人認為經濟形勢很嚴峻。但去年的7.7%靠的是什么？

靠房地產！中國經濟的本質就是房地產經濟。

三個數字可以說明房地產對我們的經濟來說有多重要。在去年7.7%的增長中，房地產貢獻率超20%。去年地方財政收入6.9萬億，房地產行業一項4.1萬億，占地方財政收入的比重超過70%。去年全社會融資額是17.29萬億，房地產行業去年的到位資金是12.2萬億，占全社會融資額的比重超過70%。

而最近，房地產市場出現了一些變化：過去買房子的人現在在賣房子。中國房地產的供需基本面發生非常大的變化，房地產增速減緩，錢正在流出房地產市場。

而未來的房地產市場，據我判斷：

第一，未來10年，80%以上的開發商會倒閉。

第二，中國未來只有20%以上的城市房地產市場有希望。政府一旦救市，這些地方的房價一定往上走。

第三，房地產市場嚴重分化，政府對房地產的影響力只有20%。我們一定要意識到，目前房地產面臨著產能過剩的問題，房子多了沒有投資價值。

大變局都變在哪里？

為什么說未來30年是一個大變局？因為和前30年相比，未來30年的中國經濟將會是兩種完全不同的經濟。二者不一樣在什么地方？

第一，過剩經濟將取代短缺經濟。

過去30年，中國經濟是短缺經濟，中國人把自己對財富的渴望發揮到極致，想方設法創造物質滿足市場的需要。但現在中國經濟的本質是過剩經濟。短缺和過剩是兩種不同的經濟形態，其游戲規則、增長動力都有所不同。

第二，制造業和服務業并舉發展。

經過過去30年的大干，中國在2010年成為全球第一制造業大國。盡管規模已經達到全球第一，卻缺乏國際競爭力。在2013年，第三產業的地位達到46%，與全球平均水平相比，還差4個百分點。我們目前面臨的問題是：一方面要實現將制造業從大到強，另一方面還要把服務業做大。

李克強講到，未來中國發展要體現兩個概念：城鎮化、服務業。未來圍繞這兩點，中國經濟結構會進一步改變。但是制造業會不會被弱化？而當前全民似乎出現了輕視制造業的傾向，這是非常危險的。怎么樣把當前新一輪工業革命和制造業崛起、工業性服務業的未來聯系起來，是一項重要的任務。

第三，“玩樂經濟”將取代“吃喝經濟”。

前30年，中國經濟本質是溫飽經濟。而現在，中國人均GDP在2013年就已經超過6700美元。在物質需求得到滿足后，老百姓的精神需求上升非常快，對“玩樂”的追求超過“吃喝”。未來產業發展、經濟發展的目的已經從“吃喝”兩個字逐漸向“玩樂”兩個字傾斜。

第四，人口過剩大國的時代已經一去不復返。

第一次人口普查，我國勞動力人口就已經開始下降。盡管三中全會放開二胎生育，但因為觀念、經濟壓力等原因，今年符合生育的1100萬對夫妻只有70萬生二胎。中國經濟五千多年的發展，就是靠人口紅利。現在如果人口短缺，人力成本上升，中國還能靠什么？

未來30年的挑戰和機遇

習近平總書記提出“新常態”，我認為大家必須要有新思維，新常態下面的機遇是新的機遇，新的挑戰。作為企業家，要認清機遇、挑戰之所在。

在這種情況下，中國未來會面臨哪些挑戰？

第一，如果按照金融危機的邏輯，2014年會是危機的開始，之后的3到5年經濟環境會非常困難。企業家一定要保守，未來3到5年最重要的任務是活下來。

第二，未來3到5年，錢荒會持續，中國將從流動性過剩向流動性短缺轉變，所以企業家未來主要的管理是管好錢，管好流動性，保證現金流。

第三，風險最有可能在房地產領域和產能過剩領域爆發。只要未來大家轉換思路干正事，企業都會有未來。

所以，在新的經濟環境下，企業應該如何抓住機遇？

第一，回到創新，創新的企業在未來一定會得到回報。

第二，抓住投資機會。國家的投資效率已經在遞減，未來國家一定會簡政放權、放開市場，重視民間投資。

第三，企業家要拋棄浮躁的心態，靜下心來做一件事。認真研究中國經濟動態、產業動態，重新調整企業發展戰略，適應新常態，抓住新機遇。

總體來講，對于中國經濟我是樂觀的，最重要的是企業家要轉變思維，站在一個新的高點來看中國經濟。不要停在哪個季度的數據上，不要糾纏GDP增長達到多少，一定要忘記8%這個數字，回到危機狀態。

如果你認為當下就是中國經濟的冬天，也許未來會更難熬。