利率市場化條件下城市商業銀行的業務轉型

雷霞

摘 要：隨著我國經濟的發展和社會的進步，銀行利率市場化成為大勢所趨。存款利率的上浮空間逐漸增大，貸款利率的下限也在不斷降低，這一切都表明，全面利率市場化的時代已經到來，在我國作為較為特殊的城市商業銀行，在利率市場化的大背景下必將會迎來新的挑戰和機遇。本文旨在針對利率市場化條件下的城市商業銀行業務轉型問題進行探究，期望能對往后商業銀行實現業務轉型有所裨益。

關鍵詞：利率市場化；城市商業銀行；業務轉型

近些年，隨著我國綜合實力的不斷增強，國際地位的不斷提高，金融資源在我國經濟發展方面所起到的影響力顯得尤其關鍵。實踐證明，金融資源已經成為了一種十分重要的戰略資源，在一定程度上金融資源的配置和效率能夠決定一個國家的經濟綜合發展水平及潛在的增長能力，利率市場化必定會推動著金融業不斷地改革發展，這更是市場經濟的必然要求。眾所周知，利率市場化的大潮流讓城市商業銀行面臨著巨大的沖擊與挑戰，甚至在其的正常運作方面也帶來了嚴峻挑戰，因此城市商業銀行要確保自身地位不受動搖，就必須適應經濟變化、落實業務轉型。我國經歷了十多年的利率市場化改革，不斷完成貨幣市場的利率市場化及債券市場的利率市場化，在2012年6月后，我國的銀行存貸利率市場化建設進度加快，而到了2013年7月，中國人民銀行取消了對金融機構貸款利率的管制，其中包括金融機構貸款利率0.7倍的下限的規定，至此，我國完成了利率市場化非常重要的一步。銀行業是我國金融行業重要組成部分，利率市場化將會對其產生全面而深遠的影響：存貸利差收縮、盈利狀況惡化、定價能力受到沖擊等等，因此，城市商業銀行應當適當地對傳統的業務模式和管理方式進行改革和創新。本文主要對利率市場化條件下城市商業銀行面臨的風險特征、利率市場化對城市商業銀行經營管理帶來的挑戰進行分析，并提出相應的轉型策略，期望對基于利率市場化的商業銀行轉型有所幫助。

一、利率市場化背景下城市商業銀行面臨的風險特性

我國城市商業銀行起步晚、發展較為緩慢，因此處于利率市場化的經濟環境下，其正常運作必定會存在一定的風險，主要表現為以下幾點。

（一）市場定位不夠清晰

2008年后，國家政府放寬了對城市商業銀行的管制，使其業務發展得到了較好的進步時機，也由此可見市場環境的變化在一定程度上必定會對其起到促進的作用。眾所周知，2012年我國城市商業銀行所占據的市場份額為5%，而到了2013年其所占據的市場份額則上升到了9%。然而，隨著商業銀行業務的快速發展，其本身存在的市場定位不清晰問題則在運行過程中逐漸暴露，例如著重強調商業銀行業務發展規模，將工作重心放在大客戶、財政類機構客戶身上，忽略了自身發展過程中的風險管理和優勢業務，許多城市商業銀行將中小型企業作為其目標合作伙伴，但在具體運行過程中對其所在的細分市場卻未予充分關注，信貸投放方面也存在著行業集中度過高、客戶單一、差異化程度低等問題。

（二）內部的管理基礎較為薄弱

利率市場化的快速推進，一定程度上打破了商業銀行在資金價格上的壟斷地位，同時也將導致商業銀行的利率波動頻率和波動區間變寬。城市商業銀行屬于金融機構中的后起之秀，存在過分將信貸投放高度集中于地方政府的融資平臺或者其他少數領域，可能導致其期限配錯情況嚴重，給借貸期限統計管理工作帶來較大難度；同時，城市商業銀行受到物理網點布局、信貸渠道建設等方面的影響，很難快速、高效地組織穩定的存款資金，流動性風險較大；此外，管理機制尚不夠健全、業務發展的精細化程度較低使得資產負債管理及產品定價管理方面受到一定的約束，加之人力資源儲備不足，從而導致當代商業銀行的業務發展無法適應時代要求。

（三）科技支撐能力較差

隨著科學技術能力的逐漸增強和信息化程度的逐漸提高，我國商業銀行業務發展對信息技術的依賴性越來越強。面對利率市場化的環境變化，城市商業銀行必須強化資產負債管理和風險管理、提升業務創新能力，并采取有效措施和建立風險控制體系防范和規避科技風險，其科技風險主要體現在以下方面：一是城市商業銀行的業務發展、產品創新都依賴于信息技術的保駕護航，但目前城市商業銀行在業務創新、風險管理等方面實力都較弱，信息技術的發展和應用明顯跟不上業務發展需求；二是大多數城市商業銀行尚未建立健全適合自身發展的信息科技規劃和信息風險管理體系，信息科技風險的管理能力偏弱；三是由于歷史原因和技術實力上的缺陷，在利率管理、風險管理等方面積累的經驗較少，難以在業務發展需求和信息科技系統的有機運用層面建立有效的整合機制。

二、利率市場化對城市商業銀行經營管理帶來的挑戰

（一）存貸利差短期內可能收縮，盈利能力將面臨嚴峻考驗

從西方發達國家的經驗來看，很多國家在利率市場化初期都經歷了利差收縮的過程，從我國的實際情況著眼，長期以來城市商業銀行一直處于利率管制、存款利率低的狀態，尤其是在外匯占款增長速度逐漸減緩、貨幣政策沒有大幅放松、總體流動性偏緊的形勢下，預計五年之內存款利率將快速上升，這一趨勢在2012年首次允許存款利率上浮后商業銀行所采取的應對舉措中已經得到體現。目前，中小型城市商業銀行面臨的存款壓力已經很大，并將隨著利率市場化的到來承受更大的壓力。未來五到十年，商業銀行之間將更加重視非價格競爭，并不斷加大非利息收入的創造能力，存款利率將逐漸穩定，但仍會發生周期性波動。我國經濟的發展方式在循序漸進地發生變化，城市商業銀行的業務轉型必然會經歷一個漫長的過程，非一朝一夕能夠完成，加之我國人均GDP較低，缺乏實現中間業務良性循環和發展的市場環境，預計存款業務未來很長時期內仍將是重點業務方向，因此在利率市場化條件下城市商業銀行的存款利率壓力可能逐漸增大。

（二）貸款沖動增大，但信貸總體增速呈下降趨勢

利率市場化將導致城市商業銀行承受利差收縮的壓力，繼續保持高額盈利的難度越來越大，盈利動機可能促使其將目光鎖定在高風險、高收益的信貸資產并持續擴大信貸投放規模，但就我國目前銀行業的發展來看，總體貸款呈現下降趨勢，這種策略很難持續成功。除此以外，我國債券發行規模不斷擴大，股票市場融資功能逐漸完善，大型企業更加傾向于直接融資，由此可見在未來的社會融資結構中，商業銀行的信貸融資和商業銀行外的非信貸融資將平分秋色，各占“半壁江山”?；谝陨弦蛩兀覈磥淼男刨J增長幅度將有13%～14%的增長幅度，這數據遠遠低于2009年信貸擴張時期的增長幅度，由此可見，在我國整體信貸需求放緩的形勢下，片面擴大貸款投放幅度的愿望很難實現。

（三）風險管理能力并未隨著風險增大而得以提升

城市商業銀行的經營管理風險呈逐年增大趨勢，但相應的風險管理能力卻沒有明顯的提升，主要體現在三個方面：一是風險偏好上升，信用風險加大。隨著利率市場化的快速推進，城市商業銀行為了維持盈利能力將擴大信貸投放規模，甚至降低信貸條件，更加重視高風險、高收益的貸款領域，貸款利率提高容易加大借款企業的道德風險，無形之中加大了信用風險發生的概率和范圍，但風險增大的同時風險管理能力和管理力度并沒有相應增強，最終可能導致資產質量下降和出現信貸損失的風險隱患。縱觀歷史，許多國家利率市場化后發生銀行業危機，這必須引起城市商業銀行決策層和經營層的高度注意和警覺。

三、利率市場化條件下城市商業銀行的經營對策

（一）保持結算類業務的發展模式與規模，關注各類代理業務的運作

首先，現階段開展結算類業務是我國城市商業銀行收入的重要渠道之一，而且城市商業銀行的跨區域經營模式讓異地結算類業務得到更多的支持與關注，從而也在一定程度上增加了商業銀行的收入，為其帶來了更有利的發展機遇與便捷途徑。因此，城市商業銀行應當繼續保持當前結算類業務的發展規模，突破區域的約束，提高不同區域商業銀行的合作程度，在全國范圍內形成發展戰略的聯盟局面，利用互相代理的經營模式來處理結算類業務的問題，從而全面提高城市商業銀行的服務質量，增強綜合實力，不斷推動商業銀行實現可持續發展計劃。其次，面對利率市場化的經濟環境變化，城市商業銀行應當在最大限度上把握住這次發展機會，努力建設成為“市民銀行”，認真了解、掌握、分析城市商業銀行所在區域居民的實際需求與要求，通過和信托公司與保險公司等共同合作的形式來研究與開發出能夠適應廣大群眾要求的理財產品，使其能夠展現簡單易懂、靈活便捷的優勢，從而在方便群眾投資的同時打造良好的企業對外形象，為城市商業銀行實現可持續發展計劃奠定基礎。再者，現階段城市商業銀行也正拓寬對企業所開展的代收代付業務渠道，例如代收養老金等，可是事實上城市商業銀行所開展的上述業務一般屬于吸存性業務，如果商業銀行要進一步地提高經濟效益，就可以按照不同企業與個人的需求，制定個性化的服務項目，并且逐漸將其轉變為收費性業務，從而提高商業銀行的經濟力度。除此以外，城市商業銀行可以加強與當期政府部門的溝通聯系，在最大限度上恰當地運用政策與資源，進而研究開發出能夠協助政府工作的業務產品，例如會計核算、代理政府財政工資統一發放等業務產品，在保證與政府密切聯系之余提高城市商業銀行的經濟效益。

（二）進行準確定位，快速推進差異化發展策略

在利率市場化的形勢下，城市商業銀行應進行商業模式、市場定位、產品創新等方面的分析和研究，堅持踐行“服務中小，專業拓展，打造特色”的原則，發揮其經營管理機制靈活、創新意識較強、網點資源穩定和客戶資源獨特等優勢，克服尚未形成明顯規模經濟優勢和業務結構失衡等不足，業務發展與自身特色業務、優勢業務相匹配，不要過分追求規模效應，更多地細分市場和專注于細化服務，逐步探索符合自身特色的差異化發展策略，鞏固和強化核心競爭力。

（三）優化資產負債結構，提升主動負債比例

盡快調整信貸結構，逐步降低批發貸款的占比，大力拓展和推廣零售貸款業務，快速提升消費信貸、小型微型企業的信貸比重，以有效緩解貸款利率下行帶來的盈利壓力。逐漸調整資產結構，抓住時機及時把握債券市場和貨幣市場發展壯大的機遇，大力發展資金交易業務并提升債券投資占比，緩解信貸利息收入下降形成的壓力；同時，調整負債結構，在把握金融市場發展機遇的基礎上拓展負債，創新服務和產品，保證穩定的存款來源，積極應對存款增長放緩、存款利率上行的發展壓力。

（四）優化收入結構

利率市場化時代的到來將加劇商業銀行之間尤其在傳統存貸款業務領域的競爭，投入人力與物力大力發展中間業務，根據市場的需求不斷進行改革創新，盡快形成自身的獨特優勢和品牌效應，不斷增大非利差收入在城市商業銀行收入中的比重是比較有效的盈利增加途徑和模式。

（五）快速提升利率定價管理、風險管理和資產負債管理能力

城市商業銀行應根據歷史數據和未來發展趨勢，尤其是貨幣市場流動性變化和債券收益率變化，對資金的供需狀況和資金成本進行深入的分析和匹配，輔以必要的系統性工作，根據客戶和市場需求制定合理的存款利率；充分考慮宏觀經濟運行狀況和客戶可能面臨的風險等，秉承收益大于成本、盡可能規避風險的原則，同時結合風險補償、費用分攤等因素，合理確定貸款利率，最大程度降低信貸風險損失；其次，盡快提升全面風險管理能力，建立和完善內部評級管理體系，準確量化信貸風險，逐漸鞏固、加強內部評級系統在信貸業務及其風險管理中的重要地位，完善信息科技系統，使之能夠準確、完整、系統地記錄違約及違約清償等一系列基礎性歷史數據，確保準確、穩定地對信用風險予以量化；打造一支業務過硬、素質較高的專業團隊，定期對可能面臨的利率風險進行綜合考慮和分析，盡可能規避現實和潛在的信貸風險；結合業務發展特點，拓寬業務領域，完善資產負債管理，以經營發展目標和風險偏好為導向，合理匹配資金運用和資金來源，控制信貸風險和市場風險、維護息差穩定、提高收益水平，確保資金的安全性、收益性和流動性。

（六）加大對投行類業務的發展力度

所謂的投行類業務，主要是指利用參與企業直接融資過程，獲得傭金，換而言之，即是在不占用商業銀行自身原有資本的前提下提高經濟效益。因此，城市商業銀行應當加大對投行業務的發展力度，制定與完善銀行發展目標與系統，加強對商業銀行人才所開展的培訓教育項目，提高銀行全體員工的職業道德素質與業務水平，清晰表明發展戰略與職責分工，為投行類業務配置專業化的IT設備，必要時可以選擇分設債券承銷等業務中心來承擔商業銀行的營銷項目。與此同時，城市商業銀行可以把投行類業務重點投至在中小型企業的發展項目上，例如落實針對中小型企業而開設的財務顧問業務、股權融資業務等，其不僅能夠促進城市商業銀行的業務轉型，而且還能夠在一定程度上確?？蛻魧Ρ俱y行的忠誠度與信任度，為提高商業銀行經濟效益提供最有利的客戶基礎。除此以外，城市商業銀行應當構建關于投行業務的長期風險規避機制，因為與城市商業銀行傳統的業務相比，新型的投行類業務會存在巨大的風險隱患，所以對于發展尚未成熟的城市商業銀行來說，加大有關業務風險規避管理系統的建構力度是現階段城市商業銀行發展新型業務的關鍵工作。與此同時城市商業銀行的董事會應當著重強調對發展風險的管理控制工作，不斷制定與完善銀行內部管理制度，而銀行的風險管理委員會則應當落實好對銀行業務可能存在的交叉風險的管理控制工作，從而保證城市商業銀行的不同業務都能夠具有一定的風險隔離，避免帶來連帶性的風險危機。

（七）重視電子銀行業務的建設發展

信息化、全球化的快速傳播，促使著電子化模式逐漸融入社會大眾的日常生活，而且目前電子銀行已經成為當代人日常生活、學習工作中難以取代的資金管理途徑之一?？墒桥c已經應用國有銀行或者股份制銀行電子銀行體系的國內大型商業銀行相比，城市商業銀行在構建電子銀行這一模塊就較為滯后，而大型商業銀行廣泛應用這部分電子銀行體系的主要原因是因為該體系已通過了長時間的研究實踐過程，能夠在最大限度上滿足不同層次顧客的不同要求，所以城市商業銀行應當重視電子銀行業務的建設工作，從而在提高經濟效益的同時逐漸縮短與國內大型商業銀行的差距。例如，城市商業銀行可以建設“網上金融超市”，為社會大眾提供一個金融產品的交易平臺，方便群眾的生活；合理地運用網絡技術與計算機數據分析技術，為不同需要、不同經營模式的微小企業提供專業化的“網上信貸超市”以及“專賣解決方案”等不同種類的銀行金融服務業務，且構建電子化的商務系統，讓廣大的城市商業銀行客戶都可以盡可能地共享信息資源，從而逐步實現“客戶為先、個性服務”的城市商業銀行服務目標，不斷提高城市商業銀行的客戶滿意度與經濟效益。

綜上所述，利率市場化已經成為不可逆轉的經濟事實，城市商業銀行要實現可持續發展計劃，就必須要清晰地認識利率市場化帶來的嚴峻挑戰，及時制定和調整符合時代發展要求的發展戰略，優化商業銀行收入結構，拓寬業務發展渠道，盡快提高商業銀行利率定價管理、風險管理和資產負債管理的能力，從而方可以有效地通過業務轉型形式來迎接利率市場化挑戰，方可以在推動城市商業銀行落實業務轉型的同時提高其經濟效益。

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