互聯網金融背景下商業銀行如何轉型

楊衛紅

2013年，余額寶、微信支付、P2P迅速進入公眾視角，掀起了互聯網金融強勢發展的浪潮，“碎片化”理財、“在線融資”等新模式給金融業的發展提供了加速度，使早已不平靜的銀行業江湖激起更大漣漪。互聯網金融加快了利率市場化與金融脫媒，倒逼商業銀行轉型升級，如何辯證看待？商業銀行可持續發展之路又在何方？

一、解讀互聯網金融

2013年是“互聯網金融元年”，以移動互聯網為代表的現代信息技術，特別是移動支付、云計算、社交網絡等的廣泛運用，在這一年隨著“阿里金融”的誕生而注入了“強心劑”，引發了業界、學界的大討論，“顛覆論”、“偽命題論”、“影子銀行論”、“非替代論”，眾說紛紜。

“顛覆論”者認為互聯網金融既不是銀行模式，又不走資本市場模式，是可以與商業銀行和資本市場并列的第三種金融模式，本質上既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資，可稱之為“互聯網金融模式”。

“偽命題論”者認為“互聯網金融”是一個似是而非的概念。互聯網的本質是技術，其作為技術的普遍適用性，對傳統金融產生巨大的沖擊，但是并不能將其作為一種新的金融形態，它只是一種技術手段。

“影子銀行論”者認為互聯網金融是影子銀行的一部分，主要服務于那些被傳統銀行忽視的中小企業和消費者。他們認為，影子銀行自身的生存與發展也存在較大風險。

“非替代論”者認為互聯網金融不能完全滿足企業和金融機構面對面交流的需要，未來互聯網金融不會取代傳統商業銀行，正如網絡購物不能取代實體店購物一樣。

以上觀點，各有角度。但我認為，把握互聯網金融的實質，應該從辨析“互聯網金融”與“金融互聯網”開始。“金融互聯網”僅是金融機構在原有的營運模式與盈利模式下，植入了信息化與電子化。但“互聯網金融”則并不只在技術和渠道層面，它還包含了客戶服務范圍、交易方式、交易市場、交易制度和調控機制的重大轉變。因此，把握互聯網金融的本質應該聚焦在盈利模式與營運模式上。

二、互聯網金融的主要優勢

互聯網金融依托大數據、云計算、移動互聯、電子商務等技術，具有透明度更強、參與度更高、協作性更好、交易成本更低、操作更便捷等一系列特征，當前應用最為廣泛的包括第三方支付平臺模式、P2P小微信貸模式、大數據服務平臺模式、眾籌模式、網絡保險模式、理財產品網銷等模式，與傳統商業銀行相比，其優勢主要體現在以下幾個方面：

分享“大數據紅利”。無論采取什么樣的盈利模式與營運模式，互聯網金融與傳統金融歸根到底最重要的還是客戶資源。互聯網金融的最大優勢就是獲得龐大的客戶信息。《大數據時代》一書中提出未來數據將會像土地、石油和資本一樣，成為經濟運行中的基礎資源。作為互聯網金融的一項最重要優勢，對于商戶真實經營數據和用戶真實消費數據的掌握能夠使互聯網金融更加容易地對客戶進行捕捉和跟蹤。

實現“長尾效應”。對于商業銀行業務特別是其零售業務來講，由于規模的限制，很難兼顧分散且有限的長尾需求。然而，互聯網金融很好地解決了這一問題。互聯網平臺實現了分散資源的跨地域整合，客戶更容易找到需要的產品，交易費用大幅降低。因而，互聯網金融模式有效地突破了規模效應的瓶頸，實現了“長尾效應”。

使用便捷高效。在移動互聯網技術支持下，主流支付手段逐漸被移動支付手段所替代，快捷、方便、成本更低，互聯網平臺降低了金融服務門檻，使其受眾更加廣泛，對傳統商業銀行結算類業務、小微融資業務、投資理財業務等方面具有較大的沖擊。

豐富營銷手段。運用互聯網平臺，產品推介信息通過推送、關注、點評、轉載等方式，極大豐富了產品的推廣手段，信息傳播速度加快，推廣更加精準，使產品推廣信息產生了更大的聚合度，對提升客戶“粘性”具有重要意義。

三、互聯網金融對商業銀行的影響

互聯網金融加快了利率市場化與金融脫媒，倒逼商業銀行轉型升級，對傳統銀行業務產生了深遠影響。

結算類業務。隨著第三方支付市場迅猛發展，網絡購物、繳費還款、線上收單等支付結算方式已經廣泛應用。憑借跨行支付平臺、良好支付體驗和突出創新能力，第三方支付企業對商業銀行支付結算主渠道地位發起了有力挑戰。隨著支付方式的不斷革新，行業應用的深入挖掘，預計第三方支付對商業銀行傳統支付業務的滲透將更加深入。

儲蓄與理財。互聯網理財，諸如余額寶，表面上的影響是分流商業銀行儲蓄資金，屬于“金融脫媒”的一個表現，但是深層次看，余額寶集成了“支付”與“理財”。“余額增值”成了吸引客戶的“題材”，打開了“碎片化”理財的大門，填補了“高攀不起”的商業銀行理財業務空白，其主要特征是時間地點靈活自由、信息對稱、選擇性強、操作方便快捷，本質上對商業銀行理財產品銷售模式形成了沖擊。

融資類業務。互聯網融資模式主要有網貸公司、P2P融資、眾籌融資等。諸如P2P借貸類業務加快了傳統商業銀行信貸業務的金融脫媒，尤其是在小微領域。由于“在線融資”的門檻低、方便快捷，引起商業銀行存量客戶的流失，被排斥在商業銀行之外的客戶，亦會被互聯網融資所吸納。預計，網絡貸款對傳統信貸的替代將會越來越明顯，從而倒逼商業銀行實施信貸智能化。不過，規模較大、期限較長的融資類業務則是互聯網金融的短板。因此，在融資類業務方面，互聯網金融的沖擊更多是結構性的，當前主要為小微客戶的融資業務。

代理業務。互聯網金融將影響商業銀行代理保險、第三方理財等業務。銀行代理銷售模式將逐步被保險機構與第三方理財公司自營的銷售平臺替代。客戶自行通過第三方公司自主的互聯網銷售平臺便可實現購買，由于線上銷售平臺具有流程簡化、申贖費率低的特點，因而勢必影響商業銀行中間業務的發展。

四、商業銀行如何轉型升級

面對互聯網金融的沖擊，商業銀行應從兩個層面入手：一是根據自身特點與競爭優勢，打造自身的互聯網金融發展模式，快速搶占互聯網金融市場先機；二是積極推動向智能化網絡銀行的轉型，進一步增強商業銀行經營的靈活性與競爭力。

樹立用戶管理理念。開放、平等、協作、分享是互聯網的基本精神。互聯網金融時代，商業銀行必須注重客戶的交互與體驗。“以客戶為中心”是一個老話題，然而當前商業銀行更應樹立“用戶”的理念。“客戶”強調消費者給商業銀行帶來什么效益，而“用戶”更強調商業銀行的服務給用戶帶來什么，諸如為用戶理財、為用戶擴大影響力、為用戶提高效率、為用戶創新、為用戶體驗，等等。只有樹立“用戶”理念，才能提高用戶“粘性”。因此，商業銀行經營理念需要融入互聯網精神。

重新定位物理網點。商業銀行應該深度思考網點布局與互聯網金融服務的替代問題，尤其是中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行等物理渠道眾多的大型商業銀行。如果商業銀行只在傳統業務基礎上運用現代技術，發展電子金融服務，那么只能說，這在互聯網金融的道路上才邁出一小步，僅僅停留在“金融互聯網”的階段。互聯網金融的發展趨勢必將進一步提高電子渠道替代率，而商業銀行應該適時調整物理網點布局戰略，追求點多面廣的布局戰略已不合時宜。

拓展互聯網金融業務。商業銀行應有效運用以云計算、智能終端為代表的新技術，積極構建電商平臺，使“金融互聯網服務”提升至“互聯網金融服務”，以發展網絡支付、網絡融資、網絡理財和移動金融為突破口，積極推動支付方式創新、服務功能創新、服務渠道創新和平臺模式創新，搶占銀行業發展互聯網金融的制高點。具體包括：一是要盡快實現支付方式線下、線上融合發展，諸如在資金歸集、線上收單、電子支付等領域，不斷完善與創新線上支付結算體系；二是運用互聯網技術，實現信貸產品工具與流程優化，構建在線融資、自助貸款、網商融資等平臺，搭建互聯網融資平臺；三是開辟在線理財超市、移動理財、小額理財等“碎片化”理財服務；四是打造智慧銀行，改善用戶體驗，大力發展手機銀行、電視銀行、網上銀行等電子銀行業務。

重視互聯網金融風險。互聯網金融的最大風險在于網絡信息安全，商業銀行可嘗試建設互聯網金融創新實驗室，對云計算、大數據等信息技術在各項業務與內部管理中創新應用，同時防控互聯網金融平臺應用的風險。

（作者系中國郵政儲蓄銀行江蘇省分行總經理）

責任編輯：高 莉endprint