中小企業財務報表分析探究

徐曉俊

摘 要：財務分析是以企業財務報告及其他相關資料為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，為投資者、經營者、債權人和社會其他各界的經濟預測或決策提供依據的一項財務管理活動。本文分析了現行中小企業財務報表分析中存在的問題，提出改進財務報表分析的措施。

關鍵詞：企業；財務報表；分析

1.中小企業財務報表分析存在問題

目前，在我們國家中小型企業的數目眾多，在工商局注冊登記的就超過了1000萬家，在全國企業總數中占有很大的比例，是我國企業發展的主力軍，同時大量的就業機會也來自于這些中小型企業，保障好中小型企業的順利發展，會促進整個社會的經濟進步。

中小型企業主要有以下幾方面特點：第一，生產經營方式靈活多變；第二，規模普遍較小，資金力量薄弱；第三，更多地依賴產品的獲利能力求得生存；第四，股份制企業少；第五，在規模小的同時，它的數量繁多；第六，管理水平不足，比起大型企業來，它的整體管理水平不高。

我國中小企業財務報告分析主要包括：資產管理比率、償債能力比率、盈利比率。基本是根據三張會計報表為依據，通過比率分析達到分析報表的目的。通常使用的主要有資產凈利率、銷售期間費用率、銷售凈利率、凈資產收益、銷售毛利率；收益質量分析是指報告收益與中小企業業績之間的相互關系；償債能力分析主要的指標有：產權比率、速動比率、利息保障倍數、資產負債率、流動比率，主要分為長期償債能力和短期償債能力兩種；獲取現金能力分析主要包括每股營業現金流量、銷售現金比率、全部資產現金回收率，它是指經營現金凈流入和投入資源的比值；現金營運指數是衡量收益質量的指標；流動性分析是指將資產迅速轉變為現金的能力，它包括現金流動負債比、金到期債務比、現金債務總額比。

現金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業的獲利能力，支付能力和償債能力；資產管理比率主要包應收賬款周轉率、括營業周期、總資產周轉率、存貨周轉率和流動資產周轉率，是用來衡量中小企業在資產管理方面的效率的財務比率我國中小企業的財務報告中極少提到審計報告和會計報表附注分析，只是單方面注重財務指標分析，這就給一些不良的經營企業提供一些可乘之機，為了增加自己的利潤，他們濫用關聯方交易以及一些假銷售手段，使本來虧損的中小企業變得利潤豐富。

目前為數不少的小規模私營企業經營者，不理解財務的真正含義，認為財務就是記賬或算賬。具體展開財務結算工作，就是對人力、物力的浪費，平時只記流水賬，到年底結算時沒有分類賬、明細賬，導致許多原始資料不提供給財務，不能真正發揮財務管理的作用，把會計只當作納稅申報的工具，沒有按照《會計制度》要求進行會計核算和財務分析，將財務工作搞得一塌糊涂。

在實際工作中，由于種種原因，企業以會計報表為核心的會計資料常常被人為包裝，其中既包括會計人員在不違反會計規范下對會計報表進行的修正，也包括一些企業為自身利益無視會計法規而提供的虛假信息，由此為依據作出的分析結果較大程度上與客觀實際不符，從而使財務分析失去意義。財務報告主要提供以歷史數據為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況，故普遍缺乏前瞻信息和預測信息，而這些方面也恰恰是報表信息使用者最需要的。

2.完善中小企業財務報告分析體系的措施

隨著時代的進步和發展，原有的會計信息系統已經不能適應社會的發展了，為了適應新時代的潮流，我們將原有的財務報告分析體系予以改進，在各個方面做出適應時代的提高，只有這樣做，才能避免原有的會計分析體系出現很大的偏差，保證各項審計工作順利進行。

2.1 中小企業會計報表附注分析

2.1.1中小企業的存貨分析。通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結構，這種結構可以看出中小企業的經營狀況。另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。

2.1.2中小企業的應收賬款分析。中小企業必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，應收賬款是指在中小企業中一項非常重要的流動資產，它可以幫助投資者準確判斷中小企業的資產質量及財務狀況。如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業造成損失。所以，中小企業必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，那是必備因素。

2.1.3中小企業的關聯方交易。會計準則規定，中小企業尤其是上市公司應在附注中披露關聯方交易的金額、未結算項目的金額或相應比例，關聯交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯方為了操縱利潤，經常通過關聯方來達到某種目標的目的。（4）中小企業的營業外收支分析。營業外收支是指與經營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業帶來收益和損失，不排除就會影響分析結果。

2.2 中小企業的補充財務指標分析

中小企業的主營業務收現率。此指標可以彌補銷售現金比率的不足，當中小企業處于快速發展時期，隨業務量的增長銷售現金比率一般都較低，但不是收益質量不夠好，而是隨業務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結果。該指標接近117%，說明中小企業產品銷售形勢看好，相對于購買者存在比較優勢，或中小企業信用政策合理，催賬工作得力，中小企業能夠及時收回現金，保證生產經營順暢周轉，收益質量較高。反之，如果該指標較低，說明中小企業銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質量較差。尤其在分析該指標時，還應結合資產負債表和損益表中應收賬款及營業收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。

參考文獻：

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[2] 中華人民共和國財政部.企業會計制度[S].2009.

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