說說稅延型養老保險

吳新海

個稅遞延型養老保險，目前對大多數人來說還是很陌生的詞，但在發達國家卻是已實施多年的一個稅收優惠計劃，據媒體報道，很快就要在上海和廈門試點實施了。那么，到底什么是稅延型養老保險？它的試點實施對我們老百姓來說究竟意味著什么呢？

什么是

“個人稅收遞延型養老保險”

所謂個稅遞延型養老保險，是商業養老保險的一種，是指個人繳納的保費在一定金額之內可以在稅前工資中扣除，而在將來退休后領取保險金時再繳納。這有別于目前個人收入納稅后才繳納保險金的做法。

這樣做對老百姓有什么好處呢？考慮到這幾十年中的投資復利因素，這一產品實際能起到個稅“減負”和養老金加速增值的作用。而且，這種做法在國外早已十分流行，政府借此鼓勵居民購買養老保險以獲得養老風險保障，緩解個人和社會都面臨著的養老難題。

國外最有名的個稅遞延型養老保險計劃當屬美國的401K年金計劃。按該計劃，企業為員工設立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養老金賬戶，而企業一般也為員工繳納一定比例費用（不超過員工繳納費用）。員工自主選擇證券組合進行投資，收益計入個人賬戶。當員工退休后從該賬戶領取養老金時，只需繳納一般收入稅（投資期間的利息等投資性收益同樣享受稅收遞延優惠）。該計劃多年的實踐經驗表明，它的延遲納稅功能深受企業和員工歡迎。

“稅延型養老保險”

有哪些產品

我們以試點的上海市舉例來說，根據上報方案，上海個人稅延型養老保險產品定位為：契約型，產品形式為萬能型、分紅型保險；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即在繳費及收益階段免稅，領取階段再根據當期稅率表繳稅。

根據參與研究討論的相關保險公司內部測算，采取“稅基遞延”型模式，同等收入情況下，越早購買稅延型養老保險產品，未來可省稅額越高；同等時間開始購買產品的情況下，收入越高，未來可省稅額也越高。

在覆蓋范圍上，無論企事業單位還是政府機關，都可以參與。在產品操作模式上，繳費是由企業代扣代繳，領取時保險公司代扣代繳個稅；員工離職時，可以在不同保險公司、不同企業之間轉移。當然，最終出臺的方案，對于產品形式、繳費額度及繳費比例分攤等都有可能會發生修改和變化。

據保險公司內部測算，試點將為上海帶來年均逾100億元的保費增量。若將來向全國推廣，則將為全國保費增量提供不竭動力。

“稅延型養老保險”

能減多少稅

了解了“稅延型養老保險”的來龍去脈后，老百姓最關心的問題還是：購買“稅延型養老保險”究竟能讓我少交多少個稅呢？通過計算專家發現，個人的收入水平還是會對其產生不小的影響。

具體而言，不同收入水平的人群，購買稅延型養老保險所獲得的稅收優惠大不相同。比如，對于稅前收入4268元的雇員來說，本就不用繳納個稅，因此該政策對其沒有什么吸引力。而隨著收入的提高，購買稅延型養老保險所能節省的個稅也會隨之增加。經專家測算，以15539元為分水嶺，月收入超過這個數值的，每月購買700元稅延年金保險的節稅額都是175元，一年就有2100元。如果算上長期投資復利效應，節稅效果更加明顯。

由此可見，稅延型養老保險對于中低收入人群似乎吸引力不大，畢竟以上海目前的物價和房價水平看，月收入在6000元以下的人群當下生活壓力較大，很難為了21元的節稅額而放棄700元當期收入的支配權。相比而言，在獲得企業共同繳費的前提下，中高收入人群有較大的動力購買稅延型養老保險。

但值得注意的是，當下不用繳納的個稅在將來退休后支取時，還是要根據當時的稅率及稅收起征點情況補繳的。只不過如果物價持續上漲，個稅起征點持續提高的話，有可能屆時拿到的養老金低于那時的個稅起征點而不用再繳稅。

我們再舉一個例子來說明稅延的好處。如果一個30歲的員工每月繳納700元企業年金直到60歲，按照4.5%的年復合利率計算，60歲時賬戶累計余額為52.3萬元；與此同時，若一次性補繳5.04萬元個稅，賬戶余額47.25萬元；如果分15年領取，領取期間賬戶收益率為3%，每月領取為3254元。假設未來30年的年復合通脹率為3.5%，屆時的3254元就相當于現在1159元所代表的貨幣購買力，盡管金額不是很高，但卻能在一定程度上彌補社保養老金不足給養老需求帶來的影響。

試點“稅延型養老保險”

意味著什么

中國保監會副主席陳文輝強調，應建立多層次的養老保障體系，加大對第二、第三支柱養老保險政策支持。通過包括稅收在內的政策引導，提高市場、企業和個人的積極性，包括現在一直在呼吁的試點個人稅延型保險養老產品。

現在，夾雜在退休年齡是否該推遲的爭論之中，徘徊于各方面利益的博弈之中，多年來一直猶抱琵琶半遮面的個稅遞延型養老保險，終于在上海率先突破重圍。

正如平安人壽董事長丁當對媒體所言，個人稅延養老保險是未來的大勢所趨，它的推出對下一步推動中國保險業的發展起到非常重大的作用。如今改變單靠政府退休金養老的觀念已成人們的共識。放下爭論，直面問題，還是應盡早幫助百姓樹立起“三條腿走路”的多維養老思路和習慣。所以，上海將試點稅延型養老保險的做法無疑拓寬了化解難題的思路。

“稅延型養老保險”的試點，從形式上說是政府讓利，百姓收益；從結果上說是政府減壓，百姓安心。如今在我國面對越來越嚴重的老齡化現象和養老金難題的情況下，老齡化最嚴重的上海另辟蹊徑，果斷試點，實為明智之舉。

總之，只要多管齊下，共同努力，就能化解人們對老無所依的憂慮。 （責編：蕭茵）endprint