盈余管理演變為會計舞弊的分析及防范

中國農業銀行股份有限公司審計局鄭州分局 王 新

近年來，隨著我國市場經濟的繁榮發展以及企業數量的不斷增多，各交易主體的經濟行為和市場背景日益復雜，企業在經濟活動中廣泛應用盈余管理的手段。然而由于缺乏監管等諸多因素，會計舞弊行為也隨之出現，其與盈余管理之間的交叉部分逐漸增大，盈余管理也逐步向會計舞弊演變，相關現實案例不斷增多。因而對會計舞弊與盈余管理之間的關系研究以及如何防范和制止企業主體的會計舞弊行為成為學術界廣泛關注的熱點問題。筆者結合我國2006年財政部公布的企業會計準則，將以往的單個研究加以整合，著重對二者的交互關系進行研究，同時也為建立健全防范體系和保障措施提供對策建議。

一、盈余管理演變為會計舞弊的動因分析

（一）經濟人的自利性和有限理性 根據經濟人假設，經濟人都是自利的，往往會在交易過程中追求自身效用的最大化。作為企業的管理者和契約人，大多都是在自利的驅動下謀取利益，意圖實現利益最大化。在經濟利潤的誘惑下，大量企業負責人以及契約關系人利用會計準則進行非法行為，謀取一己私利。同時，經濟人假設也告訴人們，經濟人是理性的，而且由于知識構成上的差異和信息不充分的緣故，這種理性也是有限度的，在經濟活動的決策制定過程中會產生一定程度的偏離，往往很難對未來趨勢做出準確的預判，政策的合理選擇也有一定難度。正是這種有限理性限制了契約人在日益復雜的經濟背景中交易活動的精確性，為會計舞弊現象的產生提供了可能。而利用會計準則盲目追求個人利益最大化的行為也是盈余管理向會計舞弊行為演變的重要特征。

（二）審計意見失真 由于報表提供者與使用者之間的信息存在不對稱，要減少這種不對稱就在客觀上要求審計人員對財務報告的公允性進行審核，對企業會計政策選擇的一致性、會計估計的合理性以及會計準則的遵循情況進行驗證并發表意見。在正常市場環境中，審計的目的在于提高會計信息質量，但我國的現實情況是會計師事務所的審計質量參差不齊。由于會計師事務所實行的是有限責任制，而且存在地方保護主義，不平衡的市場供求關系引起不正當競爭，使得有些事務所忽視應有的道德準則，為了提高自身利益，降低成本，迎合或者遷就公司、甚至與企業一起通過粉飾會計報表進行會計舞弊。

（三）公司治理結構不完善 我國當前很多公司存在股權高度集中，容易出現掌握企業權力的關鍵人，他們擁有企業決策的執行與監督等各種重大權力，使得公司的管理與控制實權集中于企業控股股東，中小股東的利益不斷受到大股東的侵蝕。為解決這些問題，盡管目前引入了獨立董事制度，但事實上很多獨立董事往往身兼多職，有限的時間和精力束縛了其信息的獲取途徑與廣度，獨立董事制度在實踐中起到的作用極為有限，一定程度上促使企業的盈余管理向會計舞弊轉變。

（四）會計準則存在真空地帶 當前的會計準則具有一定的靈活性，尚存有真空地帶，為會計舞弊現象提供了可乘之機。在制定會計準則的過程中，需要兼顧各方面的利益，既要加強規范與監管，又要為企業生存發展留下一定的選擇空間。鑒于社會經濟環境是一個動態變化和發展的過程，且企業的實際發展情況各有差異，在權衡和兼顧的過程中不可能面面俱到。因而企業在利益的驅動下，選取不當的會計方法和策略也難以避免。

（五）監管機構監管力度不足 監管部門的目標是多元的、難以測度的，一方面，由于監管行為的多元化，企業要求也必須隨之改變，向多元化方向發展；另一方面，監管的多元化也會增加監管的難度，從而導致監管行為的不協調，證監會的監管明顯缺乏獨立性。由于法律體系欠完善，公司在會計信息披露上存在較多嚴重問題，這些也都在一定程度上為會計舞弊創造了條件。

二、盈余管理演變為會計舞弊的經濟后果分析

（一）影響投資者和債權人決策 適度的盈余管理不會對會計報表的信息產生很大的影響，但當其演變為會計舞弊行為時就會造成報表信息的失真，使會計信息的可靠性降低，誤導包括投資者和債權人在內的其他信息使用者。企業進行會計舞弊行為時，將會導致債權人做出錯誤的決策，造成損失。

（二）影響社會資源優化配置 作為投資者與債權人進行投資決策的重要參考，盈余信息具有十分重要的意義。企業對盈余信息進行管理，通常是為了實現其自身利益和盈利目標。但當盈余管理超過一定限度時，就會轉變為會計舞弊，這就使得會計信息變得不可靠。具體而言，會計舞弊行為將會使公司的財務數據看起來更好，對投資者和其他信息使用者產生誤導，從而做出錯誤決策。在市場經濟環境中，這種錯誤行為會嚴重危害投資者及其他外部信息使用者的經濟利益，且不利于實現資源的優化配置，損害整個社會的效率。

（三）不利于企業長遠發展 盡管會計舞弊行為短期內滿足了管理者對于公司利益的訴求，但長遠來看不利于企業的持續發展。會計舞弊行為能夠在一定程度上美化企業的財務報表，但如果企業不加強管理，采取措施保證資金鏈，最終會使企業難以維系生存。當投資者的利益一再受到損害時，投資者就會對企業管理者產生質疑，對公司失去信心，造成資本市場和借貸市場的失靈。總之，會計舞弊行為不僅不能實現企業的目標，而且還會影響企業的社會形象，企業的會計舞弊行為不利于其履行社會責任和維持長遠健康發展。

（四）影響會計準則的制定和會計監管的規范 我國現行的會計準則是由財政部制定的，相比西方國家而言，企業在準則制定過程中的參與度較低。由于規則制定的民主化程度越來越高，而且涉及的利益方增多，企業必將不斷強化其參與規則制定的意識。在會計準則和規范的制定過程中，政府機構也必然會考慮盈余管理演變為舞弊的情況。市場競爭環境復雜多變，企業在經營過程中也存在多種不確定性因素，允許企業在編制財務報告時運用不同的判斷和選擇，也是為了使財務報告能夠恰當地反映企業的經營狀況與經營成果。然而，這種選擇權利太大則會被管理者誤用，使其選擇會計舞弊，因而，制定會計準則和規范會計監管也會受到盈余管理向會計舞弊轉變的影響。

三、盈余管理演變為會計舞弊防范體系構建

（一）盈余管理與會計舞弊的邊際分析 盈余管理和會計舞弊行為遵循了經濟學中的“成本-效益”原則，筆者在此基礎上對二者進行邊際分析。如圖1所示，其中MU為邊際效用；MC為邊際成本；FMC為會計舞弊的邊際成本；EMC代表企業的盈余管理邊際成本。當邊際成本MC等于邊際效用MU時，B點為均衡點。此時企業將停止一切不道德行為。根據圖形可知，B點的實現可以通過兩條路徑，這就涉及到了盈余管理與會計舞弊行為的選擇問題。圖中點A之前，盈余管理的邊際成本低于會計舞弊的邊際成本，因此當效用水平相同時，企業將會選擇盈余管理行為。同樣地，在A點之后，企業則會選擇邊際成本較小的會計舞弊行為。由此可見，A點是企業盈余管理與會計舞弊行為的分界點，顯得十分關鍵。A點的確定和識別不僅是企業以及監管人員非常重視的問題，也存在較大的難度。

圖1 盈余管理和會計舞弊的邊際分析

（二）盈余管理演變為會計舞弊防范體系構建 由于會計舞弊行為和盈余管理的重要性，國內外學者對其研究已相對成熟，在防范盈余管理行為向會計舞弊的轉變方面也提供了較多有效的方法。筆者從主體、客體、內容及對策方法等角度探討如何構建相應的防范體系，以維護有序的市場競爭秩序。

（1）防范盈余管理演變為會計舞弊的主體。構建防范盈余管理演變為會計舞弊的體系需要各參與主體多方面的協調與配合，這些主體不僅指政府部門、企業、注冊會計師等，法律法務從業者也包含其中。政府機構作為監管和法律制定的主體，能夠根據市場發展環境制定相應的規范，及時對法律法規進行補充完善，減少會計舞弊行為的產生。注冊會計師則應根據其職責要求來執行其應有的職務，為企業提供準確而公正的審計報告，對不合法的行為出具專業意見。同時，作為市場經濟的主要參與者，企業也應該加強誠信經營的理念，形成一種好的企業文化，從管理者到一線工人都保持其應有的組織結構，從根源上杜絕為了實現企業價值和利益最大化產生的會計舞弊行為。

（2）防范盈余管理向會計舞弊演變的客體。除了對上述主體的相應規范與管理，在防范盈余管理向會計舞弊的轉變過程中，對客體的監管也是必要的。鑒于企業是會計舞弊行為的實施主體，防范盈余管理演變為會計舞弊的客體則是對應的公司會計制度與戰略，包括了各類易產生舞弊行為的制度與規定。根據信號傳遞原則可知，在企業經營發展過程中，企業的行為不僅影響了自身的利益，對產業鏈條上的其他企業以及上下游的企業的投資決策與利益都會產生重要影響。因而防范公司的會計舞弊行為實質上也是對市場秩序的維護，有效避免出于一己私利損害其他市場參與主體的利益的不良行為。

（3）防范盈余管理演變為會計舞弊的內容。無故降低折現率、大幅增大現金流量都是企業由盈余管理向會計舞弊轉變的表現。或當企業出現遲遲不肯確認工程的完工或存貨達到預定可使用狀態、毫無預警的進行債務重組、突擊進行企業合并以及經常更換會計師事務所、管理人員短期行為表現異常等現象時，應對企業會計舞弊加以防范。

四、盈余管理演變為會計舞弊的防范

（一）完善會計準則，加強準則執行力度 目前的會計準則仍存在一些漏洞，所以一方面要減少會計準則潛在的漏洞和不足，另一方面也要隨著產業的發展發現新的問題和威脅，以保證會計準則具有足夠的靈活性，從而在不同的實際情況中都實用，也應該有一定的預見性，對未來將會出現的問題進行預防。同時，會計準則的制定也需要與國際會計準則相適應和協調。從執法者角度而言，應加強會計準則執行力度，有效地防止我國公司的盈余管理行為演變為會計舞弊行為。具體而言，包括以下幾點：（1）持續完善會計準則。由于市場經濟環境的不斷變化，會計準則也應隨之發生改變，在制定會計準則的過程中，需要對會計信息的有效性與會計準則的規范性進行權衡。其次，要適當減少會計政策的可選擇性，在可行的情況下，盡量減少企業對會計準則的選擇，從而規范企業行為，防止會計政策的實施過程中促使企業的盈余管理轉為會計舞弊。為避免會計準則的不完備性，應注重公允價值的適度、謹慎使用；限制固定資產折舊等會計估計變更的隨意性；正確確定無形資產開發費用資本化、減少利用政府補助等進行盈余管理的影響等。此外，還應盡量減少因內容不明確、模糊等存在的漏洞。在修訂會計準則時，可以借鑒國外先進經驗，揚長避短，不斷規范有關會計準則的選擇，盡量減少企業選擇的余地，對于必須要由企業自己做出選擇的部分，則應加強約束條件，進一步減少企業舞弊行為發生的空間。（2）加強會計準則的執行力度。在我國當前情況下，企業違法的成本較低，而完全依法執行會計準則卻需要相對高的成本，這樣的投入與產出是不對等的，所以應加強會計準則的執行力度，增加企業違法成本，鼓勵企業誠信合法經營，使企業從根本上愿意遵循會計準則。這就要求相應的法律來規范，具體而言，應對會計人員進行系統的會計知識培訓，提高會計人員的專業素質；并針對會計準則的執行建立合理的獎懲制度和監督制度。

（二）規范公司內部治理結構 一是調整公司股權。從我國目前的企業發展來看，由于股權高度集中，會使得資源不能得到有效配置，也會影響到公司治理機構作用的發揮。通過規范公司內部治理結構，分散股權，使得公司掌權人之間相互制衡，可以有效提高資源配置效率，從而使得公司內部治理機構充分行使應有的職責。二是建立健全審計委員會。目前，公司的財務報告通常是由監事會進行監督，但由于監事會是政府機構之一，往往不具備應有的獨立性，在信息的獲取方面不具優勢，從而限制了其對公司財務報告的監督作用。對此，可借鑒歐美等西方發達國家的做法，結合我國的實際情況建立健全獨立專業的審計委員會，充分賦予其監督權，保障其獨立性，使其能夠對財務報告完全嚴格獨立地進行審計和監督。三是完善獨立董事制度。首要的是要保證獨立董事的獨立性，切實保證其落實自身監督監管方面的職能。此外應完善相關法律如《公司法》、《證券法》等對獨立董事制度的規定，從法律層面對其責任和義務加以明確，確保獨立董事有所作為。企業也可通過制定一些獎懲制度提高會計信息質量，減少盈余管理現象的出現。

（三）完善公司外部市場治理機制 防范盈余管理向會計舞弊轉變，不僅需要關注公司內部治理結構，同時也應關注外部環境對其的影響。（1）控制人才市場的選拔。加強對人才入職門檻的限制，在選拔人才時，不止關注其專業技能，也需要考察其職業道德和素質，通過對從業人員的限制從而限制公司的舞弊行為。（2）完善資本市場。完善資本市場能有效促進資源的有效配置，提高效率。資本市場的效率直接決定了企業是否能夠準確反映企業價值，有利于對企業的監督行為開展有效的監督和約束。（3）加強注冊會計師的監督。由于注冊會計師對公司財務報告有重大影響，所以必須重視注冊會計師的監督作用。針對我國當前的發展狀況，必須不斷完善注冊會計師的審計制度，同時也要加強對違規會計師事務所和注冊會計師的處罰力度，增加其違法成本，從而提高會計信息質量，保證社會審計對公司的監督作用得到鞏固。（4）加強證券監管部門的監管。首先，要修改并完善有關制度。對相關的法律法規和規章制度的不斷完善有利于推動市場化改革的進程，一定程度上減少公司舞弊行為，從而防范盈余管理行為。其次，應加大對會計信息披露的監管力度，增強會計信息質量。對會計信息披露的監管有助于控制企業管理層出于利益考量向投資方傳遞虛假信息，從而減少投機行為、降低會計信息的獲取成本。最后，應加大對不良行為的懲處力度。總體上而言，我國當前對公司的監管環境相對寬松，因而加強對公司盈余管理的監管力度、遏制過度盈余管理等行為非常必要。在加大對嚴重損害投資者利益的不當盈余管理的懲處力度時，也需要進一步建立健全民事賠償制度。

［1］陳小悅、肖星、過曉艷：《配股權與上市公司利潤操作》，《經濟研究》2000 年第2 期。

［2］陳駿、王明：《上市公司會計欺詐預警模型的應用研究》，《財會通訊》（學術版）2005 年第9 期。

［3］阿爾布雷克特（W.Steve.Albrecht）：《舞弊檢查》，中國財政經濟出版社2005 年版。