連平：當前中國銀行業的挑戰是前所未有的

2001年，加入世界貿易組織之后，外資金融機構的大舉進入加上金融脫媒，當時業界一致認為這兩個壓力將對中國銀行業帶來很大的挑戰，可是十幾年過去了，事實證明這兩者對整個銀行業的壓力并不大。2008～2009年，全球百年不遇的危機，對西方的金融業包括銀行業帶來了巨大的沖擊，中國銀行業也受到了一些影響，但是總體來說影響不大。中國銀行業真正感到困難是從最近這兩年開始的，現在銀行業遭遇到的挑戰是兩面夾擊式的戰略挑戰，在資產和負債兩方面同時、持續地產生壓力和挑戰。

從資產的角度來看，首先，2013年以來，資產業務越來越感覺到有壓力，產能不過剩的行業已經很稀少了，在信貸投放方面始終感到風險壓力巨大。其次，目前資產質量的壓力巨大，從2013年開始不良轉為雙升，未來恐怕還要延續一段時間。從目前的經濟運行態勢來看，不良資產反彈的壓力持續上升，很可能今年的行業不良資產比例會上升到1.14到1.19。

通過壓力測試來看看中國銀行業所面臨的巨大的風險。如果說GDP在未來下降一個百分點的話（從現在大概7.5左右降到6.5左右），整個銀行業的不良資產會是一個什么態勢呢？經測算，不良率將上升兩個百分點。從現在的82萬億元信貸上升兩個百分點就是1.6萬億元的不良資產，就意味著現有規模的營利蕩然無存。

從負債的角度來看，存款增速在最近一兩年來發生了明顯的變化，存貸款的增速依然是很快的，但是存款的增速持續下降，從8月數據來看，存款增速只有10.1%，而貸款的增速是13.3%，且差距在進一步擴大。所以在目前存貸比考核機制不變的情況下，銀行確實承受著很大的壓力。

下一步中國銀行業應該怎么做？

首先，改革。沒有改革是沒有出路的，不改革整個銀行業的狀況不會發生積極的變化。改革涉及到銀行業本身體制和機制的改革。中國的銀行業，尤其是城商行，比較多的是外部人控制、政府控制，不像西方的商業銀行是內部控制。因此，從現在來看，我們推進混合所有制改革的空間是很大的，而且效應也是顯而易見的，當然前提是國有資產不能流失，且國家對主要金融機構的控制力不能松懈。

其次，轉型。轉型的推動力在于改革，改革不到位，內部的體制機制不能更多地向市場化商業化方向轉變，轉型也是難以實現的。轉型涉及到內部的管理體制、考核機制、業務模式等，只要通過很好的內部體制、機制改革，轉型不是問題。

最后，外部環境、市場環境。最關鍵的是從宏觀管理、監管怎么創造一個跟市場化發展、跟利率市場化持續推進的環境相適應的監管環境，跟整個市場運營實際狀況相適應的監管環境，這是放在監管者面前的一個重大的課題。如果說不能及時地跟進這種變化，不能適應市場的變化，不能適應金融機構改革的要求，還是沿用現有的監管方式、體制、模式，顯然是不能適應新一輪的變化，需要加快利率改革，同時還需要相關部門簡政放權。

市場發生了變化，市場化程度越來越高，整個市場競爭程度越來越高，所有監管體制模式需要很好地、及時地加以反思，做及時地調整。只有這樣才能營造一個有助于利率市場化環境下的經濟，市場化程度不斷提升的條件下銀行業才能保持平穩地運行，從而更好地服務于實體經濟、小微企業、民營企業，保證、保障、支持我們的經濟能夠獲得平穩地增長，不斷地改善質量、調結構，實現我們的目標。

（作者系交通銀行首席經濟學家）