趙世剛：深刻理解中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的新常態(tài)

對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的三點(diǎn)理解：（一）新常態(tài)經(jīng)濟(jì)是增速適度的，與潛在增長(zhǎng)力相適應(yīng)，有可持續(xù)性；（二）新常態(tài)強(qiáng)調(diào)環(huán)保民生，強(qiáng)調(diào)發(fā)展；（三）創(chuàng)造有利的經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境，使市場(chǎng)在資源配置中日益發(fā)揮決定性的作用。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)三十年兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)目前已經(jīng)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期，傳統(tǒng)的粗放型增長(zhǎng)模式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的發(fā)展模式轉(zhuǎn)型將對(duì)我們商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響，也為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理提出了新的挑戰(zhàn)。新常態(tài)下中國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面。

第一，資產(chǎn)質(zhì)量的挑戰(zhàn)。最近爆發(fā)了一些系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，充分暴露了商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中存在的漏洞。資產(chǎn)質(zhì)量的壓力目前僅僅是剛剛開始，到今年年底，特別是明年上半年對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的考驗(yàn)和壓力將逐漸的顯現(xiàn)出來(lái)。

第二，利率市場(chǎng)化的沖擊。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行影響最直接的就是資金成本的上升。活期存款比例在下降，取而代之是各種理財(cái)產(chǎn)品等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，這些產(chǎn)品都變向地提升了商業(yè)銀行的資金成本，另外對(duì)現(xiàn)在商業(yè)銀行資金的運(yùn)用也帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)，目前在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不好的前提下，企業(yè)接受不了商業(yè)銀行這么高的貸款利率或其他的融資利率。

第三，資本管理的挑戰(zhàn)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)資本充足率的管理規(guī)定是最嚴(yán)格的，很多商業(yè)銀行達(dá)不到它的要求。但從當(dāng)前角度看，監(jiān)管將始終把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，特別是把對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位。

第四，商業(yè)銀行營(yíng)利能力的挑戰(zhàn)。受多重因素的影響，我認(rèn)為2014年中國(guó)的商業(yè)銀行大約能保持15%左右的利潤(rùn)增長(zhǎng)，2015年大多數(shù)的中國(guó)商業(yè)銀行都會(huì)保持在10%以下的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度。

第五，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的挑戰(zhàn)。這幾年商業(yè)銀行快速的發(fā)展，不是依靠單純存款和貸款的投放，主要是依靠同業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。現(xiàn)在監(jiān)管部門對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)提出來(lái)明確的監(jiān)管要求，特別是127號(hào)文發(fā)布以后商業(yè)銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)騰挪的空間明顯受到壓縮，對(duì)商業(yè)銀行的營(yíng)利能力提出挑戰(zhàn)。同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是存在的，單純考核一個(gè)存貸比的概念遠(yuǎn)遠(yuǎn)不適合當(dāng)前商業(yè)銀行的狀況，目前更加重要的是如何加強(qiáng)對(duì)非信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，而不僅僅是對(duì)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)管理。

中國(guó)商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)新常態(tài)下的挑戰(zhàn)，表現(xiàn)在以下五個(gè)方面。

首先，我們要重新審視銀行發(fā)展戰(zhàn)略。面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)帶來(lái)的變化，作為商業(yè)銀行要堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營(yíng)管理理念，在銀行戰(zhàn)略、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面不斷地調(diào)整完善審慎性管理要求，重新審視銀行發(fā)展戰(zhàn)略，客觀評(píng)估自身資本實(shí)力和管理能力，保持適當(dāng)?shù)脑鲩L(zhǎng)速度。根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)和客戶的需求確定差異化的發(fā)展目標(biāo)。

其次，加強(qiáng)公司治理機(jī)制的建設(shè)。商業(yè)銀行要形成對(duì)集團(tuán)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)有利的治理機(jī)制和結(jié)構(gòu)。一方面是怎么完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，另一方面是怎么更好地激發(fā)商業(yè)銀行創(chuàng)新的激情和提升商業(yè)銀行創(chuàng)新的能力。

第三，明確商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。很多商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好是中性的，或者偏審慎的。在當(dāng)前中國(guó)發(fā)展新常態(tài)下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好要逐步調(diào)整到審慎。因?yàn)楝F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)質(zhì)量的管理帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。

第四，提升銀行自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。要做好自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，包括資產(chǎn)負(fù)債的配制需要遵循流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求，對(duì)單一行業(yè)、單一客戶要嚴(yán)格總量控制，逐步調(diào)整傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式等等。隨著經(jīng)濟(jì)的變化，銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化，客戶結(jié)構(gòu)也會(huì)發(fā)生變化。

最后，提升商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的可競(jìng)爭(zhēng)能力。在當(dāng)下，中國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該認(rèn)真地總結(jié)如何在互聯(lián)網(wǎng)金融上跟進(jìn)形勢(shì)、完善形式。互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在影響最大的還是個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，主要還是體現(xiàn)在移動(dòng)支付、產(chǎn)品銷售方面，對(duì)銀行的其他業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)影響是循序漸進(jìn)的。最核心的問(wèn)題還是平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)、銷售能力的競(jìng)爭(zhēng)，利用平臺(tái)加強(qiáng)產(chǎn)品的銷售，發(fā)展更多自己的客戶。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)，如果跟不上腳步就會(huì)被時(shí)代逐漸地淘汰。商業(yè)銀行要調(diào)整自己的戰(zhàn)略，做好互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，提升自己的互聯(lián)網(wǎng)可競(jìng)爭(zhēng)能力。

（作者系渤海銀行行長(zhǎng)）