緩解（免除）股息經濟性重復課稅問題探討

□文/陳志偉

（山東經貿職業學院 山東·濰坊）

一、有關經濟性重復課稅的理論

所謂經濟性重復課稅是指由于對不同納稅人在經濟上的同一稅源征稅所導致的雙重稅收負擔，最為典型的例子是對公司和股東的雙重征稅。公司的利潤在依法繳納所得稅以后，如果稅后利潤再分配給股東，則在符合法定征稅要素的情況下，獲取股利的股東又需要依法繳納個人所得稅。這樣，對于利潤這一稅源，實際上是在不同程度上征收了兩次稅，這種情況被認為是典型的經濟性雙重征稅。

長期以來，我國實行的是傳統的古典制所得稅模式，即企業所得稅和個人所得稅并存，對企業的留存利潤征收33%企業所得稅（2008年1月1日起，稅率為25%。《中華人民共和國企業所得稅法》中華人民共和國主席令第六十三號），對個人投資者獲得的股息、紅利等資本收益課征20%個人所得稅，這就產生了對股息的經濟性重復課稅問題。個人股東的股息、紅利所得實際稅負率高達46.4%。（2008年1月1日企業所得稅實行25%稅率后，實際稅負率也高達40%）。重復課稅一定程度上扭曲了投資者的投資行為、企業的財務決策和資本結構，并影響到市場配置資源的效率，阻礙了我國資本市場的健康發展和投資增長。同時，重復課稅導致的高稅負和對投資行為的重稅，成為投資領域產生大量避稅現象和行為的主要誘因，不利于稅收規模的可持續增長和正常稅收秩序的維護。如何消除這種經濟性雙重課稅，減少其帶來的負效應，是各國稅收理論研究者和實際工作者不斷探索的問題。為此，2005年6月13日，財政部、國家稅務總局聯合發布了《關于股息、紅利個人所得稅有關政策的通知》（財稅［2005］102號），規定對個人投資者從上市公司取得的股息、紅利所得，暫減按50%計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定計征個人所得稅。這一政策通過少計應納稅所得額而不是降低稅率，來減輕針對股息、紅利的經濟性雙重征稅，屬于所得稅一體化方法中的部分計征制。以此為標志，我國長期以來實行的傳統古典制已經動搖，正朝著逐步實現公司所得稅與個人所得稅一體化的方向邁進。

二、各國(地區)緩解或免除股息經濟性重復課稅的主要方法及經驗

1、股利扣除制。是指公司在計算應納稅所得時，將其支付給股東的股利，按照全部或部分、或特定的百分比，視同費用從公司利潤中扣除，以其余額作為應納稅所得，計算繳納公司所得稅。股東在取得股利時，應將股利并入當年的其他所得，繳納個人所得稅。在此方法下，將股利作為費用準予扣除的比例越高，重復課稅問題消除的越徹底。優點在于利潤分配部分的重復課稅可部分或完全消除，自有資本與外借資金的稅負相同，可以消除公司在發行股票與舉債兩種籌資方式中的扭曲。其缺點在于減稅對象為公司，個人股東無直接減稅的感受，分配給外國股東的股利亦同樣適用，導致在國際稅收談判時處于不利的地位。

2、雙稅率制。在征收公司所得稅或個人所得稅時，對不同性質的所得實行不同的稅率。分率制既可以在股東層次實行，也可以在公司層次實行。如果在股東層次實行，則對股東取得的股息按較低的稅率征收個人所得稅，對其他所得按正常稅率征收個人所得稅。如果在公司層次實行，用于分配股利的公司利潤適用較低的稅率，留存公司的利潤則適用較高的稅率。其結果是，分配利潤的實際稅率低于保留利潤的實際稅率。雙稅率法的優點在于可以消除已分配利潤與未分配利潤間的扭曲，并可減輕股利所得的重復課稅現象。缺點在于已分配利潤可適用較低的稅率，會鼓勵公司將利潤分配予股東，影響公司自有資本的累積。因此，德國和日本在1990年分別取消了該制度。

3、股東所得免稅制。對股東取得的股利，在繳納個人所得稅時全部免于計入應稅所得，此方法的目的在于消除股東股利所得的重復課稅，同時也可作為吸引、鼓勵股東投資的一種手段。中國臺灣1998年以前，個人股利所得在27萬元以內免計入綜合所得課稅即屬于股利所得部分免稅法。股利所得免稅法的優點在于可減輕或消除重復課稅，方法簡單易行而且股東有直接免稅的感受。

4、部分計征制。在公司層次，對分配利潤正常征收公司所得稅，股東取得的股息按一定比例計算繳納個人所得稅。確定的計入應稅所得中的股息比例越小，股東就股息繳納的所得稅就越少，就越可以消除經濟性雙重征稅。當計入個人應稅所得中的股息比例等于0時，就相當于實行了股東免稅制。

5、歸集抵免制。用于分配股利的公司所得負擔的所得稅，全部或部分抵免股東階段所繳納的個人所得稅。在歸集制中，公司所得稅猶如可以抵免個人所得稅的預提稅，允許的抵免額為“歸集抵免額”。歸集抵免額可能是股東取得凈股息的一定比例，也可能是公司所得稅的一定比例，或公司所得稅全額。歸集抵免制的優點是不受公司利潤分配決策的影響，不管利潤分配或留存，全部課征公司所得稅，稅收待遇平等，公司所得稅課征之后，在計征個人所得稅時，可以綜合計算抵免，緩解股息的雙重征稅。但歸集制計算復雜，對稅務管理水平的要求較高，存在難以管理和操作的問題。

三、對我國的啟示及借鑒

1、逐步完善個人所得稅的征管，實行綜合所得稅制。我國現行個人所得稅采用的是分類所得稅制，對不同性質的所得項目，分別扣除費用，采用不同稅率計稅。這種稅制模式，不能全面地反映納稅人的真實納稅能力，造成應稅所得來源多、綜合收入高的人不繳稅或少繳稅，而應稅所得來源少、收入相對集中的人卻要多繳稅的現象，難以體現量能課稅和公平稅負的原則，增加了人為偷逃稅款的可能性。個人所得稅的改革應逐步由分類所得稅制改為綜合所得稅制。目前實行歸集制的國家，其個人所得稅均為綜合所得稅制，可見該制度不僅有其自身的優越性，同時還是所得稅制一體化的必要組成部分。

2、健全會計核算制度，加強稅收征管。實行歸集抵免制，把抵免環節放在個人的一個重要前提就是要有一個完善的會計核算制度。這就要求對每一位股東的每筆所得分別計算，其計算非常繁瑣，否則，就難以在個人環節準確計算和確定歸集抵免數額，也就容易產生通過擴大抵免數額以偷漏稅的行為。因此，必須不斷健全企業會計核算制度，完善銀行存款實名制，建立納稅人編碼制度（與居民個人身份證相配合），實現全國范圍內的納稅人管理信息聯網共享，提高征管手段的現代化水平，逐步實施抵扣制。

3、鼓勵稅務代理業、納稅籌劃業、稅務咨詢、顧問業務的發展。我國目前稅務代理發展緩慢，存在許多問題，就委托稅務代理的納稅人的數量來說，與世界上許多國家相比有很大的差距。在西方國家，由于其稅制的復雜性，使得稅務代理業成為非常必要的行業。由于“一體化”制度中具體的會計處理較為復雜，其順利推行也需要稅務代理的直接參與。同時，稅務代理業的壯大發展也是我國稅制進一步深化改革的重要配套條件。

［1］安體富，王海勇.世界性公司所得稅改革趨勢及對我國的啟示.涉外稅務，2007.1.

［2］魏志梅.企業所得稅與個人所得稅一體化的國際比較與借鑒.稅務研究，2006.6.

［3］朱青.發達國家稅制改革的近期走向及其對我們的啟示.財貿經濟，2006.3.