威廉姆森 交易成本影響資源效率

孟德陽

他曾在2010年判斷：中國房地產已經失去了投資價值，并認為中國的房價“全世界最離譜”、“價格無法繼續上漲”。

他的預言似乎早了一點，中國房地產如今才有了一絲冷卻的跡象。但這絲毫不會影響他的學術地位——奧利弗·E·威廉姆森在2009年獲得了諾貝爾經濟學獎，評委會認為他“在對經濟治理，特別是對公司邊界問題的分析”方面有著突出的貢獻。

威廉姆森獲獎時的年齡要比羅納德·科斯年輕4歲，而后者在年紀輕輕時便提出了交易成本的假說，推動了一個學派的發展。只不過在許多年以后，學界才認識到這種分析對象的重要性。大家普遍認為，正是威廉姆森的聲音，讓學界重新發現了科斯和他的理論，另外，他也是首次用“新制度經濟學”來命名這一學派的經濟學家。

近幾年，威廉姆森在中國也“火”了，隨著中國市場化改革進程加速，人們越來越關心“制度”對于市場發展的影響力。在十八屆三中全會上，中央政府明確指出“市場在資源配置中起決定性作用”，以及眼下關于國有企業的一系列改革動作，都可以從對“制度”的分析中找到對應的答案。

重新發現科斯定理

傳統的制度經濟學（也稱“舊制度經濟學”）更像是經濟學領域中的一個“偏門”，以凡勃倫、康芒斯為代表的經濟學家盡管已經開始關注“交易”本身，且這種描述頗具洞察力，但似乎沒有人將它看成是經濟學，學者們覺得這樣的方式更接近社會學。

“制度經濟學由于未能成功地推動大量提供預測與經驗檢驗的實證研究，主要被歸入思想史范圍。不管有多少忠實的擁躉，制度經濟學仍談不上成功。”威廉姆森曾指出。

反觀歷史，新舊制度經濟學的分水嶺是科斯的理論。

盡管科斯在1937年就在其《企業的性質》中提出了一個重要的問題——企業到底為什么存在？隨后的20多年，這樣的理論沒有引起經濟學界的注意，某種程度上是因為科斯假設的“交易成本”也無法納入真正的經濟學分析當中。

威廉姆森曾經將交易成本比作物理學中的摩擦力，顯然，無摩擦力的物理世界并不存在，同樣，在沒有交易成本的假設之下討論市場中的活動也并無太多實際意義。

因此在20世紀60年代，研究交易經濟學的學者們開始逐漸放棄了無交易成本的假設，此后“新制度經濟學”才真正開始成為經濟學的一個新的分支。

威廉姆森的研究之路正是從這個時候開始的。他在總結了科斯和肯尼斯·阿羅對交易成本和經濟組織的研究之后，通過對不同的組織方式的交易費用進行具體分析，研究了企業和市場相互替代的這樣一個制度問題。

“他分析了企業與市場的邊界究竟在哪里，它由哪些因素決定。交易成本只是一個概念，威廉姆森將這個概念具體化。”曾與威廉姆森共事多年的清華大學經濟管理學院院長錢穎一這樣評價。

除了研究經濟學理論之外，威廉姆森之所以能夠“腦洞大開”，還在于他的跨學科學習經歷。思想史仿佛又輪回了，這似乎又回到了舊時代的制度經濟學——例如凡勃侖或者康芒斯，雜糅了很多非經濟學理論，尤其是他對契約的分析，法學的基礎功不可沒。

北京大學經濟學教授平新喬認為，威廉姆森系統地推廣了科斯定理，“科斯的理論如果不好好宣傳就被埋沒了，是威廉姆森大聲疾呼大家來討論這個理論，并把它系統地體現出來了。”

“我的目標就是研究公司組織，而且，我試圖用跨學科的方法來研究。”威廉姆森曾這樣說道。

“當時（威廉姆森）的博士項目非常特殊，他是研究三個大領域的組合，這在現在的情況已經不太存在了，那是人才輩出的時代。”錢穎一在一次與威廉姆森的對話后評價道。

企業與市場的邊界

當一個公司需要一些部件來支持它的生產活動時，它可以外包，也可以自己生產。那么，企業的這個決定是如何做出的呢？

威廉姆森試圖通過研究各種不同的治理結構以及他們的優勢和弱點來給出答案，“這就是我從上世紀70年代初開始的研究工作，一直延伸到今天。”

中國社會科學院民營經濟研究中心主任劉迎秋對《英才》記者稱，以科斯、威廉姆森觀點為代表的新制度經濟學作為一般理論，對于我國經濟發展、改革是具有借鑒意義的。

從新制度經濟學的角度出發，交易成本影響了市場配置資源的效率，而產權的界定是影響交易成本的一個重要因素。

威廉姆森的一個重要貢獻便是具體分析了在什么情況下會使市場的交易成本提高到使它失效的程度。其中包括機會主義行為、不確定性、小數目條件和專用性資產等四個因素，會相互影響并表現為大幅度提高綜合性的市場交易費用。

倘若市場配置資源的交易成本很高，就以為著需要通過將這個過程轉化到企業內部，從而實現降低交易成本的作用。

劉迎秋認為，國有企業目前的交易成本要遠高于民營企業，其原因就在于產權邊界不夠清晰，“如果產權不清晰，那交易就可以不計成本。”

按照目前的國有企業改革思路，除極少數涉及國家安全、國防軍工和國民經濟命脈的國有企業保留國有獨資形式之外，其他應發展為股權多元化的公司，發展混合所有制經濟。

除了在產權和激勵機制方面更加市場化，這樣的改革方向也在使國有企業的邊界變得清晰。

對于企業有效性的分析，威廉姆森認為激勵、控制和“內在結構優勢”是組織（包括企業）能夠替代市場進行資源配置的主要特征。顯而易見，這三種因素也是互相作用的，這在某種程度上解釋了企業不斷進行擴張的原因——降低交易成本。

可組織也并不是萬能的，“既可以產生效率，也可以產生無效率”，而威廉姆森通過對組織和市場的深刻研究，提出了交易類型和組織之間最有匹配的模型，并指出經濟組織的運行效率是根據具體的交易技術結構和組織形式不同組合而定的。

資產專用性、交易頻率等因素決定最有效率的交易應該通過市場還是組織內部來完成，換句話說，是交易決定了企業的邊界。endprint