私房錢“生錢”大法

賀穎顏

大部分理財，少數投資，極少數投機

對大部分人來說，投資的第一步，是先確定自己是“理財者”還是“投資者”，或者“投機者”。用金融術語來表述，就叫風險偏好。

簡單來說，“理財者”、“投資者”、“投機者”正是“風險偏好”由小到大的三種類型。判定自己是哪種類型的投資者很簡單，不問收益，先問虧損。

請自問：我能接受虧損嗎？能接受多大程度的虧損？

如果完全不能接受虧損，那么你就是一個“理財者”；能接受虧損，你才真正成為“投資者”；而成為“投機者”，需要你有更強大的精神和做好血本無歸的準備。

需要再三強調的是，理財最重要的原則是——“不要把賠不起的錢拿去投資”。

當然，這三種身份并非嚴格的區隔。譬如一個投資者也會配置一定比例的“理財”。但是只有確定好自己所在的“區間”，才算是真正地入門了投資。

而所謂的配置和建議，就是在各自的區間里選擇最優的方案。不用擔心，這個選擇依然會有很大的空間。

量體裁衣，看錢選產品

在正規金融市場上，有各種投資產品。比如貨幣基金1塊錢起投，而股票基金就要1000塊，銀行理財一般是5萬塊錢起，預期收益最高（可能達到10%）的信托產品，最低投資門檻則達到了100萬。這種門檻設定，實際上是金融行業在發展中沉淀出的成熟規則。

對大部分“屌絲”來說，賬戶上日常存留的錢可能還不到1萬塊。在金融機構里，這類錢作用叫做“流動性備付”，對普通人來說，它有一個更形象的名字叫——“救命錢”。

這類救命錢，必須足夠安全，而且要用就能用。如果你只有1萬塊，那么0.35%與4%的投資回報之間的差別是每年400塊錢。這正是銀行活期存款和余額寶這類的貨幣基金收益率的差別。

不過，余額寶人性化地顯示了每日收益，讓人有了虛幻的“我賺錢了”的快感。雖然“賺了”比“沒賺”好，但理智還是告訴我們，這永遠不可能改善你的生活和經濟狀況。

處在這個階段的人，實際上更應該做的，是專注于自己的工作，“投資自己”。這種收獲，比研究理財產品更大。

而當你的可用資金到達1-50萬區間的水平，正是生活改善的欲望最為強烈，投資需求最為迫切，規劃也最為稀缺的白領階段。

在這個階段，收益率對你來說比以往更敏感。“既想收益率高，又想完全沒風險”——不過規律又告訴我們，這不可能實現。這時的你，已經成為一個“必須承擔一定風險”的“投資者”。投資者與理財者的不同，就在于“從集中到分散”。

如果要給一個有30萬閑錢的白領做投資建議，最可能的方案是留5萬作為生活費的備用，而剩下的錢，可以考慮做一些低風險的投資。

在中國目前的金融市場上，銀行保本理財產品達到的收益率是5-6%，風險大一些的債券基金年收益率能達到7-8%，一些大型P2P網站發行的理財產品達到10%（有虧損風險），而股票市場你可能暴賺數倍，也可能暴跌一半。

通過集中于三四種產品的靈活配置，你已經可以預期獲取8%左右的收益，但同時也要承擔相應的風險。

在我看來，如果你的可投資資金在50萬以上——除5萬的備付，45萬的低風險投資，剩余的部分已經到了可以嘗試“投機”的程度。

中國的股票市場、股權投資市場、合伙做生意、民間借貸都有“投機”性質。實際上，這些高收入高產出的投資，已經不大需要普通理財師的參與，自有私人銀行經理、信托理財經理為他們提供咨詢服務。

避開騙局而不是避開損失

如文章開頭所說，絕大部分人實際上徘徊在“理財者”與小心翼翼的“投資者”范疇。投資的目標是收益率再高一點，而能承受的虧損又實在有限。

這類人群，大多金融知識有限，能夠為理財投入的精力也很有限，卻是金融機構最為常見的個人客戶。處在這個階段的人群，也最容易被更高的收益率和保本的虛假承諾所吸引，成為金融欺騙的最重要受害者。

對于這類理財者，最有效的防止“受騙”的辦法是牢記三條“投資紀律”：第一，一定要自己看合同，不要相信銀行以外的保本；第二，不要想發大財；第三，不要相信人的信用，要看產品的發行機構。

特別要強調的是，購買產品，相信人并不可靠。畢竟拿你的錢去投資，并保證回報的是機構。一定要了解，推薦和銷售產品給你的人不僅僅是你的朋友，或許還是一個需要以此賺錢的普通人。

對投資者和投機者來說，最重要的是避開騙局，而不是避開損失，因為一定情況下的損失是不可避免的。

所有的投資策略建議，都不能幫助你避開損失，而只能讓你了解你把錢投入的產品，避免讓你覺得你的投資很安全的時候，突然產生了意外。

當你對自己的投資做到“了如指掌”，對產品的盈虧做到“寵辱不驚”的時候，你就成為了一個精明的投資者。