一降息，“寶寶”就哭了

理財(cái)實(shí)驗(yàn)室

這次降息有個(gè)特點(diǎn)，叫非對(duì)稱降息。雖然貸款和存款的利率都下降了，但是銀行存款的利率上浮范圍從1.1倍擴(kuò)大到1.2倍，結(jié)果存款利率反而有上升。不要誤以為存款降息等于沒降，有些銀行選擇上浮到頂，不代表其他以存款利率為基準(zhǔn)的地方也會(huì)上浮到頂，比如你可以想想自己取不出來的公積金，它執(zhí)行的可不是上浮利率。

降息對(duì)理財(cái)最大的影響，是貨幣基金收益率幾乎都會(huì)下降。利率是資金的價(jià)格，貨幣基金就是在資金市場(chǎng)上謀求高于銀行存款的收益，自然會(huì)跟著整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)走。如果市場(chǎng)上資金緊張，金融機(jī)構(gòu)們都來搶著要貨幣基金的錢，那收益率自然水漲船高；可如果市場(chǎng)上資金寬松，金融機(jī)構(gòu)們沒必要搶貨幣基金的錢，那收益率自然一路下滑。央行降息的主要效果就是讓市場(chǎng)上資金更寬松，貨幣基金收益率恐怕會(huì)在未來繼續(xù)走低，“寶寶”類全面跌破4%指日可待。銀行理財(cái)產(chǎn)品也是一樣的道理，盡管能比貨幣基金高一點(diǎn)，但也會(huì)跟著市場(chǎng)走勢(shì)一起下降。

貨幣基金之外，P2P市場(chǎng)太不明朗，信托又門檻太高，不打算親自炒股的普通人，能考慮的理財(cái)產(chǎn)品也就只剩股票基金和債券基金。

降息對(duì)股票市場(chǎng)是利好，最簡(jiǎn)單的理由是會(huì)有更多資金進(jìn)入股票市場(chǎng)，股票價(jià)格自然跟著上漲。考慮到中國股市的現(xiàn)狀，盡管炒股仍然是風(fēng)險(xiǎn)很高的事情，但是近一年已經(jīng)有不少收益可觀的股票基金出現(xiàn)。假如股市能夠維持震蕩上行的勢(shì)頭，堅(jiān)持長(zhǎng)期定投股票基金會(huì)有很不錯(cuò)的收益。當(dāng)然啦，股市到底能不能漲，還要看各位自己的判斷，不能指望別人神機(jī)妙算。

降息對(duì)債券基金的效果特別有趣。曾有人總結(jié)，說債券和股票是蹺蹺板的關(guān)系，一個(gè)好了，另一個(gè)就會(huì)壞。從債券基金和股票基金的歷史數(shù)據(jù)看，這個(gè)規(guī)律并不是100%成立。可是從大趨勢(shì)看，降息帶來的資金市場(chǎng)整體寬松，或?qū)袌?chǎng)產(chǎn)生偏負(fù)面的影響。

信用卡是用來買東西消費(fèi)的，如果直接拿著信用卡去ATM上取錢，倒是也能取得出來，可是不僅會(huì)立刻開始計(jì)利息，還要收手續(xù)費(fèi)。信用卡就是讓大家刷卡消費(fèi)，銀行的免息期自然也是針對(duì)消費(fèi)行為。

但是，大量套現(xiàn)有個(gè)潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)——影響個(gè)人信用報(bào)告。利用多卡套現(xiàn)，相當(dāng)于放大杠桿借款（通常用于博取收益率更高的投資，而非低收益率的理財(cái)產(chǎn)品），這時(shí)一旦出現(xiàn)投資失誤無法及時(shí)還款，會(huì)產(chǎn)生不良記錄，今后想再向銀行借款（買房買車等）就難上加難了。

另一方面，套現(xiàn)也是有成本的。信用卡刷卡買東西很方便，也很少有商家敢讓消費(fèi)者掏刷卡手續(xù)費(fèi)。當(dāng)你試圖套現(xiàn)的時(shí)候，這樣的成本不僅沒法忽略，更有不法分子指望通過幫你套現(xiàn)來掙錢。套現(xiàn)一次收你2%的手續(xù)費(fèi)不貴吧，你想象要是一個(gè)月折騰這么一次，12月之后的開銷該有多大？套現(xiàn)還是不是無息貸款？天下沒有免費(fèi)的午餐，試圖用套現(xiàn)的錢救急，不過是飲鴆止渴罷了。好奇害死貓，大家把信用卡當(dāng)成刷卡消費(fèi)的工具就好。