民企拓展海外油服市場(chǎng)亟待整合

姚堯

民企進(jìn)軍海外油服市場(chǎng)，需民企間合作、聯(lián)合國(guó)內(nèi)外巨頭，甚至進(jìn)行海外并購(gòu)，整合各方資源方能獲得長(zhǎng)足發(fā)展。

2014年7月4日，北京石油交易所研究員于鵬告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者，民資在海外從事油服既可以賺取傭金，又可能獲得石油分成，是一條比較現(xiàn)實(shí)的可行之路。但受制于民資油服規(guī)模普遍不大，存在資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)欠缺等難題，亟待民企間合作，聯(lián)合國(guó)內(nèi)外巨頭，甚至進(jìn)行海外并購(gòu)，整合各方資源才能獲得長(zhǎng)足發(fā)展。

于日前召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第六次會(huì)議指出，我國(guó)是世界上第二大的石油消費(fèi)國(guó)。而我國(guó)可開采油氣資源并不豐富，這直接導(dǎo)致我國(guó)在2013年，石油進(jìn)口對(duì)外依存度接近60%，天然氣進(jìn)口對(duì)外依存度首次突破30%。為保能源安全，自2010年以來(lái)，國(guó)家相關(guān)部門一直鼓勵(lì)能源企業(yè)，特別是私營(yíng)企業(yè)“走出去”，建立更多油氣補(bǔ)充通道。

做油服

——繞開原油交易的短板

民企“出海”主要有三種方式，收購(gòu)油氣資源、從事石油貿(mào)易和油服。前兩種方式往往由于國(guó)內(nèi)政策、石油價(jià)格波動(dòng)、以及資金和公共關(guān)系等因素，對(duì)民資構(gòu)成一定風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合國(guó)際油服市場(chǎng)的高速發(fā)展，國(guó)內(nèi)眾多民企選擇從事油服業(yè)務(wù)也就不足為奇了。

收購(gòu)油氣資源往往被認(rèn)為是最直接進(jìn)入海外油氣市場(chǎng)的方式。但據(jù)卓創(chuàng)資訊原油分析師高健分析卻不然。他說(shuō)：“從操作層面收購(gòu)油氣資源并不難，中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)石油流通委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)趙友山就曾組織民企海外找油。他們發(fā)現(xiàn)許多國(guó)家和地區(qū)的原油報(bào)價(jià)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)油價(jià)。”但按照目前的原油進(jìn)口政策，海外原油必須交由“三桶油”排產(chǎn)，也就是說(shuō)民企費(fèi)盡心機(jī)搞到原油卻依然無(wú)法解決油荒。于鵬說(shuō)：“很多出去找油的地?zé)挘家驗(yàn)闊o(wú)法運(yùn)回，在國(guó)外直接煉化又很難操作，無(wú)法實(shí)現(xiàn)加工增值。”

從事石油貿(mào)易也是如此，就算可以從國(guó)外市場(chǎng)獲得原油，也無(wú)法運(yùn)回國(guó)內(nèi)。另外，在海外購(gòu)買石油資源需要大量資金，還受到國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)影響，加上油氣資源所在國(guó)往往比較動(dòng)蕩，這都是無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)。所以，最終許多民企找油行動(dòng)都不了了之。

漸漸地，民營(yíng)油企意識(shí)到，只有油服是“穩(wěn)賺不賠”的買賣。油服是石油機(jī)械和工程技術(shù)服務(wù)的統(tǒng)稱，油服產(chǎn)業(yè)則指為石油天然氣勘探、開發(fā)和生產(chǎn)中提供服務(wù)的行業(yè)，是整個(gè)石油工業(yè)的重要組成部分。于鵬分析道：“民企從事油服最大好處是既可以從中賺取傭金，又可能獲取石油分成，比較現(xiàn)實(shí)可行。”

2014年6月，國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的民資油服企業(yè)之一杰瑞集團(tuán)為委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司提供的油田裝備開始正式發(fā)運(yùn)，這批固井、連續(xù)油管等油服設(shè)備價(jià)值總額達(dá)11.19億元人民幣。作為國(guó)內(nèi)鉆機(jī)和壓裂設(shè)備的龍頭企業(yè)，杰瑞集團(tuán)和宏華集團(tuán)都有約30%—80%的收入來(lái)源于海外油服。

從國(guó)際油服行業(yè)資本開支、鉆井平臺(tái)利用率和日費(fèi)等數(shù)據(jù)來(lái)看，全球油田服務(wù)市場(chǎng)處于高景氣度時(shí)期，尤其是應(yīng)用于深海石油開發(fā)的半潛式和鉆井船的利用率和日費(fèi)上升明顯。由此可見，眼下正是國(guó)內(nèi)油服及相關(guān)設(shè)備企業(yè)走向海外的好時(shí)機(jī)。

“小而散”

——規(guī)模問(wèn)題成民資軟肋

民企“出海”雖已成勢(shì)，但現(xiàn)實(shí)卻不容樂(lè)觀。中國(guó)民營(yíng)油服企業(yè)大多數(shù)成立時(shí)間短，且規(guī)模小、業(yè)務(wù)單一。據(jù)悉，我國(guó)民資油服企業(yè)有約1200家，但平均資產(chǎn)只有4.8億美元左右，其中年產(chǎn)值5000萬(wàn)元以上只有約50家，雖然已經(jīng)有一半左右進(jìn)入了國(guó)際市場(chǎng)，但其在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額只有10%，在海外就更微乎其微。以他們的體量規(guī)模，想在海外與國(guó)際油服企業(yè)，甚至國(guó)有油服企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是難上加難。

中投顧問(wèn)分析師宛學(xué)智認(rèn)為，國(guó)外油服業(yè)在上世紀(jì)初已初具規(guī)模，現(xiàn)已發(fā)展到重組和調(diào)整的階段。2010年7月，全球最大的油服企業(yè)斯倫貝謝用110億美元天價(jià)收購(gòu)了全球第二大鉆頭生產(chǎn)商美國(guó)史密斯公司，加強(qiáng)其在石油鉆井技術(shù)和天然氣生產(chǎn)方面的優(yōu)勢(shì)。油服企業(yè)哈利伯頓則專注于采油工藝、工程建設(shè)、測(cè)井和鉆井工藝等專業(yè)領(lǐng)域。在經(jīng)營(yíng)地域上，歐美大公司業(yè)務(wù)遍布全球，如斯倫貝謝在全球140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，2009年其在油田服務(wù)上的收入達(dá)205.18億美元，有82%來(lái)自海外。在許多領(lǐng)域，我國(guó)民資油服企業(yè)都無(wú)力望其項(xiàng)背。

再說(shuō)國(guó)企中海油服，是中國(guó)最大的油服企業(yè)之一，其業(yè)務(wù)已延伸至南美、北美、中東、非洲、歐洲、東南亞和澳大利亞。2013年年報(bào)顯示，其在鉆井、油田技術(shù)、船舶和物探四大板塊穩(wěn)步發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)67.26億元。隨著中海油服等國(guó)有油服企業(yè)拓展海外市場(chǎng)，也是與民營(yíng)油服爭(zhēng)食的競(jìng)爭(zhēng)者。

多位專家表示，目前制約我國(guó)油服業(yè)最大的“絆腳石”依然是技術(shù)，“核心技術(shù)仍然掌握在國(guó)外幾家大公司手中。”哈爾濱龍都石油有限公司負(fù)責(zé)人劉立柱則認(rèn)為，融資問(wèn)題也是民資油服企業(yè)的障礙，有些項(xiàng)目只是前期投資就可能高達(dá)10億元。如此巨額的資金，單靠民企是難以籌集的。民企還普遍反映在財(cái)務(wù)、法務(wù)、物流和跨文化管理方面也有很大的問(wèn)題。

可見，民營(yíng)油服企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但與國(guó)外油服，甚至國(guó)有油服相比往往因?yàn)橐?guī)模“小而散”，雖有船小好調(diào)頭的優(yōu)勢(shì)，卻導(dǎo)致其技術(shù)、資金和管理能力跟不上發(fā)展。

待整合

——集中力量助快速成長(zhǎng)

分析海外油服巨頭的發(fā)展史，其往往是一方面通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的橫向擴(kuò)張?zhí)嵘惑w化服務(wù)能力，另一方面則縱向發(fā)展高難度技術(shù)，構(gòu)筑強(qiáng)大的技術(shù)壁壘。民資油企要想快速形成比較優(yōu)勢(shì)，亦需橫向與縱向的整合。“民營(yíng)公司間合作，積極與國(guó)內(nèi)外巨頭合作，參與海外并購(gòu)，或直接收購(gòu)海外油服企業(yè)，都不失為有效手段”，于鵬說(shuō)。只有這樣才能迅速提升規(guī)模，形成技術(shù)、資金、管理等方面的優(yōu)勢(shì)。

首先，民營(yíng)企業(yè)間強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，一直被看做是一種比較好的整合方式。2014年3月12日，民資油服企業(yè)通源石油發(fā)布公告，稱將與北京一龍恒業(yè)石油工程技術(shù)有限公司共同出資5000萬(wàn)元設(shè)立合資公司“龍?jiān)磭?guó)際石油技術(shù)服務(wù)有限公司”。據(jù)悉，同源石油近年一直在拓展美國(guó)、哈薩克斯坦、印尼等油服市場(chǎng)，一龍恒業(yè)則在緬甸、厄瓜多爾、委內(nèi)瑞拉等國(guó)家開展修井、連續(xù)油管、壓裂及鉆井作業(yè)。有評(píng)論認(rèn)為，雙方合作將快速形成修井、油田化學(xué)技術(shù)服務(wù)和井下工具等方面的服務(wù)能力，并提升公司在鉆井、壓裂服務(wù)方面的能力和優(yōu)勢(shì)，從而全面完善公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司上下游一體化和綜合技術(shù)服務(wù)能力。

其次，北京一龍恒業(yè)石油工程技術(shù)有限公司董事長(zhǎng)丁福慶說(shuō)：“通過(guò)混合所有制改革，民營(yíng)油服將有更多與國(guó)有油企合作的機(jī)會(huì)，雙方實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)而提高民資油服企業(yè)的資金規(guī)模和技術(shù)水平。”據(jù)悉，目前安東石油、華油興業(yè)、添利百勤等民營(yíng)油服企業(yè)，都在與三大石油公司合作，并通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)新設(shè)備、創(chuàng)新管理模式，在國(guó)際油服市場(chǎng)上發(fā)揮作用。

最后，民企海外并購(gòu)也能為其迅速成長(zhǎng)鋪平道路。于鵬說(shuō)：“海外并購(gòu)最為直接的收獲就是獲取技術(shù)。”海默科技收購(gòu)美國(guó)Carrizo公司頁(yè)巖油氣開發(fā)項(xiàng)目就是證明，其通過(guò)收購(gòu)直接獲得了先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，在頁(yè)巖氣油服領(lǐng)域“一戰(zhàn)成名”。

普華永道中國(guó)海外投資咨詢服務(wù)主管合伙人黃富成表示，“中國(guó)民營(yíng)企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)的方式迅速獲得成熟市場(chǎng)中完善的技術(shù)、銷售渠道、供應(yīng)鏈、資源、管理經(jīng)驗(yàn)或品牌。”但并購(gòu)這條路也不可能一帆風(fēng)順。于鵬分析認(rèn)為，民資想成功并購(gòu)國(guó)外企業(yè)，在金融、財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)上還有很長(zhǎng)的路要走。