余額寶“破五”“寶寶”收益走下神壇

趙月

近日，“寶寶迷”們很失落，因為所投資的余額寶7日年化收益率從“破六”到“破五”。6月20日，收益率更是低至4.6%，與銀行定期存款相差無幾。收益率的下跌是否會讓余額寶出現資金大額流出現象

6月13日是余額寶的周歲生日，也是互聯網理財產品誕生一周年的日子。余額寶七日年化收益在一年的時間里，截止6月16日，已經從最高峰時的6.763%降到了4.742%，幾乎與銀行5年定期存款利率持平。

“寶寶”收益跌到4時代

自5月起，以余額寶為首的互聯網“寶寶”理財7日年化收益率先后跌破5%之后，目前大部分互聯網理財產品的預期收益率都呈現下滑態勢。數據顯示，已經有13只產品的7日年化收益率低于4%，占比約為25%。與此同時，收益率超過5%的貨幣基金數量越來越少，目前還不到10只產品。以鼎鼎大名的余額寶為例，目前收益率僅在4.7%左右。隨著“寶寶”收益的日漸下滑，寶寶軍團的粉絲是會選擇繼續堅守還是用腳投票，將資金轉向其他高收益的理財產品？

不可否認，余額寶的推出對于互聯網金融來說具有里程碑式的意義。自從去年余額寶作為攪動傳統金融格局的第一款互聯網理財產品面市以來，互聯網理財熱潮就呈現出爆發式增長。公開信息顯示，截至今年3月31日，余額寶資金規模達到5413億元，余額寶的用戶數量也超過了1億戶。

對于今年以來余額寶收益率持續下滑是否會引起用戶資金大量流失的問題，與余額寶對應的天弘基金相關負責人表示，目前余額寶確實沒有出現大額流出的現象。“雖然目前還穩得住，但余額寶等寶寶類理財的前景并不樂觀。高收益神話已經遠去，收益率還將持續下滑已是大概率事件，今后也將是考驗各種寶寶們真正實力的時候了。”

雖然余額寶的收益大不如前，但“寶寶”依舊有部分忠誠粉絲追隨，比如那些年輕的金融消費者。據了解，他們認為，“寶寶”一天一結息，還可以隨時贖回，適合手頭錢不多，隨時用錢的人，而且理財產品起點就5萬元，要是一下子將積蓄都投進去，要趕上急用只能“干瞪眼”。

網絡理財保險“崛起”

余額寶創始人之一，小微金融服務集團理財事業部總監祖國明表示，去年余額寶上線不久即遇“錢荒”，收益率一路上漲。今年在央行調控之下，市場資金面相對寬松，余額寶收益率也隨之下滑。綜合歷史數據來看，貨幣基金收益率一般在4%左右趨穩，因此目前余額寶收益在正常范圍，并逐漸趨于平穩。

互聯網寶寶軍團收益下滑開始掉粉，銀行系“寶寶”卻如雨后春筍般瘋長。據了解，不論是渤海銀行的“添金寶”、還是中信銀行的“薪金寶”，以及興業銀行的“掌柜錢包”，其年化收益少則4.4%，高則5%。興業銀行武漢分行相關人士稱，最近一個月，該行掌柜錢包的收益都高于余額寶。

網絡理財保險也是最近異軍突起的一種投資品種。進入天貓商城，在搜索框輸入“保險理財產品”字樣立即有多款理財產品跳出頁面供投資者選擇。“預期年化收益率6.5%”、“預期年化收益率6.8%”的宣傳語讓人看了很是動心。李先生準備在天貓購買某款年化收益率6%的互聯網理財產品，他表示，“這款理財產品最高年化收益率6%和最初的余額寶差不多，已經算是比較高了。” 雖然有多次嘗試余額寶等理財利器的經驗，不過李先生也坦言，這些網絡理財保險產品普遍強調較高的預期年化收益率，對于最終能否達到淘寶店主承諾的高收益感到有些擔憂。

業內人士提醒，此類互聯網理財保險產品的購買和領取都是在線完成的，程序簡單，消費者不要只看中高收益而忽視風險，在網上購買理財保險的時候，一定要看仔細再下單。 此外，“網銷的理財保險產品一般不會注明具體的投資標的，結算利率也一般一周或一個月左右才會披露一次。因此，投資者要根據自身所需，更加理性和謹慎地選擇互聯網理財保險。”

“寶寶”如何突破重圍

受市場流動性、監管呼聲漸強等因素的影響，互聯網“寶寶”們高收益率這一優勢逐漸消失，以余額寶為首的互聯網理財產品也逐漸遭遇了史無前例的信任危機，許多用戶開始懷疑“寶寶”能否繼續為他們帶來可觀的收益。從“理財工具”向“現金管理工具”演進或為類余額寶產品的突破口之一。

今年以來，阿里大動作頻頻。4月，玩轉互聯網金融的阿里巴巴再推招財寶平臺，并于4月10日正式推出首批定期理財產品。阿里招財寶平臺主要定位于具備一定期限、收益率和風險均比貨幣基金略高的理財平臺，通過對余額寶用戶的“二次開發”，實現對余額寶用戶的導流，吸引有購買固定期限理財產品的用戶進入。

而招財寶推出不久之后，支付寶又與電信牽手，推出余額寶用戶專享權益——“0元購機享收益”項目，并且這一項目將在全國范圍推廣。這一項目中，余額寶用戶授權凍結賬戶里一定的資金后，就可免費獲得相應的暢銷手機。用戶只需承諾一定的套餐協議期，每月正常支付套餐費用即可。余額寶賬戶中凍結的資金在凍結期間仍能正常享有收益。

6月13日，余額寶成立一周年之際，天弘基金為余額寶用戶搭建的“寶粉網”正式上線。來自天弘方面的數據顯示，“寶粉網”上線3天注冊用戶激增至10萬戶，其間還跨越了周末兩天。天弘方面表示，寶粉網就是為上億寶粉提供的官方交流平臺，打造“寶粉生態圈”，這也意味著寶粉網設計和運營要滿足1億多的寶粉社交及理財需求。

正如天弘基金官方所言，無論是基金本身還是余額寶，都還有很長的路要走。而中國互聯網金融行業的明天，也會因為各方的努力和創新維持持續的生命力。endprint