淺析應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)

何麗媛

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及商業(yè)信用的普遍推廣和運(yùn)用，作為一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)融資成本低，不需繳存保證金，授信額度可以循環(huán)使用，是中小企業(yè)解決短期流動(dòng)資金瓶頸的有效手段。但由于相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后、信用機(jī)制不健全等相關(guān)配套政策和制度不完善，我國應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的發(fā)展仍停留在初級階段。

一、基本情況

（一）業(yè)務(wù)辦理相對簡便、快捷，能較好地適應(yīng)企業(yè)流動(dòng)資金需求短、頻、快的特點(diǎn)。企業(yè)向銀行申請應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)并取得銀行授信后，在核定額度范圍內(nèi)，只需提供交易真實(shí)性審核材料，企業(yè)可以循環(huán)使用授信額度，隨用隨辦，一般1-3個(gè)工作日內(nèi)可以完成業(yè)務(wù)操作流程的辦理。而且業(yè)務(wù)融資成本相對較低，主要有兩大塊：一是保理服務(wù)費(fèi)（手續(xù)費(fèi)），一般按應(yīng)收賬款金額的0.1%收?。欢侨谫Y利息費(fèi)用，根據(jù)企業(yè)資信等級在貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上按一定比率上浮收取，上浮比例一般在20%以內(nèi)。

（二）業(yè)務(wù)范圍控制較為嚴(yán)格，以風(fēng)險(xiǎn)易控的國內(nèi)有追索權(quán)的貿(mào)易類保理業(yè)務(wù)為主。調(diào)查顯示，由于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是一種無需抵押擔(dān)保的信用融資方式，為嚴(yán)格控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，各家商業(yè)銀行對該業(yè)務(wù)的辦理范圍有較為嚴(yán)格的限制。一般只針對銀行核心企業(yè)的上下游企業(yè)，業(yè)務(wù)類型集中為有追索權(quán)的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。目前，由于業(yè)務(wù)控制較為嚴(yán)格，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)逾期情況較少。

（三）業(yè)務(wù)對象較為集中，主要服務(wù)于區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)。各家商業(yè)銀行都把應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)定位為基于區(qū)域內(nèi)核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資，這導(dǎo)致銀行在客戶選擇上存在較大局限性，業(yè)務(wù)對象主要集中在各自的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。由于核心企業(yè)具有極強(qiáng)的話語權(quán)，一般不愿為小微企業(yè)簽署應(yīng)收賬款確認(rèn)函、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等銀行必備資料，導(dǎo)致應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)企業(yè)受眾面較為狹窄，多是中型企業(yè)，而小微企業(yè)比較少。

二、存在問題

（一）法律法規(guī)不完善，應(yīng)收賬款債權(quán)追索面臨障礙。根據(jù)我國《合同法》規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人的，債權(quán)轉(zhuǎn)讓僅在債權(quán)人和債權(quán)受讓人間生效，而對債務(wù)人不生效。因此，在拓展無追索權(quán)保理、買斷式保理、暗保理等業(yè)務(wù)時(shí)，銀行盡管實(shí)際上已獲得應(yīng)收賬款債權(quán)，但在應(yīng)收賬款債權(quán)的外觀上，賣方仍是買方的債權(quán)人，保理商難以向買方直接主張債權(quán)。在開展無追索權(quán)等保理業(yè)務(wù)過程中，銀行為規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)，往往要求應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方簽訂回購協(xié)議等附加協(xié)議或條款。這種方式雖暫時(shí)規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，減少了麻煩，但實(shí)際上已放棄了對債權(quán)的最終追索，一旦企業(yè)拒絕回購超期的應(yīng)收賬款，保理業(yè)務(wù)融資就變相淪為對賣方企業(yè)的信用貸款。

（二）信息共享機(jī)制不健全，企業(yè)資信評估難度較大。目前，通過公開渠道查詢到的公共信息，難以有效評估企業(yè)的資信狀況和審查企業(yè)交易的真實(shí)性。據(jù)調(diào)查了解，銀行對企業(yè)進(jìn)資信調(diào)查和貿(mào)易真實(shí)性審核時(shí)，經(jīng)常用到的企業(yè)征信系統(tǒng)、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)、增值稅發(fā)票查詢系統(tǒng)等，均存在查詢功能過于簡單的問題。如征信系統(tǒng)企業(yè)信用信息更新不及時(shí)，不能及時(shí)反映企業(yè)信用狀況，導(dǎo)致申請企業(yè)需額外提供買賣雙方連續(xù)兩年的經(jīng)營記錄、買方履約付款紀(jì)錄等眾多信譽(yù)證明材料。應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)查詢無明細(xì)，無法核對增值稅發(fā)票產(chǎn)生的應(yīng)收賬款是否重復(fù)登記，經(jīng)辦行在辦理登記前需花費(fèi)大量時(shí)間查詢他行的登記信息。國稅部門增值稅發(fā)票信息查詢要在出票三個(gè)月以后才可以，無法保證銀行貿(mào)易真實(shí)性審核的時(shí)效性，并且從公開信息網(wǎng)上銀行僅僅能查詢到稅票的發(fā)票號碼是否真實(shí)，無法查詢開票金額、開票日期、開票對象等要素，一些企業(yè)使用變造的發(fā)票進(jìn)行融資，銀行難以識別。

（三）再保險(xiǎn)機(jī)制不健全，保理業(yè)務(wù)發(fā)展后勁不足。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)雖然市場前景廣闊，但面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也十分突出，特別是小微企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不健全、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定等原因，容易產(chǎn)生應(yīng)收賬款無法按時(shí)收回的信用風(fēng)險(xiǎn)。再加上，我國失信懲戒機(jī)制建設(shè)滯后，企業(yè)違約成本過低，難以對虛假交易、惡意拖欠等失信行為構(gòu)成有效制約，導(dǎo)致應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)對交易雙方的信用等級要求較高，不利于保理業(yè)務(wù)的全面拓展。如對于信用風(fēng)險(xiǎn)較大的無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，要求雙方企業(yè)銀行評級均在2A級以上，優(yōu)質(zhì)小企業(yè)只有與對方大型企業(yè)配套，才能符合保理標(biāo)準(zhǔn)。從國外保理業(yè)務(wù)實(shí)踐來看，為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，保理商一般會(huì)對一定比例的保理額向保險(xiǎn)公司或擔(dān)保公司進(jìn)行再擔(dān)保，以降低和分散風(fēng)險(xiǎn)。目前，除了中國出口信用保險(xiǎn)公司辦理政策性出口擔(dān)保外，我國還沒有其他商業(yè)性保險(xiǎn)公司或擔(dān)保公司愿意對無追索權(quán)保理進(jìn)行再擔(dān)保。

三、相關(guān)建議

（一）建立健全保理業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)。建議盡快制定、修訂或完善包括金融法規(guī)、銀行支付結(jié)算辦法和擔(dān)保法、會(huì)計(jì)法規(guī)在內(nèi)的有關(guān)法律法規(guī)，明確債權(quán)轉(zhuǎn)讓、保理商及其與第三者的權(quán)利沖突，債務(wù)人抗辯與反索、清盤與破產(chǎn)等事項(xiàng)的具體解決辦法。制定有關(guān)財(cái)務(wù)制度，規(guī)范中小企業(yè)應(yīng)收賬款賬戶管理，明確應(yīng)收賬款資產(chǎn)認(rèn)定計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)收賬款分類分級規(guī)范、賬款信用額度的比率計(jì)量規(guī)則，為降低保理業(yè)務(wù)企業(yè)準(zhǔn)入門檻提供法律支撐。

（二）建立健全保理業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制。由于尚無商業(yè)性保險(xiǎn)公司或擔(dān)保公司承擔(dān)保理的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致過大的信用風(fēng)險(xiǎn)阻礙了保理業(yè)務(wù)發(fā)展。建議制定再保險(xiǎn)分?jǐn)偤捅ｋU(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓制度，合理釋放保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)集中度。地方政府對保險(xiǎn)保理融資出現(xiàn)的保險(xiǎn)公司經(jīng)營損失給予一定補(bǔ)償，激勵(lì)保險(xiǎn)公司參加保理融資業(yè)務(wù)的積極性。

（三）建立健全社會(huì)公共信用信息共享機(jī)制。建議人民銀行征信管理部門加大對應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)違約失信行為的信息征集力度，進(jìn)一步開發(fā)完善應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，細(xì)化查詢內(nèi)容，為保理業(yè)務(wù)發(fā)展提供必要的信息技術(shù)支持。建議國稅部門提高增值稅發(fā)票信息真?zhèn)尾樵兊耐该鞫?，使銀行可以及時(shí)查詢到增值稅發(fā)票的開票金額、日期、對象等要素。