移動支付國際發展經驗借鑒

【摘要】由于處在移動互聯網、互聯網金融、O2O等行業熱門趨勢的交匯點，移動支付的發展可謂風頭正勁。通過在美國長達一年的調研和親身使用，選取了五個具有代表性的企業：Visa、Google、PayPal、ISIS和Square，對移動支付國際發展經驗進行概要介紹，供國內同行借鑒。

【關鍵詞】移動支付手機錢包VisaGooglePayPalISISSquare

中圖分類號：F627文獻標識碼：A文章編號：1006-1010(2014)-07-0019-06

1 移動支付模式簡介

隨著智能手機的日益普及、移動互聯網的蓬勃興起和近場支付技術的快速發展，移動支付正在成為一種潮流。據Gartner預測，移動支付交易額2015年將達到4 260億美元，2010—2015年復合增長率為54%；Juniper預測2015年全球移動支付交易額為6 700億美元；Yankee更是預測這一數字將達到1萬億美元。

在這一新興領域，銀行卡組織、電信運營商、互聯網廠商、第三方支付公司競相進入，創新企業層出不窮，新的商業模式不斷涌現。目前，移動支付企業可以分為五種類型：手機錢包、手機作為POS機、手機支付平臺、手機賬單支付和閉環移動支付，如表1所示。

本文選取五個具有代表性的企業：Visa、Google、PayPal、ISIS和Square進行簡要介紹，它們分別代表了傳統支付行業大佬、互聯網巨頭、第三方支付平臺和支付創新企業。

2 國際移動支付案例研究

2.1Visa

作為傳統支付行業的龍頭企業，Visa的優勢在于全球領先的支付結算系統、穩固的金融機構客戶關系和遍布全球的持卡人，業務覆蓋200多個國家和地區，持卡人超過20億，系統交易處理能力達每秒鐘10 000次。Visa的移動支付策略是：在維護已有的行業地位和分成模式的前提下，實現從刷卡交易向移動支付的遷移。

（1）線下支付

線下支付領域是Visa的傳統優勢領域。Visa的策略是：打造開放平臺，選取重點領域進行戰略性投資，并針對自己基于NFC（近場通信）的非接觸式支付技術——PayWave進行授權，與產業鏈各方展開全面的業務合作，共同做大線下市場。

2011年4月，Visa花費2 750萬美元對移動支付公司Square進行戰略性投資，拓展線下新增市場。Square的目標客戶主要是原來只接受現金的個人和小企業，這些用戶只需將免費的讀卡器插入iPad、iPhone或者Android手機的耳機插孔，就可以接受信用卡支付。Visa和Square之間有著較強的協同作用，如Square的COO所說，“Square能把美國2 700萬不使用信用卡的商家變為Visa的潛在客戶”，而且Square有三分之二的交易是通過Visa信用卡進行支付的。

2011年7月，Visa與ISIS宣布開展合作，將PayWave這一移動支付技術授權給ISIS，從而使得Visa的用戶能有更多的方式和地方進行消費；2011年9月，Visa將PayWave授權給Google，使Visa卡持有者能將其信用等級、透支額及預付賬款等信息添加進Google Wallet；2012年2月，Visa與Intel聯合，基于Intel芯片的智能手機和平板電腦兼容Visa的PayWave移動支付應用，從而為用戶提供移動支付服務。

（2）遠程支付

面對PayPal在線上領域咄咄逼人的勢頭，2011年5月，Visa推出了類似于PayPal的產品——數字錢包，使得Visa持卡人能夠在移動設備上通過用戶名和密碼登錄系統進行在線交易；2011年11月，Visa為數字錢包業務啟用了全新的標識——V.me。

與擁有1.06億激活賬戶的PayPal相比，Visa發展移動遠程支付面臨兩大挑戰：首先，缺乏在線合作商戶資源，雖然Visa在傳統領域的實體合作商家很多，但是在電子商務領域缺乏積累；其次，缺乏移動遠程支付相關技術。為更好地應對這兩大難題，Visa收購了電子商務企業CyberSource和虛擬物品交易企業PlaySpan，并與移動支付解決方案領域的全球技術領導者Monitise簽署了合作協議。

2.2Google

2011年5月，Google聯合Citibank、MasterCard、First Data、NXP和Sprint等發布了Google Wallet。2011年9月，Google Wallet宣布正式商用。Google電子商務副總裁Stephanie Tilenius說：“我們的目標是建立全新的購物體驗，手機將成為錢包，只要一碰，就能支付和收款。”

Google有幾大優勢：移動搜索引擎市場份額85%（美國市場），甚至高于桌面電腦（68%）；Android智能手機市場份額48%，應用商店應用數45萬；手機地圖訪問人數（1 442萬人）幾乎是第二名的十倍（MapQuest，151萬人）；掌握著全球超過5 000萬地點的信息，包括地址、手機號碼、營業時間等。

Google Wallet是一個智能、虛擬的錢包，它把信用卡、積分卡、優惠券等與手機綁定，讓手機可以進行便捷的在線支付和現場支付。Google試圖構建一個開放的移動支付生態系統，它的模式的最大特點是：開放、免費。

（1）開放：和產業鏈各方廣泛合作，打造開放的合作平臺。

從Google Wallet的合作伙伴來看，基本上包括了產業鏈各個環節，如圖1所示。

（2）免費：不參與交易分成，也不收取其他任何費用。

Google不對交易手續費進行分成，也不對消費者、商家、合作的銀行和收單網絡運營商等參與主體收取費用。Google的目的是介入支付環節，推動移動廣告從以往的發布、推送向實際購買轉化。此外，Google還希望基于交易數據更加精準地推送促銷信息，打造新的收入來源。

對消費者而言，Google Wallet的主要價值點不在于便捷，而在于增值服務。德意志銀行分析指出：與銀行卡相比，便捷性并不是移動錢包最主要的價值點所在；Google Wallet通過加載的Google Offer，可以支持積分卡、優惠券、基于交易數據的個性化信息推送，為客戶創造更多價值。

從實際發展情況來看，其業務發展大大低于預期，如波士頓市場研究機構Rick Oglesby所說：“Google在重新評估這種技術方案，Google Wallet應用的增長速度大大低于此前預期”。這主要有以下幾個原因：1）支持的手機少：Google Wallet采用的是NFC技術，初期只有三星的Nexus S和Galaxy Nexus兩款手機支持；2）電信運營商抵制：T-Mobile、Verizon、AT&T有自己的移動支付產品——ISIS，對Google Wallet堅決抵制，用戶不能很方便地安裝、使用Google Wallet服務；3）支持的POS終端少：Google初期只和萬事達合作，而美國總共只有12萬可以使用萬事達PayPass的POS終端，和全國800萬POS機終端總額相比占比較小；4）安全隱患引發信任危機：由于存在安全漏洞，2012年2月，Google被迫暫停Google Wallet中的預付卡服務，這也引發了用戶的信任危機。

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2.3PayPal

PayPal是eBay旗下的第三方支付平臺，截至2011年12月底，PayPal擁有超過1.06億活躍注冊用戶（指在過去12個月使用過PayPal進行支付或者收款的用戶），與超過1.5萬金融機構相連接，業務覆蓋全球190個國家和地區。PayPal作為一個破壞性創新者，它不依靠Visa、MasterCard等既有的信用卡組織，只將其作為一種賬戶充值手段，同時它還通過低成本的自動清算所（ACH，Automatic Clearing House，其最大優勢就是成本低，每筆交易的手續費僅有0.03美元。美國最主要的ACH運營商是美聯儲系統，處理了大約80%的ACH交易。ACH是批量清算而非實時清算，因此風險比較大，更加適合中小型交易和固定支付，不太適合大型交易）來進行賬戶充值，大幅降低了交易成本；而且，PayPal的移動支付不依靠NFC技術，通過智能手機應用、手機號綁定、PayPal卡等多種形式，為消費者提供更多安全可靠的支付選擇。

以B2C交易為例，PayPal向商家收取的費用為：交易額*（2.2%~2.9%）+$0.3，收入和成本如表2所示：

表2PayPal的收入和成本（B2C）

充值方式 用戶充值費用 PayPal成本 PayPal收入 商家賬戶提現費用

PayPal賬戶余額 0 0 2.2%~2.9%，+$0.3 支票：$1.5；ATM：$1.0

ACH 0 $0.03 2.2%~2.9%，+$0.3 支票：$1.5；ATM：$1.0

借記卡 0 0.05%，+$0.22 2.2%~2.9%，+$0.3 支票：$1.5；ATM：$1.0

信用卡 0 2.0%~2.5% 2.2%~2.9%，+$0.3 支票：$1.5；ATM：$1.0

數據來源：野村證券

（1）遠程支付

在移動遠程支付上，PayPal的發展思路是積極融合新的移動支付技術，并從eBay這一電子商務平臺向移動游戲、社交網絡等更多領域拓展。

2011年8月，eBay斥資2.4億美元收購手機支付公司Zong。用戶在網絡購物和虛擬物品交易時，如果選擇Zong進行支付，首先需要在一個頁面上輸入手機號碼，然后輸入手機收到的驗證碼，本次購物的費用將出現在手機賬單上。

此外，eBay與日本最大的移動社交游戲公司GREE達成了合作伙伴關系，使PayPal成為GREE 1.5億注冊游戲用戶新的支付手段；PayPal還與Facebook合作，推出了一款新的Facebook應用——“送錢”（Send Money）。

（2）線下支付

在線下支付領域，PayPal通過輸入手機號碼、PayPal卡、新型POS終端、智能手機應用等多種形式，給消費者更多安全可靠的支付選擇。

通過與POS機廠商Ingenico的合作，商家們無需購買新的終端設備，消費者也無需升級手機，只需刷一下由PayPal簽發的卡片，或是輸入一個手機號碼和一個PIN碼，即可完成支付。2012年3月，PayPal推出類似于Square的新型POS終端PayPal Here，費率為2.7%，略低于Square的2.75%。

2.4ISIS

ISIS成立于2010年11月，是由美國三大移動運營商Verizon、AT&T和T-Mobile（USA）組建的合資公司，投資額為1億美元。ISIS旨在通過NFC技術，讓手機成為消費者在商店POS機進行交易的移動錢包。

ISIS的成立主要有三個驅動因素：一是移動運營商傳統業務收入增長緩慢，亟需尋找新的增長點；二是移動支付發展空間巨大，運營商希望從中分一杯羹；三是電信運營商在移動支付上優勢不大，有聯合起來的動力。

（1）產品功能定位

ISIS將自身定位為一個移動商務平臺，通過虛擬的移動錢包，讓商家和消費者建立起更加豐富、個性化的互動關系，讓消費者不用再攜帶現金、信用卡、借記卡、積分卡、優惠券、門票和交通卡等，從而在根本上改變消費者的購物行為。

ISIS移動錢包是安裝在用戶手機中的應用，幾乎可以存儲目前錢包中的所有卡片。其主要功能包括：

1）借記卡/信用卡：消費者可以將已有的借記卡/信用卡與ISIS移動錢包進行綁定，并在支付時選擇相應卡片進行支付。

2）SIS預付費充值卡：這是ISIS自己推出的卡片，消費者能夠使用已有的銀行卡對其進行充值。ISIS充值卡可以與ISIS的移動錢包進行綁定，也可以在沒有安裝NFC終端的商家進行刷卡消費。

3）積分卡：合作商家的積分卡通過與ISIS移動錢包綁定，可以在支付的同時收到積分。

4）個性化優惠券：這一功能通過移動錢包中的“ISIS Feed”來實現。用戶可以選擇他們希望收到優惠券的商家，然后這些商家的優惠促銷信息就會出現在用戶的“Feed”里面。如果用戶對某些促銷信息感興趣，可以從“Feed”里“剪切”下來，即從移動錢包的應用程序發送到SIM卡的安全單元中。支付時只需輕輕一碰，消費者就能實現優惠券的自動兌換。

5）賬戶詳情和消費記錄：用戶可以便捷地查詢以往的消費信息。

（2）運營商的糾結

從ISIS的優勢來看，主要包括：1）Verizon、AT&T和T-Mobile分別是美國排名第一、第二和第四的移動運營商，超過76%的美國移動用戶是ISIS的潛在用戶；2）運營商在產業鏈中仍然具有較強的掌控力，三大運營商每年賣出手機1億部；3）三大運營商在美國的零售網點超過兩萬家，便于推廣；4）三大運營商有著成熟的IT結算系統和客戶服務系統。

但是，ISIS自成立以來發展緩慢，可謂“起個大早，趕個晚集”。與Google Wallet相比，ISIS雖然成立較早，但一直處于測試階段，2012年10月在德克薩斯州奧斯汀以及猶他州鹽湖城正式推出，2013年11月才開始在美國進行全面推廣。

ISIS發展緩慢主要有兩個原因：1）2011年3月份開始，AT&T開始試圖從德國電信手中收購T-Mobile USA，雖然由于Sprint強烈反對未獲批準，但也無暇顧及ISIS的發展。2）ISIS發展戰略和盈利模式不清晰：成立之初，ISIS試圖建設一個和Visa、MasterCard相抗衡的支付網絡，后來放棄了這一思路，轉而與Visa、MasterCard合作，從每筆交易費中進行分成；但是，Google的免費模式使其放棄了交易費分成的模式。目前，ISIS希望能夠基于促銷信息的推送和優惠券兌換向商家收費，并向平臺支持的發卡方收取一定的租賃費（5美元/（用戶?年））。

2.5Square

Square無疑是近幾年移動支付行業一顆耀眼的明星。Square由Jim Mckelvey和Jack Dorsey成立于2009年，經過短短幾年的發展，2013年它處理的交易額已達到200億美元，2014年1月公司估值已經達到50億美元。在國內，盒子支付、樂刷、錢袋寶、快錢快刷、錢方支付、拉卡拉等類似于Square的手機刷卡器也層出不窮，發展迅速。但是，以筆者之見，國內的企業只學得了Square的“形”，遠遠沒有掌握Square的“神”。

作為新興的移動支付公司，Square主要面向中小企業和個人，通過開發基于手機、平板電腦的POS終端和應用，使得支付變得更加便捷。用戶將免費的讀卡器插入iPad、iPhone或者Android手機的耳機插孔，就可以接受信用卡/借記卡支付。

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（1）盈利模式

與傳統的POS機刷卡交易相比，Square的收費模式很簡單，按照每次刷卡金額的2.75%向商家收取手續費，不需要商家賬戶，應用程序免費，讀卡器免費贈送、免費郵寄。

Square不只是有一個獨特的外形，更多的是在商業模式上對傳統收單機構商業模式的顛覆。按照傳統方式，商家為了能夠接受信用卡/借記卡交易，除了花費幾百美元甚至上千美元購買POS機等設備外，還要與收單方簽約，申請商家賬戶（Merchant Account）。除此之外，每筆交易還要繳納商家折扣費（Merchant Discount Rate），其中包括支付給發卡行的交換費（Interchange Fee）和信用卡公司的授權費（Assessments）及交易費（Transaction Fee）等，此外還要繳納對賬費、月最低交易費、賬戶申請費等。

與傳統模式相比，Square帶來了如下好處：

1）簡單的收費結構：刷卡交易額2.75%的費率，不需商家賬戶，省去了月最低交易費、賬戶申請費等很多費用，尤其對中小商戶來說優勢明顯；

2）快速安裝、使用便捷：與傳統POS機相比，短短幾分鐘就可以安裝好應用，并接受刷卡交易；

3）讀卡器免費：用戶可以免費領取讀卡器，傳統的POS機售價約為900美元；

4）隔天到賬：在上班時間發生的交易，第二個工作日即可到賬，傳統POS機至少需2天。

（2）創新的增值服務

Square帶來的，不僅僅是新型的讀卡終端和收費模式的改變，還有更多的增值服務。

1）對消費者

◆積分回饋：Square將Google Map整合到了應用之中，用戶可以通過Square的應用搜索周邊加盟的店鋪，并享受“首次消費打九折”的優惠；以后每次消費，都能賺取積分卡（Punch cards）的積分；消費滿一定次數可以兌換優惠券，如可以享受“單次消費減5美元”或者“單次消費打九折”的優惠。

◆無卡消費：用戶將信用卡和Square進行綁定，并上傳自己的照片，就可以在消費時打開Square中的“Tab”（還可以設為走進店鋪自動打開），在下訂單的時候直接報自己的名字即可，商家可以在自己Square Register的“Tab”列表里看到用戶的姓名、照片，并將消費金額計入相應用戶名下，用戶手機上的應用將收到消費明細，確認無誤并輸入小費金額后，點擊確定即可完成消費。

◆簡化支付流程，便于查看消費歷史和電子賬單：用戶不用攜帶信用卡和現金，也不需要排隊結賬，還可以隨時在手機上查看消費歷史和電子賬單。

◆LBS及社交功能的融合：可以基于地圖搜索周邊的商家；與微博賬戶相連，可以查看朋友評價、與朋友分享。

2）對商家

◆提升運營效率：對商家而言，可以很便捷地在Square上添加商品的名稱、圖片和價格，結賬的時候通過點擊商品，即可得出支付總額，還能進行庫存管理。

◆開展精確營銷：基于手機的定位功能，向周邊的目標用戶發送促銷信息，吸引客流；通過每次消費的積分獎勵，刺激用戶持續消費。

◆提高結賬效率：通過對權限進行設置，員工可以使用各自的手機進行收款，但資金會直接打入商家綁定的賬號，從而減少客戶等待時間。

◆個性化深度分析：Square提供的控制面板，能讓商家看到每天及不同時間段的消費人數與消費額、每個員工的收款金額和客戶支付的小費總額，以及不同商品的消費總量等數據，為商家改善經營提供參考。

3 國際經驗總結

總而言之，從上述國際移動支付企業發展案例來看，可以得出如下幾個結論：

（1）移動支付的O&O——線上、線下融合發展是趨勢。不管是Visa、Google還是PayPal等，都采用了線下支付和遠程支付融合發展的策略，如Google將在線的Google Offer（團購）與線下基于NFC技術的Google Wallet進行融合，就是一個典型。

（2）移動支付的價值不在于使用新技術替代刷卡方式，而是要為交易雙方帶來真正的利益。消費者已經習慣了傳統的刷卡方式，因此交易便捷并不是移動支付主要的價值點，移動支付企業要通過手機這一媒介，讓消費者享受隨時、隨地的個性化折扣，幫助商家更好地吸引和維系客戶。

（3）在未來相當長一段時間內，多種移動支付方式將并存。以線下支付領域為例，上述案例介紹了NFC手機錢包模式（Visa、Google Wallet、ISIS）、手機刷卡器模式（Square、PayPal）、在POS機輸入手機號碼模式（PayPal），此外還有限于篇幅沒有介紹的二維碼方式（美國的Levelup，國內的微信、支付寶）、聲波支付（支付寶）等，預計未來多種技術將并存。

（4）移動支付與庫存管理、精確營銷、LBS、社交等功能的結合將成為創新方向。從Square的成功經驗可以看出，未來移動支付的方向可能是與LBS、社交網絡、庫存管理、員工管理、消費分析、用戶忠誠度管理（積分回饋）、精確營銷等功能的有機結合。

（5）安全問題是移動支付發展的關鍵。在移動支付的模式下，手機存儲了用戶的個人財務信息，包括用戶名、信用卡額度、過期時間、交易密碼、交易的時間和地點等，存在一定的安全隱患。以Google為例，2012年2月的安全漏洞事件對其造成了巨大的打擊。

參考文獻：

[1] Merrill Lynch. Google Incorporated Google Wallet expanding[R]. 2011.

[2] Deutsche Bank. Mobile Payments Strategy[R]. 2012.

[3] Bernstein Research. Visa, MasterCard: Will PayPal Be a Disruptor at POS?[R]. 2012.

[4] Innopay. Mobile Payments 2012[R]. 2011.

[5] WedBush. PayPal Mobile Wallet Further Along Than We Thought[R]. 2011.

[6] ISIS. ISIS Mobile Wallet Will Be Accepted at Hundreds of Merchant Locations Across Austin and Salt Lake City[R]. 2012.

[7] Sean Harper. Can Square Make Money with Its New Pricing?[R]. 2011.

[8] Merchant Warehouse. The Future of Payments[R]. 2012.

[9] Jason Ankeny. Square Transactions Grow to $6B Per Year[R]. 2012.

[10] Parks Associates. Mobile Payment-Stepping into Uncharted Territory[R]. 2012.★

作者簡介

趙勝利：中級經濟師，碩士畢業于北京大學光華管理學院，現任職于中國通信服務上海公司，重點研究移動支付、互聯網金融、第三方支付、O2O、MVNO等領域。

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（1）盈利模式

與傳統的POS機刷卡交易相比，Square的收費模式很簡單，按照每次刷卡金額的2.75%向商家收取手續費，不需要商家賬戶，應用程序免費，讀卡器免費贈送、免費郵寄。

Square不只是有一個獨特的外形，更多的是在商業模式上對傳統收單機構商業模式的顛覆。按照傳統方式，商家為了能夠接受信用卡/借記卡交易，除了花費幾百美元甚至上千美元購買POS機等設備外，還要與收單方簽約，申請商家賬戶（Merchant Account）。除此之外，每筆交易還要繳納商家折扣費（Merchant Discount Rate），其中包括支付給發卡行的交換費（Interchange Fee）和信用卡公司的授權費（Assessments）及交易費（Transaction Fee）等，此外還要繳納對賬費、月最低交易費、賬戶申請費等。

與傳統模式相比，Square帶來了如下好處：

1）簡單的收費結構：刷卡交易額2.75%的費率，不需商家賬戶，省去了月最低交易費、賬戶申請費等很多費用，尤其對中小商戶來說優勢明顯；

2）快速安裝、使用便捷：與傳統POS機相比，短短幾分鐘就可以安裝好應用，并接受刷卡交易；

3）讀卡器免費：用戶可以免費領取讀卡器，傳統的POS機售價約為900美元；

4）隔天到賬：在上班時間發生的交易，第二個工作日即可到賬，傳統POS機至少需2天。

（2）創新的增值服務

Square帶來的，不僅僅是新型的讀卡終端和收費模式的改變，還有更多的增值服務。

1）對消費者

◆積分回饋：Square將Google Map整合到了應用之中，用戶可以通過Square的應用搜索周邊加盟的店鋪，并享受“首次消費打九折”的優惠；以后每次消費，都能賺取積分卡（Punch cards）的積分；消費滿一定次數可以兌換優惠券，如可以享受“單次消費減5美元”或者“單次消費打九折”的優惠。

◆無卡消費：用戶將信用卡和Square進行綁定，并上傳自己的照片，就可以在消費時打開Square中的“Tab”（還可以設為走進店鋪自動打開），在下訂單的時候直接報自己的名字即可，商家可以在自己Square Register的“Tab”列表里看到用戶的姓名、照片，并將消費金額計入相應用戶名下，用戶手機上的應用將收到消費明細，確認無誤并輸入小費金額后，點擊確定即可完成消費。

◆簡化支付流程，便于查看消費歷史和電子賬單：用戶不用攜帶信用卡和現金，也不需要排隊結賬，還可以隨時在手機上查看消費歷史和電子賬單。

◆LBS及社交功能的融合：可以基于地圖搜索周邊的商家；與微博賬戶相連，可以查看朋友評價、與朋友分享。

2）對商家

◆提升運營效率：對商家而言，可以很便捷地在Square上添加商品的名稱、圖片和價格，結賬的時候通過點擊商品，即可得出支付總額，還能進行庫存管理。

◆開展精確營銷：基于手機的定位功能，向周邊的目標用戶發送促銷信息，吸引客流；通過每次消費的積分獎勵，刺激用戶持續消費。

◆提高結賬效率：通過對權限進行設置，員工可以使用各自的手機進行收款，但資金會直接打入商家綁定的賬號，從而減少客戶等待時間。

◆個性化深度分析：Square提供的控制面板，能讓商家看到每天及不同時間段的消費人數與消費額、每個員工的收款金額和客戶支付的小費總額，以及不同商品的消費總量等數據，為商家改善經營提供參考。

3 國際經驗總結

總而言之，從上述國際移動支付企業發展案例來看，可以得出如下幾個結論：

（1）移動支付的O&O——線上、線下融合發展是趨勢。不管是Visa、Google還是PayPal等，都采用了線下支付和遠程支付融合發展的策略，如Google將在線的Google Offer（團購）與線下基于NFC技術的Google Wallet進行融合，就是一個典型。

（2）移動支付的價值不在于使用新技術替代刷卡方式，而是要為交易雙方帶來真正的利益。消費者已經習慣了傳統的刷卡方式，因此交易便捷并不是移動支付主要的價值點，移動支付企業要通過手機這一媒介，讓消費者享受隨時、隨地的個性化折扣，幫助商家更好地吸引和維系客戶。

（3）在未來相當長一段時間內，多種移動支付方式將并存。以線下支付領域為例，上述案例介紹了NFC手機錢包模式（Visa、Google Wallet、ISIS）、手機刷卡器模式（Square、PayPal）、在POS機輸入手機號碼模式（PayPal），此外還有限于篇幅沒有介紹的二維碼方式（美國的Levelup，國內的微信、支付寶）、聲波支付（支付寶）等，預計未來多種技術將并存。

（4）移動支付與庫存管理、精確營銷、LBS、社交等功能的結合將成為創新方向。從Square的成功經驗可以看出，未來移動支付的方向可能是與LBS、社交網絡、庫存管理、員工管理、消費分析、用戶忠誠度管理（積分回饋）、精確營銷等功能的有機結合。

（5）安全問題是移動支付發展的關鍵。在移動支付的模式下，手機存儲了用戶的個人財務信息，包括用戶名、信用卡額度、過期時間、交易密碼、交易的時間和地點等，存在一定的安全隱患。以Google為例，2012年2月的安全漏洞事件對其造成了巨大的打擊。

參考文獻：

[1] Merrill Lynch. Google Incorporated Google Wallet expanding[R]. 2011.

[2] Deutsche Bank. Mobile Payments Strategy[R]. 2012.

[3] Bernstein Research. Visa, MasterCard: Will PayPal Be a Disruptor at POS?[R]. 2012.

[4] Innopay. Mobile Payments 2012[R]. 2011.

[5] WedBush. PayPal Mobile Wallet Further Along Than We Thought[R]. 2011.

[6] ISIS. ISIS Mobile Wallet Will Be Accepted at Hundreds of Merchant Locations Across Austin and Salt Lake City[R]. 2012.

[7] Sean Harper. Can Square Make Money with Its New Pricing?[R]. 2011.

[8] Merchant Warehouse. The Future of Payments[R]. 2012.

[9] Jason Ankeny. Square Transactions Grow to $6B Per Year[R]. 2012.

[10] Parks Associates. Mobile Payment-Stepping into Uncharted Territory[R]. 2012.★

作者簡介

趙勝利：中級經濟師，碩士畢業于北京大學光華管理學院，現任職于中國通信服務上海公司，重點研究移動支付、互聯網金融、第三方支付、O2O、MVNO等領域。

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（1）盈利模式

與傳統的POS機刷卡交易相比，Square的收費模式很簡單，按照每次刷卡金額的2.75%向商家收取手續費，不需要商家賬戶，應用程序免費，讀卡器免費贈送、免費郵寄。

Square不只是有一個獨特的外形，更多的是在商業模式上對傳統收單機構商業模式的顛覆。按照傳統方式，商家為了能夠接受信用卡/借記卡交易，除了花費幾百美元甚至上千美元購買POS機等設備外，還要與收單方簽約，申請商家賬戶（Merchant Account）。除此之外，每筆交易還要繳納商家折扣費（Merchant Discount Rate），其中包括支付給發卡行的交換費（Interchange Fee）和信用卡公司的授權費（Assessments）及交易費（Transaction Fee）等，此外還要繳納對賬費、月最低交易費、賬戶申請費等。

與傳統模式相比，Square帶來了如下好處：

1）簡單的收費結構：刷卡交易額2.75%的費率，不需商家賬戶，省去了月最低交易費、賬戶申請費等很多費用，尤其對中小商戶來說優勢明顯；

2）快速安裝、使用便捷：與傳統POS機相比，短短幾分鐘就可以安裝好應用，并接受刷卡交易；

3）讀卡器免費：用戶可以免費領取讀卡器，傳統的POS機售價約為900美元；

4）隔天到賬：在上班時間發生的交易，第二個工作日即可到賬，傳統POS機至少需2天。

（2）創新的增值服務

Square帶來的，不僅僅是新型的讀卡終端和收費模式的改變，還有更多的增值服務。

1）對消費者

◆積分回饋：Square將Google Map整合到了應用之中，用戶可以通過Square的應用搜索周邊加盟的店鋪，并享受“首次消費打九折”的優惠；以后每次消費，都能賺取積分卡（Punch cards）的積分；消費滿一定次數可以兌換優惠券，如可以享受“單次消費減5美元”或者“單次消費打九折”的優惠。

◆無卡消費：用戶將信用卡和Square進行綁定，并上傳自己的照片，就可以在消費時打開Square中的“Tab”（還可以設為走進店鋪自動打開），在下訂單的時候直接報自己的名字即可，商家可以在自己Square Register的“Tab”列表里看到用戶的姓名、照片，并將消費金額計入相應用戶名下，用戶手機上的應用將收到消費明細，確認無誤并輸入小費金額后，點擊確定即可完成消費。

◆簡化支付流程，便于查看消費歷史和電子賬單：用戶不用攜帶信用卡和現金，也不需要排隊結賬，還可以隨時在手機上查看消費歷史和電子賬單。

◆LBS及社交功能的融合：可以基于地圖搜索周邊的商家；與微博賬戶相連，可以查看朋友評價、與朋友分享。

2）對商家

◆提升運營效率：對商家而言，可以很便捷地在Square上添加商品的名稱、圖片和價格，結賬的時候通過點擊商品，即可得出支付總額，還能進行庫存管理。

◆開展精確營銷：基于手機的定位功能，向周邊的目標用戶發送促銷信息，吸引客流；通過每次消費的積分獎勵，刺激用戶持續消費。

◆提高結賬效率：通過對權限進行設置，員工可以使用各自的手機進行收款，但資金會直接打入商家綁定的賬號，從而減少客戶等待時間。

◆個性化深度分析：Square提供的控制面板，能讓商家看到每天及不同時間段的消費人數與消費額、每個員工的收款金額和客戶支付的小費總額，以及不同商品的消費總量等數據，為商家改善經營提供參考。

3 國際經驗總結

總而言之，從上述國際移動支付企業發展案例來看，可以得出如下幾個結論：

（1）移動支付的O&O——線上、線下融合發展是趨勢。不管是Visa、Google還是PayPal等，都采用了線下支付和遠程支付融合發展的策略，如Google將在線的Google Offer（團購）與線下基于NFC技術的Google Wallet進行融合，就是一個典型。

（2）移動支付的價值不在于使用新技術替代刷卡方式，而是要為交易雙方帶來真正的利益。消費者已經習慣了傳統的刷卡方式，因此交易便捷并不是移動支付主要的價值點，移動支付企業要通過手機這一媒介，讓消費者享受隨時、隨地的個性化折扣，幫助商家更好地吸引和維系客戶。

（3）在未來相當長一段時間內，多種移動支付方式將并存。以線下支付領域為例，上述案例介紹了NFC手機錢包模式（Visa、Google Wallet、ISIS）、手機刷卡器模式（Square、PayPal）、在POS機輸入手機號碼模式（PayPal），此外還有限于篇幅沒有介紹的二維碼方式（美國的Levelup，國內的微信、支付寶）、聲波支付（支付寶）等，預計未來多種技術將并存。

（4）移動支付與庫存管理、精確營銷、LBS、社交等功能的結合將成為創新方向。從Square的成功經驗可以看出，未來移動支付的方向可能是與LBS、社交網絡、庫存管理、員工管理、消費分析、用戶忠誠度管理（積分回饋）、精確營銷等功能的有機結合。

（5）安全問題是移動支付發展的關鍵。在移動支付的模式下，手機存儲了用戶的個人財務信息，包括用戶名、信用卡額度、過期時間、交易密碼、交易的時間和地點等，存在一定的安全隱患。以Google為例，2012年2月的安全漏洞事件對其造成了巨大的打擊。

參考文獻：

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作者簡介

趙勝利：中級經濟師，碩士畢業于北京大學光華管理學院，現任職于中國通信服務上海公司，重點研究移動支付、互聯網金融、第三方支付、O2O、MVNO等領域。

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