獨家揭秘科龍節能股權轉讓路徑 1元/股引入親友投資者

杜善友

記者從公司內部人士處獲得了招股書中未披露的股權轉讓細節，且獲知公司實際控制人的親朋好友持股成本低至1元/股

營業利潤只有300多萬元也準備上市？小伙伴們都驚呆了！這家公司就是吉林科龍建筑節能科技股份有限公司（以下簡稱“科龍節能”）。

6月26日，科龍節能預先披露首次公開發行股票招股說明書（以下簡稱“招股書”）。值得注意的是，《投資者報》記者發現，2013年科龍節能營業利潤同比大幅下降近九成；且科龍節能招股書中對多次股權轉讓未進行披露。

科龍節能2013年的營業利潤為何會大幅下降？公司股權轉讓的來龍去脈是怎樣的？《投資者報》記者就上述問題多次與科龍節能方面聯系，最終采訪到該公司董秘張正國。張正國對記者所提問題進行了詳細地解答，其中包括招股書中未披露的股權轉讓細節。

多次股權轉讓細節未披露

與其他公司的招股書不同，科龍節能的招股書對公司股權轉讓的介紹非常簡略，其多次股權轉讓細節均未在招股書中披露。

招股書顯示，科龍節能是由吉林科龍裝飾工程有限公司（以下簡稱“科龍有限”）整體變更發起設立的股份有限公司。科龍有限是1998年由永吉縣建安木制品廠與張海文（科龍節能控股股東、實際控制人）、霍明昕、蓋廣清共同出資設立的。其中，永吉縣建安木制品廠以實物出資150萬元，占科龍有限的股權比例為75%；張海文以貨幣出資20萬元，占比10%；霍明昕、蓋廣清各出資15萬元，各占7.5%。2001年，永吉縣建安木制品廠將所持科龍有限150萬元的股權按照初始出資額轉讓給張海文等13名自然人。

但是，科龍節能在招股書中表示，2009年6月公司變更為股份公司時，其發起人為張海文、戴輝林、陸仁杰、岑崗崎、劉國華、孫星華、崔文哲等7名自然人。那么，此前入股的蓋廣清、霍明昕以及其他股東的股份去哪了？什么時間轉讓的？受讓者又是誰呢？招股書并未進行披露。

對此，科龍節能董秘張正國對《投資者報》記者解釋稱：“（這期間）經歷了好幾次股權轉讓，招股書上應該都有（披露）”。待記者表示未查到相關的披露信息后，張正國表示，2001年，蓋廣清出讓部分股權給張海文，并讓張海文當了科龍有限的大股東。

對于2001年，永吉縣建安木制品廠將科龍有限股權轉讓給張海文等13名自然人的具體情況，科龍節能董秘張正國堅持稱招股書中有披露這13名自然人的具體名單。《投資者報》記者再次查閱招股書，發現招股書中并未披露上述13名自然人的具體情況，只披露了張海文曾經對外投資現已注銷的長春市科龍科工貿有限責任公司（以下簡稱“科龍科工貿”）的股權結構名單。該名單包括張海文、蓋廣清、霍明昕、劉國華以及其他11名自然人。

《投資者報》記者就此情況再次聯系科龍節能董秘張正國。張正國稱，上述股權轉讓的13名自然人中，兩名是張海文、蓋廣清，另外11名新進的自然人股東，也就是科龍科工貿股權結構名單中的除張海文、蓋廣清、霍明昕、劉國華外的另外11名自然人，如曹卓、孟維艷等。張正國表示，“2007年，蓋廣清、霍明昕以及曹卓、孟維艷等11名自然人將所持科龍有限的股權轉讓給張海文、劉國華后徹底退出了科龍有限。”

1元/股引入親友投資者

據招股書顯示，科龍節能現有股東為張海文、戴輝林、陸仁杰、岑崗崎、劉國華、孫星華、崔文哲等7名自然人股東和深圳市創新投資集團有限公司、吉林省紅土創業投資有限公司、吉林省諾金創業投資有限公司等3家法人股東。除張海文、劉國華外，另外5名自然人股東是如何獲得股權的呢？招股書中并沒有進行披露。

一位接近科龍節能的人士告訴《投資者報》記者，“2008年科龍節能的前身科龍有限進行增資，引入外部投資者。這次增資分兩次進行。第一次在2008年4月份，引入了崔文哲、戴輝林、孫星華3名投資者。此次增資價格為1元/股。此時科龍有限的凈資產也為1元/股。第二次增資發生在2008年六七月份，引入了岑崗崎、陸仁杰2名投資者，增資價格為2.5元/股。”

前后僅差兩三個月，增資價格竟差一倍多？對此，該人士稱，“（第一次增資）價格便宜是因為他們與張海文是好朋友，而且公司是第一次引入外部投資者，他們買入的股份也比較少。”

營業利潤下降九成

除上述問題外，科龍節能經營業績的穩定性也令人堪憂。2013年，科龍節能營業收入為1.36億元，同比下滑49%，營業利潤為377萬元，同比大幅下滑88%。

對此，科龍節能在招股書中表示，“主要原因系政府采購指標波動影響。第一、政府采購指標減少；第二、東北地區施工季節有限，政府采購招標時間較晚，導致完工進度的滯后。”

對此，張正國表示，“2013年是特殊情況，因為住建部等政府部門領導調動，導致當期發包時間晚，延誤了施工期。而一旦進入冬季供暖期便不能施工，因此好多工程就沒法做了。”

目前其業績已有所好轉。招股書顯示，今年前5月，公司營業收入為3250萬元，營業利潤為193萬元。而2013年同期，科龍節能的營業收入為782萬元，營業利潤為-701萬元。對于2014年經營業績的大幅好轉，張正國稱，“平時上半年施工較少，2014年前5月有較大收入是因為有2013年中標的部分項目。”