論縣域商業銀行貸款定價運行機制

●薛功成

論縣域商業銀行貸款定價運行機制

●薛功成

利率市場化給我國商業銀行的經營管理提出了重大的挑戰，特別是在目前，存貸款利差仍是各商業銀行利潤的主要來源。如何采取科學的貸款定價方法，制定合理的貸款價格，是擺在各商業銀行面前急需解決的一個重要課題。文章結合縣域商業銀行自身經營環境、管理水平和經營特點等情況，提出建立一套科學合理的貸款定價體系的工作機制。

縣域支行 貸款定價 運行機制

一、縣域商業銀行貸款定價的工作機制

1.提高縣域支行對貸款利率定價的認識。要重視縣域支行建立貸款利率定價工作，認識利率定價的重要性。目前縣域支行尚未建立科學合理的貸款利率定價機制，利率市場化的步子還未邁出。在貸款利率定價上要處理好銀行自身效益與社會效益，近期利益與長運利益，靈活多樣與統一標準、防范風險與拓展業務的關系，穩步推進貸款利率定價管理工作，合理確定貸款利率水準。成立貸款利率定價決策機構，機構由支行高管人員和專門研究人員組成，定期對影響利率變化的重大問題進行商討，制定應對利率定價的政策措施，切實履行審定定價政策和核準價格職責。利率管理部門要負責組織實施價格制定，加強內部貸款定價要素的采集、分析及積累，及時收集資本市場、民間市場、同業競爭等定價信息。擬定各項產品的基準價格和實施方案，對價格政策的執行情況進行指導、監督和檢查。業務部門和分支機構要貫徹落實價格政策，在規定的利率定價權限內，根據借款人的信用等級、盈利能力、資金流量和企業經營管理及產銷情況，貫徹差別化定價政策，自主確定各項產品的貸款定價標準。

2.建立健全科學的分級授權體制。利率市場化要求商業銀行必須具備自我約束能力和建立利率內控機制，建立科學、高效的分級授權體制，否則，可能會由于貸款定價權力的下放，導致商業銀行分支機構之間不計成本和收益的惡性競爭，甚至造成“道德風險”，對市場利率秩序的穩定造成沖擊。因此，貸款利率市場化從客觀上要求我國商業銀行建立科學、高效的逐級授權管理制度。商業銀行的總行應依據全行資產負債管理的戰略目標需要，制定并公布全行本外幣貸款基準利率水平，該基準利率水平主要考慮信用風險、期限長短、利率風險的大小和勞動力成本等因素，并在充分考慮全行資金成本、目標收益率、同業競爭以及存款的利率供給彈性和貸款的利率需求彈性等因素的基礎上，總行對分行實行定價授權。在總行授權的存貸款利率浮動幅度內，可根據客戶盈利能力分析來確定具體的存貸款利率水平。在組織機構設置時應遵循三大原則即相互牽制原則、程序定位原則和系統協調原則，使商業銀行信貸部門在現有信貸制度的基礎上強化信貸部門內部約束制衡機制，使各部門在圍繞一個共同的目標協調工作的前提下，明確分工和責任，但彼此之間既互相促進又相互制約。

3.建立新的作業成本管理制度。商業銀行要從實現以產品為中心向客戶為中心轉變，銀行自身的系統也要做相應的調整。傳統的財務核算辦法不能適應銀行的發展需要，需要按照管理會計的要求建立規范的財務管理系統，使之能有效發揮決策支持、信息服務和管理控制職能。新的財務系統應該能向銀行管理者提供以下信息：一是提供銀行各項經營活動的成本；二是客戶的利潤貢獻分析，以此來分析各種貸款的定價方案，通過靈活運用產品的交叉補貼來競爭目標客戶；三是產品利潤情況分析；四是各項經營活動的產能分析情況、各項資源耗用及各項費用分攤情況。

4.確定科學的貸款定價計量系統。適應縣域支行特點的合理的貸款定價機制的建立，是基層金融網點制定有效利率的基礎，有利于防范利率風險和道德風險，有利于縣域支行的效益最大化。如何建立起合理的定價體系，要結合本地實際，搜集相關的信息，預測利率變動趨勢，按照成本效益和市場化的原則，以貸款風險計量為中心，增強風險定價能力，選擇和開發適合自己的貸款定價模型，形成合理的定價體系。要建立信息反映市場營銷、成本控制、效益核算、風險補償等方面要求的定價規定，適時發布資本貨幣市場利率，資金拆借市場利率，轄區主要貸款平均利率，民間借貸監測利率等信息，引導金融機構和社會公眾對市場利率的理性判斷。要建立適合縣域支行的貸款利率定價模型，貸款利率=基礎利率+違約風險溢價+期限風險溢價+銀行預期收益率。其中：基礎利率、期限風險溢價由上級行制定、違約風險溢價由縣域支行按照產業發展狀況、行業前景、當地信用狀況、企業信用等級確定。預期收益率由貸款機構通過談判并參考市場利率、民間借貸利率、客戶綜合貢獻度確定。在定價方法上應充分吸收會計核算中的成本加數平均法、邊際成本法、籌資成本法等核算方法提高定價的精確度。

5.建立利率監測和后評價制度，規范貸款定價行為。建立利率監測反饋分析系統，要依托信貸定價的技術支持系統和數據集中平臺，調查分析不同企業的規模，分地區、分類別客戶的貸款利率執行情況，確定利率運行狀況，監測資產負債在某個時期的影響狀況，為實施授權管理和優化信貸資源配置提供依據。要建立利率監測預警控制系統，預測利率的市場走勢，識別利率的人為風險，發現異常能及時糾正和補救，防止在操作階段上出現風險和人為的道德風險。要建立利率定價的后評價體系，對測算的綜合效益、定價環節及過程進行評價，衡量貸款利率的風險可能性，實現目標收益和定價效益的有機統一。要建立正向激勵機制，將貸款客戶的綜合貢獻率納入個人績效系統，并通過建立支行內部轉移價格制度有效調節各個業務流程環節利益的再分配機制，充分調動前臺和后臺工作人員的積極性，發揮貸款定價系統的真實性。

6.建立完善的管理信息系統。數據缺乏一致性、準確性和可比性一直是縣域商業銀行信用風險管理的最大難題。縣域商業銀行必須建立完備有效的管理信息系統，才能準確地測算其經營成本和貸款的損失概率。該系統應盡可能精確地將銀行的經營成本分攤到日常經營的各項業務上，同時擁有完整的數據積累，能夠對大量歷史信貸項目的損失率進行分類統計分析，以實現對各類貸款風險的量化處理，并以此為契機大力推行全面成本管理，尋求降低成本、提高效益的有效途徑，充分發揮成本管理對貸款定價的積極作用。縣域商業銀行管理會計核算的基礎尚不完備，相關的管理信息系統建設還相對滯后，必須大力強化管理會計的推廣工作，加快管理信息系統的開發和應用，促進貸款定價體系的發展建設，為貸款定價提供合理的依據。

7.加強專業人才的培訓和儲備。加強培訓和引導，提高員工素質。只有員工盡職、合理、充分、準確地完成客戶信息管理、信用評級、績效評定、成本核算等基礎工作，才能從根本上保證貸款定價的客觀性、公正性和合理性。配備合格的利率管理專門人才，特別是在分支行計劃資金部門和有條件的經營機構配備合格的利率管理人才，是科學、合理貸款定價的有力保障。

二、縣域商業銀行貸款定價的結論和體會

貸款業務是商業銀行的核心業務，特別是在我國現在以間接融資為主要融資方式的發展中國家，貸款是商業銀行最重要的收入來源，貸款定價的合理與否，不僅僅影響商業銀行的盈利水平，也會影響銀行的資產質量、客戶結構和市場競爭能力。通過以上對縣域銀行貸款定價的研究，得出本文主要的如下結論。

1.貸款定價是一項復雜的系統工程。貸款定價是一個復雜的研究領域，涉及到銀行信貸、財務、資金、風險、績效考核等多方面領域，銀行可以通過貸款定價來規避風險、增加收益。商業銀行通過對客戶風險的綜合評定，根據收益與風險相對應的原則，實行高風險、高價格的定價方法，把貸款的各種風險綜合考慮到貸款的價格當中去，銀行可以在提供貸款的同時獲得較高的收益。

2.貸款定價宜采取綜合定價方法。縣域商業銀行在進行貸款定價時應采取“以貸款基本收益率為出發點，以商業銀行與客戶整體業務關系為核心，兼顧市場價格水平和貸款風險溢價”的綜合定價方法。同時，在測算過程中，設計確定一個比較合理的針對縣域支行的貸款定價模型。貸款利率=｛成本比較系數×（資金成本率＋操作成本率）＋稅負成本率＋預期損失率＋非預期損失＋客戶貢獻度｝×市場競爭系數＋目標客戶系數＋客戶經理談判業績系數＋涉農貸款的特別風險系數＋其他調整項

3.規避風險是貸款定價的重要前提。存貸款利率的放開是利率市場化的重要標志，也是利率市場化進程的必經之路。貸款定價問題正是在放開貸款利率的背景下提出來的，它不可避免存在一些缺陷。縣域支行在貸款定價過程中，既要考慮規避風險和資金安全，又要考慮借款企業的各項指標尤其是償債能力指標，定價過程既要嚴謹，又要合理。

4.完善縣域支行貸款利率定價機制是一項內涵豐富的運作藝術，必須從提高縣域支行對貸款利率定價的認識，建立健全科學的分級授權體制，確定科學的貸款定價計量系統，建立利率監測和后評價制度，規范貸款定價行為等方面完善縣域支行貸款利率定價機制。

5.縣域商業銀行除了需要合理的貸款定價模式外，還需要建立一個適合當地民情及國家政策的貸款定價體系，包括建立健全科學的貸款風險評估體系、內部資金價格轉移體系、利率風險管理體系等，這將是一個全面的、系統的工程。

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（作者單位：溫州銀行 浙江溫州 325000）

（責編：李雪）

F830.33

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1004-4914（2014）05-153-02