互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)引入存款保險制度

●張慧方

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)引入存款保險制度

●張慧方

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興領(lǐng)域正在我國迅速發(fā)展，政府對其的監(jiān)管亟待完善，于此同時，存款保險制度引進我國已是萬事具備。文章對互聯(lián)網(wǎng)金融和存款保險制度在我國的發(fā)展現(xiàn)狀做了研究，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)引入存款保險制度。

互聯(lián)網(wǎng)金融 存款保險制度 監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興領(lǐng)域正在我國迅速發(fā)展，政府對其的監(jiān)管亟待完善，與此同時，存款保險制度引進我國已是萬事具備。本文從我國互聯(lián)網(wǎng)金融和存款保險制度的現(xiàn)狀進行分析，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，論述互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)引入存款保險制度的必要性，希望能為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展提供一點淺見。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融和存款保險制度現(xiàn)狀分析

1.存款保險制度類型。國際上存款保險按照職能模式可分為三種類型，一是“付款箱”。僅在銀行倒閉后負(fù)責(zé)賠付存款人，典型的如英國（危機前）、澳大利亞。二是“損失最小化”，存款保險還擁有風(fēng)險監(jiān)測和處置功能，典型的如日本、加拿大、法國和俄羅斯等。三是“風(fēng)險最小化”，存款保險進一步具有早期糾正和補充監(jiān)管功能，典型的如美國、韓國和我國臺灣地區(qū)。國際金融危機后，越來越多的國家向“損失最小化”和“風(fēng)險最小化”模式改革。如美國、日本等大型經(jīng)濟體主要采取“損失最小化”型和“風(fēng)險最小化”型，取得了較好的效果。

2.我國存款保險制度建設(shè)現(xiàn)狀。中國人民銀行2014年工作會議指出，存款保險制度的各項準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本就緒。《存款保險條例》也將進入決策程序，該《條例》生效的同時，存款保險制度隨之建立。在深化金融改革的背景下，加快建立存款保險制度，完善國家金融安全網(wǎng)，有效保護存款人利益，為進一步深化金融改革提供堅實的制度保障，已是各方共識。中國人民銀行行長周小川發(fā)表署名文章提出，我國存款保險制度要覆蓋所有存款類金融機構(gòu)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別在于通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征，包括第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)眾籌創(chuàng)富通寶等模式。

4.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。2013年以來，金融行業(yè)從支付方式、理財產(chǎn)品到貸款融資方式，均出現(xiàn)了許多新變化。支付方式上，和傳統(tǒng)銀聯(lián)支付相競爭的第三方支付市場除了支付寶和財付通外，又多了微信支付。理財市場方面，阿里巴巴余額寶推出首日由1000多萬支付寶用戶完成5000萬元貨幣基金申購，之后百度百發(fā)、微信理財、收益寶等各種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品迅速推出。除了阿里金融外，個人對個人的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺P2P更是在短時期內(nèi)迅速席卷而來，一種新興的互聯(lián)網(wǎng)融資模式——眾籌模式也備受關(guān)注。到了2014年，傳統(tǒng)金融機購出現(xiàn)顯著的存款搬家現(xiàn)象，銀行業(yè)利潤最大的活期存款部分大幅減少引起了銀行業(yè)的警覺，作為反擊，工商銀行近期推出了理財產(chǎn)品“天天益”媲美余額寶。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加速了利率市場化進程。深化金融改革的根本是利用市場力量實現(xiàn)資源更好的優(yōu)化配置。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加速了利率市場化的進程，其帶來的創(chuàng)新非常豐富，給傳統(tǒng)銀行帶來很多競爭壓力，倒逼銀行業(yè)改革，其“鯰魚效應(yīng)”十分明顯。鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有利于改善金融競爭生態(tài)，增加金融服務(wù)供給，緩解民營經(jīng)濟、小微企業(yè)和三農(nóng)面臨的融資約束。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險及監(jiān)管缺失情況分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險凸顯。互聯(lián)網(wǎng)金融最顯著的特征就是利率的市場化，市場化必然伴隨競爭。互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，一場血雨腥風(fēng)的價格戰(zhàn)便撲面而來。2013年最后一個月，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們短兵相接狠拼價格，繼百度推出的“百度百發(fā)”年化收益高達8%之后，網(wǎng)易緊隨上線首款產(chǎn)品收益率超過10%。沒有最高只有更高，這些巨頭們在產(chǎn)品本身收益只有5%左右的情況下，不惜自掏腰包瘋狂砸錢搶客戶。互聯(lián)網(wǎng)金融成為弄潮者，競爭卻更加激烈，互聯(lián)網(wǎng)素有“后浪推前浪，前浪死在沙灘上”的定律，殘酷的競爭也凸顯了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的巨大。投資者們并不清楚他們的資金被投到哪里去了，投資者的個人信息也存在被竊取的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融還具有相當(dāng)程度的安全風(fēng)險，并且互聯(lián)網(wǎng)運作的高聯(lián)動性也會導(dǎo)致風(fēng)險傳染。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險可能動搖社會穩(wěn)定性。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，涉及面廣。阿里巴巴旗下關(guān)聯(lián)公司支付寶的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月中旬，余額寶已吸引超過4900萬客戶，投資總額超過了400億美元。這樣數(shù)量級別的規(guī)模，足以引起各界的高度重視。同時，不斷增多的P2P跑路事件，也在擾動金融的穩(wěn)定性。互聯(lián)網(wǎng)金融即已成勢，便無法消滅，唯有加以引導(dǎo)和規(guī)矩。放任互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，最終會損害數(shù)量眾多的存款人的利益，可能引發(fā)社會的不穩(wěn)定性。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，繼而也可能會影響整個金融體系的安全，從而影響我國的經(jīng)濟發(fā)展。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融亟待監(jiān)管規(guī)范。相對于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步尚無明確的法律依據(jù)，在一些領(lǐng)域現(xiàn)野蠻發(fā)展的特點。未來的監(jiān)管不確定性成為這個行業(yè)的最大風(fēng)險。利率市場化改革的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該朝著增強金融體系內(nèi)的競爭、改善中小企業(yè)信貸資金來源、促進傳統(tǒng)銀行提高競爭力的方向發(fā)展。這個前提是要監(jiān)管部門充分履行監(jiān)管職責(zé)，積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融朝著健康的方向發(fā)展。據(jù)悉，央行正牽頭相關(guān)政府部門研究制定監(jiān)管規(guī)章，力圖遏制互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)備受歡迎的新一代投資產(chǎn)品的潛在風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律也進入制定階段。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)引入存款保險制度

1.存款保險制度的全覆蓋設(shè)計藍圖不能遺漏互聯(lián)網(wǎng)金融。我國的存款保險制度尚處于設(shè)計階段，但這項制度在國際上已是十分成熟，我們引進這個制度就應(yīng)該做好頂層設(shè)計，使得它既適合國情又符合時代特征，具有先進性。互聯(lián)網(wǎng)金融的壯大是不可逆的歷史潮流，是科技時代的必然產(chǎn)物，傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)也要朝著互聯(lián)網(wǎng)金融的方向發(fā)展，所以存款保險制度除了要覆蓋所有存款類金融機構(gòu)，也應(yīng)該要覆蓋所有從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險性需要存款保險制度加以規(guī)范。金融消費者面對互聯(lián)網(wǎng)金融可能存在的風(fēng)險沒有自我保護的能力，雖然出于競爭的需要，從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)可能會自發(fā)的為其金融產(chǎn)品投保，但這不是強制性的。金融監(jiān)管者應(yīng)將金融消費者的權(quán)益保護放在重要位置，堅持恪守金融風(fēng)險的底線原則，必須從法律層面上將存款保險制度引入互聯(lián)網(wǎng)金融，從而在最大程度上保護金融消費者權(quán)益，維護金融穩(wěn)定。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融引入存款保險制度有利于公平競爭。讓市場在資源配置中起決定性作用前提就是要公平，要實現(xiàn)完全的利率市場化必須要保證充分的自由競爭。一直以來，任何一家銀行一經(jīng)批準(zhǔn)成立，就被國家信用所擔(dān)保，存款安全無虞，只是這是一種隱性的存款保險。非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也正逐步納入國家審批范圍，也在無形中獲得國家信用擔(dān)保。在這樣的前提下，不管是對既定規(guī)則的延續(xù)，還是出于公平競爭的考慮，我國在引入存款保險制度的時候，應(yīng)該同時覆蓋金融機構(gòu)和從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)。

[1]郭田勇.借鑒國際經(jīng)驗建立中國存款保險制度.微博，

[2]趙玉睿.統(tǒng)籌推進存款保險制度.中國證券報.中證網(wǎng)，2014.2.19

[3]馬德倫.存款保險制度設(shè)計已基本完成.財新網(wǎng)，2013.10.27

（作者單位：中國人民銀行臺州市中心支行 浙江臺州 318000）

（責(zé)編：若佳）

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