做多是7月的主旋律

余承

上周筆者認(rèn)為市場(chǎng)將迎來(lái)紅7月，6月的最后一周是買貨的好時(shí)機(jī)，并認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板后期將到1440點(diǎn)，目前依然維持這個(gè)觀點(diǎn)，做多將是7月的主旋律。筆者認(rèn)為7月份的時(shí)間窗口可關(guān)注7月17日。

三只新股被死死的封在最高漲幅價(jià)格上，爆棚之態(tài)呼之欲出。本次網(wǎng)上網(wǎng)下的回?fù)軝C(jī)制力度大，散戶投資者網(wǎng)上的打新規(guī)模能到9成，而機(jī)構(gòu)網(wǎng)下只有1成份額。管理層這次行為可能令機(jī)構(gòu)掃興，幾個(gè)億的資金搏擊幾萬(wàn)新股，利息都未必夠付。但是中簽的散戶投資者歡呼雀躍。管理層讓散戶盈利，這是踐行保護(hù)中小投資者利益的口號(hào)，應(yīng)該說(shuō)令人歡欣鼓舞。另外，新股的定價(jià)機(jī)制雖有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的痕跡，但的確是當(dāng)前IPO堰塞湖與市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境的理性選擇。

7月份做多的原因主要有以下幾點(diǎn)：

一、 市場(chǎng)認(rèn)為不利因素主要原因是6月份的錢荒，從連續(xù)6周的資金凈投放來(lái)看，市場(chǎng)流動(dòng)性較佳，而資產(chǎn)價(jià)格上漲并不是太明顯，市場(chǎng)打新的資金，從前期預(yù)估的2000億，一下飆升到近6000億，可見(jiàn)市場(chǎng)不缺錢。不缺錢的市場(chǎng)，漲是遲早的事情。

二、7月份往往表現(xiàn)出較好的行情。諺語(yǔ)說(shuō)：五窮六絕七翻身就是這個(gè)道理。七月份在往年總是令人期待的月份。從今年的二季度行情而言，五月和六月都是筆者多次提及的脈沖行情。而往年說(shuō)的七翻身，可能更會(huì)加速這個(gè)脈沖過(guò)程，因此上漲的概率依然較大。經(jīng)濟(jì)最大的不確定性就是房地產(chǎn)。但目前多地已經(jīng)開(kāi)始或明或暗的搞松綁，一時(shí)半會(huì)該行業(yè)仍會(huì)維持松緊平衡略下的格局。起碼投機(jī)房地產(chǎn)的資金會(huì)轉(zhuǎn)向到股市，如果成立，加上前期的“房?jī)r(jià)不跌無(wú)牛市”的觀點(diǎn)，則7月份不排除成為未來(lái)長(zhǎng)期牛市行情的起點(diǎn)。

三、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能趨好。從匯豐PMI6月份預(yù)覽值50.8看，該數(shù)據(jù)6個(gè)月來(lái)首次升至榮枯線以上，并創(chuàng)下了7個(gè)月新高。微刺激加中性偏松的貨幣政策使得經(jīng)濟(jì)有企穩(wěn)跡象，但目前這個(gè)仍在轉(zhuǎn)向過(guò)程中，最有看頭的就是出口這塊。

四、機(jī)構(gòu)開(kāi)始增加買盤。截止6月22日，兩市81只ETF基金份額增長(zhǎng)25.56億份，共有48.23億元資金流入ETF。近期ETF凈申購(gòu)量加大，機(jī)構(gòu)小跑步入場(chǎng)的態(tài)勢(shì)非常明顯。

把握機(jī)會(huì)非常重要，對(duì)于7月份的投資機(jī)會(huì)建議把握：

一、中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增，有高送轉(zhuǎn)預(yù)期更好。

二、參股IPO的個(gè)股。建議找確定性強(qiáng)的個(gè)股，如輕紡城、錢江摩托等。7月10日前無(wú)新股上市，真空期是這類股票最活躍的時(shí)期，適合激進(jìn)風(fēng)格投資者。

三、冷鏈物流板塊。這個(gè)板塊二、三季度業(yè)績(jī)翻轉(zhuǎn)，訂單或不錯(cuò)。大冷股份、煙臺(tái)冰輪、雪人股份等值得關(guān)注。制冷電器方面如美的集團(tuán)、青島海爾、格力電器可適度關(guān)注。

四、汽車板塊。7月中旬開(kāi)始，歷年來(lái)的銷售量會(huì)逐月增加。新能源汽車和汽車電子、零部件等值得關(guān)注。個(gè)股如比亞迪、萬(wàn)向錢潮、亞太股份等。

五、把握七大新興產(chǎn)業(yè)的輪動(dòng)機(jī)會(huì)。