飛機加速折舊的魔方

胡俊

5月7日，春秋航空股份有限公司（下稱“春秋航空”）進行了預披露，春秋航空是中國首家低成本航空公司，通過旅行社的反向現金流積累大量無成本長期客戶預付款。

但如果要談及通過所得稅稅收進行盈余管理和現金無償占用方面，則不得不提美國的西南航空（Southwest Airlines），它是民航業“低成本航空公司”經營模式的鼻祖，以“打折航線”而聞名，從1973年開始每年都盈利。

比較春秋航空和西南航空的遞延所得稅負債上的區別，可以看出兩家公司在稅收現金流占用方面的高下。

西南航空的巨額遞延所得稅負債

西南航空有巨額的遞延所得稅負債項目，2011年-2013年分別占總資產的14.20%、15.51%、15.17%，金額分別25.66億美元、28.84億美元、29.34億美元。春秋航空同期只有遞延所得稅資產，2011-2013年分別占總資產的1.32%、1.19%、1.34%，而同期西南航空遞延所得稅資產分別占總資產的0.96%、1.19%、0.87%。

通過查閱會計報表附注看到，西南航空的巨額遞延所得稅負債主要是因為飛機的稅法加速折舊產生的。因為合并報表中減除了一些遞延所得稅負債明細項目，所以加速折舊影響額一個單項的金額要高于合并報表中的遞延所得稅額的余額。

西南航空2013年所得稅費用率為37.63%，與所得稅率接近。春秋航空2013年所得稅費用率為25.81%，也與所得稅率接近。但從實際稅負率，也就是按付現角度來看，西南航空2013年只有28.62%，2012年只有14.60%，分別占所得稅費用的76.04%和37.88%。即2013年西南航空100元所得稅費用中只需要支付76.04元，余下的23.96元是記入了遞延所得稅負債，未來支付給稅務局。2012年西南航空100元所得稅費用中只需要支付37.88元，余下的62.12元也記入了遞延所得稅負債中。從固定資產賬面價值與計稅基礎的差額占賬面固定資產凈額的比率中，可以看出西南航空的上述稅法加速折舊對公司的資產結構影響巨大，2013年這一占比為79.98%，即固定資產會計賬面價值100元，稅法的賬面價值只有20.02元。2012年的占比81.20%。

西南航空出神入化地運用了加速折舊法對飛機進行稅法折舊，但會計處理上還是按直線法進行折舊，產生了巨額的遞延所得稅負債，達到讓企業短期利潤平滑，無償占用企業所得稅稅收現金流，用于股票回購、購買飛機等為股東產生價值的投入的目的。

作為對照的是，2011-2013年，春秋航空沒有進行稅收籌劃，運用加速折舊法，反而賬面產生了遞延所得稅資產，減少了短期所得稅費用，同時加厚了短期企業利潤。從現金角度來看，等于提早繳納企業所得稅稅款，需要用未來的利潤來消化遞延所得稅資產，加重了未來的盈余壓力。

考慮到春秋航空的IPO壓力，是否需要運用遞延所得稅資產達到短期盈余高的目標？

筆者的意見正好相反。假設春秋航空2011-2013年學習西南航空的做法，在向稅務機關備案計稅基礎上將飛機折舊方法改用加速折舊，會計核算維持原來的折舊方法，一樣可以產生遞延所得稅負債，運用稅款上節約的現金投入購買飛機等IPO募集資金的投資項目，或用于還貸，節約利息為企業產生價值。而且，稅法加速折舊只是減少了稅法應納稅所得額，增加了遞延所得稅負債，對于所得稅費用不會產生影響。

飛機如何折舊才合適？

相關企業所得稅法規定，固定資產如飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產設備計算折舊的最低年限為10年?！镀髽I所得稅法實施條例》也稱，可以采取縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法的固定資產，包括：由于技術進步，產品更新換代較快的固定資產；常年處于強震動、高腐蝕狀態的固定資產。而采取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低于規定折舊年限的60%；采取加速折舊方法的，可以采取雙倍余額遞減法或者年數總和法。

此外，《關于企業所得稅應納稅所得額若干問題的公告》稱，“企業按稅法規定實行加速折舊的，其按加速折舊辦法計算的折舊額可全額在稅前扣除?！?/p>

在筆者看來，飛機是技術進步較快、常年處于強震動、高腐蝕狀態的，所以飛機的稅法最低折舊年限是6年，可以用加速折舊法雙倍余額遞減法或者年數總和法進行稅法折舊。

2013年，春秋航空披露飛機及發動機核心件的會計政策是，除與發動機大修相關的部分組件按飛行器小時以工作量法計提折舊外，其他固定資產折舊采用年限平均法。預計折舊年限為20年，預計凈殘值率為0%-5%，年折舊率為4.75%-5%。

同行業公司的折舊政策

比較其他航空公司的飛機折舊政策。

南方航空（600029.SH）2013年年報披露未經抵消的遞延所得稅負債中，固定資產折舊引起的余額為7.07億元，應納稅暫時性差異為28.27億元。

東方航空（600115.SH）2013年年報披露未經抵銷的遞延所得稅負債中，固定資產折舊引起的余額為2.94億元，應納稅暫時性差異為11.79億元。

南方航空和東方航空都有因飛機折舊引起的遞延所得稅負債，與西南航空是一致的，這說明航空公司在飛機折舊會計與稅法方法的差異運用上，特別是稅法加速折舊，在中國是可行的。

假設2012年春秋航空申請當年開始對飛機及發動機核心件縮短折舊年限為10年（稅法規定的飛機折舊年限最低可以為6年），并在主管稅務局備案開始運用加速折舊法比如雙倍余額遞減法，由此產生的稅法與會計折舊差異是多少？再假設影響金額按同期西南航空的固定資產稅法會計差異比率來計算，2012年和2013年每年10%，同時飛機折舊的會計政策保持不變。那么具體計算結果詳見表3，可以看出，春秋航空的會計凈利潤不變，增加可用現金少交企業所得稅2012年為0.84億元，2013年為1.05億元，合計為1.89億元。同時資產負債表上現金和遞延所得稅負債同時增加1.89億元，不影響利潤表項目。endprint