從零售業應對互聯網沖擊 看銀行業的未來

趙迪

近期，市場對于互聯網金融對于傳統銀行業的沖擊討論甚多，各方給出的理由也都十分充分。事實上，金融領域是比較晚受到互聯網沖擊的行業。直到去年余額寶出現，才有了真正意義的互聯網金融。而零售行業則是受到互聯網沖擊最早、且最為直接的行業。研究零售行業應對互聯網沖擊的策略與出路，或許能夠為我們分析傳統銀行業的轉型帶來一些新的啟發。

零售企業轉型模式之一：蘇寧模式

蘇寧是傳統零售行業的巨頭之一，也是積極轉型互聯網的一個案例。自2004年登陸中小板以來，蘇寧依靠網點擴張一直保持著快速的成長。而在2008年之后，電商逐漸滲透到家電領域，以京東為代表的互聯網企業在家電電商領域的市場份額迅速擴大，讓蘇寧感受到了危機。盡管早在2005年，蘇寧就退出了網上商城，但在2007年以來，銷售區域主要集中在南京、上海、北京等大中城市。2009年，蘇寧商城全線改版升級并更名為蘇寧易購，標志著蘇寧正式進軍電商領域。

2013年2月，蘇寧電器公告，基于線上線下多渠道融合、全品類經營、開放平臺服務的業務形態，蘇寧電器更名為蘇寧云商。

盡管在電商領域，蘇寧云商市場份額遠低于京東，且巨大的成本投入令蘇寧凈利潤出現大幅下滑。但基于線下的優勢，蘇寧云商在2013年實現1052.92億元的營業收入，首次突破1000億元大關，而京東2013年營收則為693億元。

蘇寧為傳統零售企業探索出一種轉型模式，就是自建電商平臺，線上線下相結合，積極投入到競爭之中。

不過，并非所有的零售企業都具備蘇寧這樣的實力，蘇寧模式只適合于那些全國布局、超大型的零售企業。

零售企業轉型模式之二：銀泰模式

對于多數零售企業而言，與其自建電商平臺，投入到激烈的競爭之中，不如選擇與互聯網企業合作，借助互聯網企業在線上的優勢，實現雙贏。其中，比較有代表性的企業是銀泰商業。

今年3月，阿里巴巴與銀泰商業集團共同宣布，阿里巴巴將以53.7億元港幣對銀泰商業進行戰略投資。阿里和銀泰的合作將主要在三個方面，阿里與銀泰將全面打通會員體系、支付體系，同時將實現商品體系對接。在此基礎上，雙方將構建一套打通線上線下商業的基礎體系，實現線上線下的商品交易、會員營銷及會員服務無縫聯通。這套體系將對全社會開放，為所有的線下各大商業集團、零售品牌及零售商服務。

類似的模式還有海王星辰。作為醫藥商業連鎖巨頭，海王星辰與支付寶達成戰略合作，試水O2O。

傳統銀行的兩種轉型模式

類比零售企業應對互聯網沖擊的兩種模式，傳統金融機構同樣可以借鑒和效仿，比較有代表性的是中國平安和興業銀行。

中國平安更類似于蘇寧模式。對于大型金融機構而言，擁有龐大的客戶數據庫，完全可以自建互聯網金融平臺。目前，比較有代表性的是中國平安。

2014年6月24日，中國平安在其深圳年度策略開放日上，宣講了其“科技引領綜合金融戰略”。中國平安稱，一方面將持續深化綜合金融，主業超越市場，推動交叉銷售；另一方面繼續科技引領金融，金融服務生活，探索互聯網+綜合金融的模式。

按照中國平安的商業模式，是金融超市加客戶遷徙。形式是金融超市，動作是客戶遷徙。一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務的金融超市，可以為客戶提供簡單快捷的購買途徑；中國平安在這一過程中成為客戶資產的管家和理財助手。通過提高客戶產品數，可以產生協同效應，使客戶和利潤結構更加穩定；同時又降低了成本，提升了對于客戶風險的識別程度。客戶遷徙，一是保險業務客戶遷徙到銀行業務；二是保險業務客戶遷徙到財富管理；三是銀行和財富管理反哺保險業；四是通過非傳統業務，將全新的客戶導入中國平安的傳統金融業務中。

興業銀行則更類似于銀泰模式。興業銀行選擇與互聯網企業進行戰略合作，融入到互聯網金融浪潮之中。

6月12日，興業銀行公告稱與百度簽署戰略合作協議，業務合作范圍包括但不限于互聯網金融創新合作、大數據合作和產品營銷合作等。

國泰君安分析師邱冠華認為，興業銀行與百度的合作有四大亮點：一是排他性，百度指定興業銀行作為其在銀行業唯一全面戰略合作伙伴；二是務實性，擺脫口號式形式化宣傳，上升到商業模式化運作；三是深度性，切入互聯網金融的本質，深入至大數據挖掘；四是重視度，預計興業銀行將在銀行業第一家設立互聯網金融委員會，將互聯網金融發展上升到戰略高度，確保合作扎實落實。

我們認為，與其他傳統行業與互聯網企業合作的一個最大不同點是，在與互聯網企業的合作中，銀行并不處于劣勢，這是由銀行龐大的體量和相對寡頭壟斷的地位所決定的。

當然，戰略只是基礎，只是成功轉型的前提。無論是平安還是興業，轉型的道路都不會是一帆風順的。但不管如何，在互聯網金融浪潮中，傳統金融機構的未來不會是困頓的，而是注定充滿了亮點與希望。